एक लीवरेज एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, अपने आधिकारिक ढांचे के आधार पर, अपने अंतर्निहित निवेश की प्रकृति, निवेशक इसका कैसे उपयोग करता है, और पाठ्यक्रम के दौरान अनुभव किए गए रिटर्न या हानि पर लगाया जाता है एक साल का कई बार यह स्तर भ्रमित हो सकता है, लेकिन समान मूलभूत नियम सभी कर योग्य एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पादों पर लागू होते हैं।

हालांकि ईटीएफ अक्सर अपने संभावित कर लाभों के लिए जोर देते हैं, लेकिन लीवरेज पोर्टफोलियो की संरचना लीवरेज ईटीएफ के लिए मुश्किल बना देती है। यह समझने के लिए कि आपका लीवरेज ईटीएफ, या किसी भी ईटीएफ पर कर लगाया गया है, आईआरएस के लिए ईटीएफ कराधान चलाने वाले कारकों से शुरू करें।

ईटीएफ के लिए बेसिक टैक्स नियम अधिक से अधिक अमेरिकी निवेशक खुद को ईटीएफ के साथ परिचित कर रहे हैं हालांकि ईटीएफ अंतरिक्ष के बारे में बहुत अधिक सामान्य ज्ञान है, लेकिन ईटीएफ कराधान के नियम अभी भी गलतफहमी और निवेशकों के लिए भ्रमित हैं। चुनने के लिए हजारों ईटीएफ हैं, और संभावना है कि उनमें से अधिकतर कर योग्य एक्सपोजर हैं।

किसी विशेष फंड की संपत्ति वर्ग को पांच आईआरएस श्रेणियों में से एक के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है: इक्विटी, निश्चित आय, वस्तुओं, मुद्राएं या विकल्प उदाहरण के लिए, एक लीवरेज ऑयल ईटीएफ को कमोडिटी कैटेगरी में रखा जा रहा है। एक ईटीएफ को ओपन एंडेड फंड के रूप में संरचित किया जा सकता है; एक इकाई निवेश ट्रस्ट, या यूआईटी; एक अनुदानक विश्वास; सीमित भागीदारी; या एक एक्सचेंज ट्रेडेड नोट, या ईटीएन

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन या सीएफटीसी से फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट वाले कमोडिटी और मुद्रा ईटीएफ या ईटीएन का विशेष नियम है। हालांकि, आईआरएस इन सीमित भागीदारी को समझता है। उदाहरण के लिए, प्रोशेर्स अल्ट्राशॉर्ट येन फंड (NYSEArca: YCS

वाईसीएसपीआरशर्स ट्रस्ट II76। 06-0। 53% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) एक लीवरेज मुद्रा ईटीएफ है जो कि इसके खिलाफ लीवरेज है येन की गतिविधियों; आईआरएस यह एक मुद्रा सीमित भागीदारी माना जाता है

वास्तविक कर योग्य रकम का प्रमुख निर्धारक ईटीएफ की अंतर्निहित होल्डिंग्स पर आधारित है। इसका मतलब है कि इक्विटी ईटीएफ और विकल्प ईटीएफ में बहुत अलग कर हो सकते हैं भले ही वे एक ही कर ढांचे को साझा करते हों।

लीवरेज ईटीएफ के लिए विशेष महत्व

पारंपरिक ईटीएफ की बैलेंस शीट और लीवरेज ईटीएफ की तुलना करें और आपको दो प्रमुख मतभेदों पर ध्यान देने की संभावना है। सबसे पहले लीवरेज ईटीएफ ने एक्सपोजर पर जोर देने के लिए स्वैप समझौतों और वायदा अनुबंध रखे हैं। दूसरा, लीवरेज ईटीएफ में औसतन ज्यादा नकदी है। ये मतभेद कर उद्देश्यों के लिए ईटीएफ को अधिक जटिल बनाते हैं।

वास्तव में, कुछ लीवरेज ईटीएफ विवादित हो सकते हैं क्योंकि वे रिकॉर्ड किए गए कर वितरण की संख्या में हैं। कुछ मामलों में, पूंजीगत लाभ वितरण कुल शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के 60 से 70% से अधिक हो सकता है, या एनएवी।नियमित ईटीएफ वितरण के इस स्तर के करीब नहीं आते हैं।

यह देखना मुश्किल नहीं है कि यह मामला क्यों है; लीवरेज ईटीएफ शेयरों के लिए एक तरह के मोचन का मतलब है कि अंतर्निहित विकल्प, स्वैप या वायदा के तत्काल और अक्सर खराब समय पर परिसमापन। किसी भी शेष शेयरधारक को कर योग्य नुकसान या लाभ को अवशोषित करने के लिए मजबूर किया जाता है। इसका मतलब है कि कई लीवरेज वाले शेयरधारकों ने घोषणा की गई वितरण तिथियों के हिसाब से निपुणता रखी है, यदि बड़ी देयता की उम्मीद है तो फंड को बेचने की तलाश में।

अन्य कर विचारों

2013 के बाद से, लंबी अवधि के पूंजी लाभ आम तौर पर 15% पर, या नीचे टैक्स ब्रैकेट के लिए वास्तव में 0% और टॉप टैक्स ब्रैकेट में उन लोगों के लिए, और अल्पावधि पूंजीगत लाभ सामान्य आय के रूप में लगाया जाता है ईटीएफ के लिए यह वही है

आईआरएस केवल शुद्ध पूंजी लाभ को ध्यान में रखते हैं। आपके पूंजीगत लाभ हाल ही में पूंजी घाटे से ऑफसेट हो सकता है यहां भी, कुछ लीवरेज ईटीएफ के पास अलग-अलग नियम हैं। वितरण, बिक्री और कर रिपोर्टिंग के बारे में इतने सारे अलग-अलग नियमों के कारण, आपके निधि प्रदाता को आपके लीवरेज ईटीएफ होल्डिंग्स के संभावित कर परिणामों के बारे में जानकारी भेजनी चाहिए।