जब यह ट्रेडिंग सिस्टम की बात आती है, तो वहां तीन अलग शिविर होते हैं। एक यह मानता है कि जितने अधिक निवेशक एक प्रणाली का पालन करेंगे, उतना ही अधिक संभावना है कि वह सफल हो। एक और गुट विश्वास दिलाता है कि निवेश धन का एकमात्र मार्ग एक व्यापारिक रणनीति को एक अच्छी तरह से सुरक्षित गुप्त रखना है। फिर भी निवेशकों का एक समूह किसी भी प्रणाली के बिना बिल्कुल भी शुरू होता है।

इन सभी निवेशकों के लिए क्या आम बात है कि उनमें से कई विफलता का सामना करेंगे। जब वे करते हैं, तो उन्हें एक निर्णय का सामना करना पड़ता है: सही ट्रेडिंग सिस्टम की खोज जारी रखने के लिए या प्रयास को पूरी तरह से छोड़ देना यह कोई छोटा निर्णय नहीं है - सही रास्ता चुनना आपके भाग्य को काफी शाब्दिक रूप से बना या तोड़ सकता है। एक प्रणाली का आकलन कैसे करें और इसके मूल्य का निर्धारण करने के लिए पढ़ें।

कोशिश की गई ट्रेडिंग सिस्टम कई निवेशक एक व्यापार प्रणाली को डिजाइन करने के बारे में आश्वस्त नहीं महसूस करते हैं जो एक अप्रत्याशित बाजार से लाभ को सफलतापूर्वक निचोड़ कर सकता है। अक्सर, लोग ऐसी प्रणाली की खोज करते हैं जिसे "कोशिश और परीक्षण" किया गया है, इस विश्वास में कि जो सिस्टम दूसरों के लिए लाभदायक साबित हुआ है, उनके लिए भी लाभदायक होगा। यह मामला हो सकता है, और कभी-कभी एक बहुत लोकप्रिय प्रणाली अपनी गति पैदा कर सकती है और इसके भक्तों के लिए लाभ कमा सकता है। हालांकि, निवेशकों को इस बात से अवगत होना चाहिए कि बाजार की सभी स्थितियों में सभी प्रणालियां सफल नहीं होती हैं, जिससे "एक परीक्षण की कोशिश की गई" एक व्यापार प्रणाली के मान का एक अविश्वसनीय उपाय हो सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, ट्रेडिंग सिस्टम देखें: परिचय ।)

कई सिस्टम केवल बाज़ार स्थितियों के तहत लाभदायक हो सकते हैं जिनके लिए वे डिजाइन किए गए थे; वास्तव में, अधिकांश को एक या तो बाजार या ट्रेंडिंग बाजार में इस्तेमाल किया जाता है। इसके प्रकाश में, प्रचलित बाजार के आधार पर कुछ सक्रिय व्यापारी दो अलग-अलग प्रणालियों का उपयोग करते हैं।

प्रणाली बनाम। विधि एक प्रचलित दृश्य यह है कि अधिकांश व्यापारियों को सिस्टम का पालन न करने का चयन या नहीं कर सकता है इसलिए, यह दृश्य बताता है कि यह वास्तव में कोई फर्क नहीं पड़ता कि कितने व्यापारी एक विशेष प्रणाली के बारे में जानते हैं या इसका पालन करने का प्रयास करते हैं। प्रसिद्ध सफल रिचर्ड डेनिस ने अपने "कछुए" प्रयोग में, लोगों के एक समूह (कछुए) को ले लिया, जिन्होंने कभी भी इससे पहले कभी व्यापार नहीं किया था और उन्हें अपनी प्रणाली सिखाई थी। परिणाम सम्मोहक थे: हालांकि कछुए कुशल व्यापारी बन गए थे और कई लाखों बना चुके थे, लेकिन समूह की सफलता नाटकीय रूप से भिन्न थी। आखिरकार, सिस्टम को सार्वजनिक किया गया, नि: शुल्क, तर्क के साथ कि जो भी सरल प्रणाली के नियम बनने के साथ निकले, अधिकांश व्यापारियों ने जो सिस्टम का पालन नहीं किया या नहीं किया हो सकता था इस प्रयोग से पता चलता है कि सिस्टम चयन के मुकाबले एक सिस्टम का वफादार कार्यान्वयन अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है; इसलिए, निवेशक यथार्थवादी होना चाहिए और एक को चुनना चाहिए जो वे सख्ती से पालन करना चाहते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, मास्टर आपका ट्रेडिंग माइंडट्रैप्स देखें।)

लमिंग इफेक्ट एक समान निष्कर्ष निकालना जो समान रूप से कुछ ठोस विश्लेषण से पता चलता है कि किसी निवेशक को किसी भी सिस्टम का पालन नहीं करना चाहिए जो विशेष रूप से सार्वजनिक रूप से उपलब्ध है क्योंकि अन्य व्यापारी समान प्रणाली का सही ढंग से पालन नहीं कर पा रहे हैं इस धारणा के पीछे तर्क यह है कि सार्वजनिक व्यवस्था के व्यापारियों के नियमों और नौसिखुआ प्रकृति के पूर्ण अनुपालन की कमी के कारण उन्हें खराब व्यापारिक फैसलों का सामना करना पड़ता है - जैसे कि एक व्यापार बहुत देर से शुरू हो रहा है और बहुत जल्दी बाहर निकलता है यह उनका मानना ​​है कि जो लोग सिस्टम की मांग के मुताबिक व्यापार करते हैं, उनके लिए लाभ की क्षमता कम हो जाती है, क्योंकि शुरुआती प्राप्ति के कारण कीमतें स्टाल या रिवर्स दिशा में होती हैं।

एक दृढ़ विश्वास है कि अधिक व्यापक रूप से प्रचारित और एक प्रणाली का उपयोग किया जाता है, कम संभावना है कि यह लाभदायक होगा। यह कहना उचित है कि जब तक प्रणाली अत्यधिक लोकप्रिय नहीं होती है या बाजार में बहुत कम तरलता है, तब तक यह प्रभाव असंभव है। तर्क भी यह तय करता है कि यदि इस प्रभाव को प्रभावित किया जाता है, तो अधिक अनुयायियों के पास प्रणाली का अधिक प्रभाव होगा। इसलिए, किसी निवेशक को एक प्रणाली का पालन करने की तलाश करनी चाहिए, "पेपर ट्रेड" को डेमो अकाउंट में सिस्टम कुछ समय के लिए, व्यापार नियमों के अनुसार, जल्दी बाहर निकलने के संकेत के लिए आंखों को रखने के लिए। इस का सबसे अच्छा संकेतक उन ट्रेडों का परीक्षण करना है, जो अपनी क्षमता तक पहुंचने से पहले लगातार गिरते हैं। ढहने से पहले इन ट्रेडों से बाहर निकलने का प्रयास करने के लिए समय बेकार होगा, क्योंकि परंपरागत रूप से, जल्द ही और जल्द ही आना पड़ता है जब तक कि व्यापार के मुकाबले इसमें कोई लाभ नहीं होता है, जिससे उसे सही साबित हो। इसका कारण यह है कि दूसरे समर्थकों ने खुद को ढहने की कोशिश की। भौतिक उत्पादों के निर्माण के साथ-साथ प्रतिस्पर्धा में लाभ मार्जिन को सबसे कम स्वीकार्य बिंदु तक नीचे चला जाता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें कि निवेशक अक्सर बाज़ार की समस्याएं क्यों करते हैं ।)

अल्फा डॉग भौतिक उत्पादों की दुनिया में, बाजार में सर्वोत्तम गुणवत्ता, सर्वोत्तम मूल्य, सर्वोत्तम मूल्य और सबसे अधिक पुरस्कार कुशल। निवेश और वित्तीय व्यापारिक दुनिया में, उस बाजार पुरस्कार के उपाय को अल्फा कहा जाता है यह अक्सर निवेश प्रबंधक के कौशल के एक व्यापारी के एक संकेतक के रूप में प्रयोग किया जाता है; अल्फा अपने स्वयं के द्वारा बाजार से उत्पन्न रिटर्न के ऊपर निवेश की सफलता को मापने का प्रयास करता है बाजार को हरा करने के लिए, एक निवेशक औसत व्यापारी से बेहतर होना चाहिए। दूसरे शब्दों में, उसे बाजार से अल्फा निकालने की जरूरत है (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, जोखिम को जोड़ने के बिना अल्फा जोड़ने । एक बढ़ती हुई मान्यता है कि अल्फा सीमित है; 2006 में सीएफए इंस्टीट्यूट के बचाव निधि सम्मेलन में एक भाषण में, ड्यूक विश्वविद्यालय में फ्यूका स्कूल ऑफ बिजनेस में वित्त के प्रोफेसर डेविड एस। हसीह ने हेज फंड उद्योग में अल्फा की मात्रा 30 अरब डॉलर बताई थी। हालांकि, अगर अल्फा परिमित है, तो यह सुझाव दे सकता है कि जो कोई इसे बाजार से सफलतापूर्वक निकालने वाला है, वह अपने सिस्टम को सार्वजनिक नहीं कर पाएगा और लाभ को जारी रखेगा। जैसे, विवेकपूर्ण निवेशकों को हमेशा किसी भी प्रणाली को संदेह की एक स्वस्थ मात्रा के साथ देखना चाहिए, विशेष रूप से वे जो बिक्री के लिए हैं

पतला झुंड

शेयरों के निहित मूल्य और बाज़ार के कथित मूल्य या बाजार मूल्य के बीच असमानता से निवेशकों का लाभ। अगर किसी निवेशक को यह आश्वस्त होता है कि बाज़ार में स्टॉक की तुलना में अधिक मूल्य है, जो वर्तमान में उस पर रखा गया है, तो वह तब बड़ी कमा सकती है जब बाजार इसकी गलती का एहसास कर लेता है और मूल्य को सही करने के लिए कदम उठाता है। व्यापार खिड़की, या खरीदने के लिए समय, एक कम मात्रा वाला स्टॉक स्वाभाविक रूप से बाजार सुधार द्वारा सीमित है हालांकि, इस असमानता का जीवन काल सीमित है और, परिणामस्वरूप, लाभ क्षमता भी है अगर ज्यादातर व्यापारिक प्रणालियों का लक्ष्य यह है कि असमानता या बाजार को सही करने के लिए या तो इसकी पहचान करने के लिए, तो यह तर्कसंगत है कि एक लोकप्रिय व्यापार प्रणाली - कई भक्तों ने समानता का एक ही उदाहरण का पीछा करते हुए - के परिणामस्वरूप पतला मुनाफा होगा ऐसे व्यापारी जो इस विश्वास की सदस्यता लेते हैं, किसी भी अन्य द्वारा उपयोग किए जाने वाले किसी भी सिस्टम को कोई आश्वस्त नहीं देते। एक प्रणाली सार्वजनिक कर दी, वे कारण, बहुत अच्छा नहीं किया जा सका; आखिरकार, एक व्यापारी एक लाभदायक व्यवस्था क्यों जारी करेगा, जब वह निश्चित रूप से अपनी सफलता को कम कर देगी? इन निवेशकों का मानना ​​है कि सफल व्यापारियों को अपनी अनूठी प्रणालियों को विकसित करना चाहिए और कभी उन्हें सार्वजनिक नहीं करना चाहिए। एक स्वामित्व प्रणाली को डिजाइन करने से व्यापारी को यह ताज़ा करने और विभिन्न बाजार परिस्थितियों में इसे अनुकूलन करने की सुविधा प्रदान करता है। यह एक चुनौतीपूर्ण काम हो सकता है, लेकिन एक व्यापार प्रणाली को डिजाइन करने के लिए एक सोचने से आसान है। इसे सरल रखें और बुनियादी बातों से शुरू करें, दोहराया परीक्षण और ठीक-ट्यूनिंग के साथ पालन करें। (यह कैसे करें,

व्यापार प्रणाली की मूल बातें और ट्रेडिंग सिस्टम कोडिंग पढ़ें।) निष्कर्ष

यदि किसी भी संदेह में है कि किस तरह के तरीकों को लेने के लिए तर्क तर्क से सावधानी के पक्ष में है। यदि आप अपना खुद का डिज़ाइन कर सकते हैं तो एक सार्वजनिक प्रणाली का खतरा क्यों है? ग्राउंड अप से ट्रेडिंग सिस्टम बनाने से व्यापारी को बाजार की स्थितियों को बदलने के लिए आवश्यक कौशल और आत्मविश्वास मिल जाता है। हालांकि, यदि कोई निवेशक किसी मौजूदा, सार्वजनिक रूप से उपलब्ध व्यापार प्रणाली का उपयोग करने का निर्णय करता है, तो उसे केवल बैकस्टेस्ट ही नहीं करना चाहिए, बल्कि आगे-परीक्षण भी करना चाहिए। चाहे जो भी आप चुनते हैं, किसी भी निवेश पूंजी को खतरे में डालने से पहले सिस्टम को लाइव-टेस्ट पर्यावरण में तैनात करें, और अधिक उपयोग की जाने वाली रणनीति के संकेतों के लिए अपनी आँखें खुली रखें।