एक पारंपरिक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में एक स्थान आमतौर पर एक लंबी स्थिति प्रदान करता है जिसका अर्थ है कि निवेशक ईटीएफ को उम्मीद के साथ खरीदता है कि अंतर्निहित सूचकांक या वस्तु मूल्य में बढ़ेगी। हालांकि, यदि कोई निवेशक मानता है कि बेंचमार्क इंडेक्स या कमोडिटी गिर जाए, तो एक उलटा ईटीएफ नौकरी के लिए सही टूल हो सकता है।

पारंपरिक ईटीएफ के साथ, व्युत्क्रम ईटीएफ एक सार्वजनिक शेयर बाजार पर भी व्यापार करते हैं। निवेशकों को यह जानना चाहिए कि निवेशक को उलटा ईटीएफ तैयार किया जाता है ताकि अल्पकालिक निवेश के क्षितिज पर वापसी बेंचमार्क के बीच में है, जो यूनिटों को ट्रैक करती है। फीस और अन्य लागतों के प्रभाव को छोड़कर, व्युत्क्रम ईटीएफ खरीदना परिणाम को इंडेक्स में स्टॉक बेचने के समान ही देता है, जिसका अर्थ है कि कीमतें गिर जाने पर पैसा बनाना संभव है। उदाहरण के लिए, प्रोशर्स शॉर्ट एस एंड पी 500 ईटीएफ (एसएच एसएचपीआरएसएस एसएस और पी 50031. 25-0। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) अंतर्निहित एस एंड पी 500 इंडेक्स । यदि एस एंड पी 500 1% से गिरता है, तो उलटा ईटीएफ 1% से बढ़ाना चाहिए। इसके विपरीत, यदि एसएंडपी 500 1% तक बढ़ जाता है, तो उलटा ईटीएफ 1% तक गिरने की उम्मीद है। (अधिक जानकारी के लिए, उलटा ईटीएफ एक गिरने वाला पोर्टफोलियो उठा सकता है ।)

आम तौर पर दो मुख्य कारण होते हैं, जो एक निवेशक व्युत्क्रम ईटीएफ का इस्तेमाल करेगा: हेजिंग या सट्टा। हेजर्स गैर-अनिश्चितता से जुड़े जोखिम को कम करना चाहते हैं, जबकि सट्टेबाजों बाजार में उतार-चढ़ाव से लाभ की कोशिश करते हैं।

हेजिंग

निवेशकों के लिए उलटा ईटीएफ एक अच्छा उपकरण हो सकता है जो एक कम समय अवधि के लिए किसी भी लाभ या मौजूदा होल्डिंग के नुकसान की भरपाई करके जोखिम को कम करना चाहते हैं। हेजिंग में आदर्श स्थिति एक प्रभाव को दूसरे को रद्द करने का कारण बन सकती है। (अधिक जानकारी के लिए, क्या होता है अगर आप अपने निवेश को नहीं रोकते हैं? )

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक निवेशक यू.एस. के बड़े कैप शेयरों का एक विविध पोर्टफोलियो रखता है। यदि निवेशक चिंतित है कि बाजार अल्प अवधि में गिरावट कर सकता है तो वह अपने पोर्टफोलियो के मूल्य की सुरक्षा के लिए कदम उठा सकता है। एक वैकल्पिक निवेशक को मौजूदा होल्डिंग्स को बेचने के लिए होगा, लेकिन यह लेनदेन की लागत और टैक्स परिणामों को ले सकता है। इसके बजाय, निवेशक पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए व्युत्क्रम एस एंड पी 500 ईटीएफ खरीदने पर विचार कर सकता है। यदि निवेशक के स्वामित्व वाले शेयरों की टोकरी 1% तक गिरती है, तो उलटा ईटीएफ पर उम्मीद की लाभ से नुकसान दूर करने में मदद मिलेगी। शेयर पोर्टफोलियो की संभावना एसएंडपी 500 इंडेक्स के समान नहीं होगी, इसलिए यह एकदम सही ऑफसेट नहीं होगा, लेकिन व्युत्क्रम ईटीएफ जोड़ने से अब भी संयुक्त पोर्टफोलियो की अधिकता कम हो जाएगी। (इस विषय पर अधिक जानकारी के लिए, देखें: ईटीएफ के साथ हेजिंग: एक लागत-प्रभावी वैकल्पिक ।)

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अटकलें

सट्टेबाजों ने बाज़ार या अनुमान लगाया है जहां वे मानते हैं कि मार्केट का नेतृत्व है, और फिर वे उस बाजार के आन्दोलन से मुनाफ़े की स्थिति लेते हैं।गिरने की कीमतों से लाभकारी परंपरागत रूप से लघु बिक्री या विकल्प के रूप में डेरिवेटिव के माध्यम से पूरा किया जाता है, लेकिन यह औसत निवेशक के लिए काफी जटिल हो सकता है और अक्सर विशेष प्रकार के निवेश खातों की आवश्यकता होती है इसके अलावा, कम बिक्री में निवेशक को असीमित नुकसान का खुलासा करने की क्षमता होती है। दूसरी ओर, उलटा ईटीएफ, शॉर्टिंग के समान ही कई फायदे प्रदान करता है, फिर भी निवेशक केवल खरीद राशि तक नुकसान के संपर्क में है।

उलटा ईटीएफ सट्टेबाजों को एक अनुमानित बाजार गिरावट से लाभ के लिए एक वैकल्पिक उपकरण देते हैं उदाहरण के लिए, यदि एक सट्टेबाज का मानना ​​है कि उभरते हुए बाजारों को अल्पावधि में गिरने वाला था, तो वह प्रोशर्स शॉर्ट एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट ईटीएफ (ईयूएम ईयूएमपीआरएचएस एसआरएसआर एमएससीआई 18। 35-1। 11% बनाया गया था हाईस्टॉक के साथ 4. 2. 6 ) उस सूचकांक में गिरावट से लाभ के लिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: मार्जिन पर ईटीएफ ख़रीदने के लिए एक गाइड।) नीचे की रेखा

उलटा ईटीएफ उन लोगों के लिए बहुत अच्छा उत्पाद हो सकता है जो मूल्य में कमी से लाभ की तलाश कर रहे हैं लघु बिक्री की जटिलताओं के बिना एक सूचकांक या वस्तु का उलटे ईटीएफ को एक मौजूदा पोर्टफोलियो को हेज करने में प्रभावी ढंग से जोड़ा जा सकता है या बाजार में गिरावट पर अटकलें लगाने के लिए स्वयं का इस्तेमाल किया जा सकता है। (अधिक के लिए, देखें:

मार्केट टैंक के लिए स्वयं को उलटा ईटीएफ।)