जीवंत लाभ सवार चर वार्षिकी (वीए) खरीद अनुभव का एक अटूट हिस्सा बन गए हैं। इन विकल्पों को अक्सर "सीट बेल्ट" कहा जाता है जो स्टॉक मार्केट गिरावट के दौरान वीए सुरक्षित बनाती हैं। लेकिन क्या वे हैं?

दुर्भाग्य से, अधिक बार नहीं, उत्तर "नहीं" है।

राइडर्स वैकल्पिक ऐड-ऑन हैं जो वार्षिकी खरीदार चुन सकते हैं, आमतौर पर अतिरिक्त लागत पर। दो लोकप्रिय प्रकार के वीए जीवन लाभ राइडर्स - गारंटीकृत न्यूनतम निकासी लाभ (जीएमडब्ल्यूबी) और गारंटीकृत न्यूनतम आय लाभ (जीएमआईबी) - केवल बहुत ही विशिष्ट परिस्थितियों में उनकी लागतों को ठीक कर देंगे।

वार्षिकी खरीदार के लिए, इन परिस्थितियों को समझना मुश्किल हो सकता है VA प्रॉस्पेक्टस में लिखे सभी ठीक प्रिंट के लिए, शायद ही आपको एक स्पष्ट स्पष्टीकरण मिलेगा जो कि जब GMWB या GMIB डॉलर और सेंट में भुगतान करेगा, इस अनुच्छेद में, हम आपको यह समझने में सहायता करेंगे कि ये सवार कैसे काम करते हैं, ताकि आप विक्रेता के पट्टियों से पहले एक सूचित निर्णय ले सकें। (इन सवारों के काम के बारे में जानकारी के लिए, वैरिएबल एन्यूआईटी गारंटी की लागत )

सबसे पहले, एक चेतावनी
आइए एक चेतावनी के साथ शुरू करें, जो अक्सर इन सवारों को बेचने के लिए बिक्री के प्रचार की उपेक्षा करते थे। यह इस तरह से हो जाता है: "जब आप अपने वीए में सीट-बेल्ट सुविधा जोड़ते हैं, तो आप अपनी सेवानिवृत्ति सुरक्षा के जोखिम के बिना शेयर बाजार में भाग ले सकते हैं। अगर बाजार में गिरावट आती है, तो बाकी का आश्वासन दिया जाता है कि आपका GMWB (या जीएमआईबी) आपको नुकसान से बचाएगा । " इस तरह का दावा भ्रामक हो सकता है। जैसा कि हम बाद में विस्तार से समझाएंगे, सीट बेल्ट सादृश्य छेद से भरा होता है क्योंकि केवल बहुत ही विशिष्ट परिस्थितियों में खरीदारों को ऐसे उच्च स्तर की सुरक्षा प्राप्त करने की इजाजत होगी। क्योंकि जीवन बीमा कंपनियों की बिक्री बीमा कंपनियों के लिए लाभदायक होती है और एजेंटों के लिए कमीशन उत्पन्न करती है, इसलिए उपभोक्ताओं को गहराई तक जाने और सत्य जानने की कोशिश करनी चाहिए।

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गारंटीकृत न्यूनतम निकासी लाभ (जीएमडब्लूबी)

वार्षिक निकासी की एक श्रृंखला के माध्यम से, आपके निवेश के प्रदर्शन की परवाह किए बिना, एक GMWB अनुबंध में प्रदत्त प्रीमियम का 100% वापस करने की गारंटी देता है। इस राइडर द्वारा कवर की जाने वाली निकासी प्रीमियम का प्रतिशत, आमतौर पर प्रति वर्ष 5-7% तक सीमित है। यदि वार्षिक सीमा 5% है, उदाहरण के लिए, आपको प्रीमियम का 100% पुनर्प्राप्त करने के लिए 20 वार्षिक निकासी प्राप्त करने की आवश्यकता होगी।
आम तौर पर जब GMWBs अनुबंध जारी किए जाते हैं, और कुछ मामलों में वे गैर-रद्द होने योग्य होते हैं, जिसका अर्थ है कि उनकी लागत लगातार जारी है, भले ही कोई मौका न हो कि वे कभी भी भुगतान करेंगे। लागत को सालाना अलग खाता परिसंपत्तियों के प्रतिशत के रूप में चार्ज किया जाता है, आमतौर पर 40 से 75 आधार अंक।

समझे कि शेयर बाजार में गिरावट और वीए निवेश प्रदर्शन भयानक है। इस मामले में, एक GMWB कब इसकी लागत की वसूली करेगा?

हर साल, निरंतर कई वर्षों से, अनुबंध धारक को

• की आवश्यकता होनी चाहिए और अनुरोध करें कि जीएमडब्लूबी द्वारा कवर की गई अधिकतम प्रतिशत तक की वापसीनिकासी शुरू करने के अधिकार, निकासी छोड़ने या उन्हें लेने के लिए केवल सादा भूल राइडर का भुगतान करने में मदद नहीं करेगा। अनुबंध धारक को निकासी की आवश्यक श्रृंखला लेने के लिए लंबे समय तक पर्याप्त रहना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि धारक को वीए खरीदने के 15 साल बाद मर जाता है, तो GMWB को भुगतान करने का थोड़ा मौका मिलेगा। (वीए की गारंटीकृत न्यूनतम मृत्यु लाभ इस मामले में बंद हो सकता है, लेकिन यह एक अलग अनुबंध सुविधा है, जो स्वचालित रूप से शामिल हो सकता है।)
• कर-आस्थगित आय अर्जित करने का अवसर वीए का एक प्रमुख विक्रय बिंदु है, लेकिन GMWBs जिन खरीदारों की उम्र 65 वर्ष से अधिक है और टैक्स डिफैरल करना चाहते हैं, उनके लिए ज्यादा मायने नहीं रखिए। ऐसे खरीदारों को तत्काल और सतत वार्षिक निकासी शुरू करना चाहिए यदि वे उम्मीद करते हैं कि सवार अपने जीवन काल में भुगतान करना चाहता है। हालांकि, ज्यादातर मामलों में, अनुबंध स्वामित्व के शुरुआती वर्षों में वार्षिक निकासी 100% कर योग्य है।
• अनुबंध धारक को कई सालों के लिए अनुबंध का आदान-प्रदान या आत्मसमर्पण करने की योजना नहीं करनी चाहिए। अगर एक बेहतर वीए अनुबंध आता है, या अगर अप्रत्याशित कारण के लिए बड़ी मात्रा में नकदी की ज़रूरत होती है, तो GMWB प्राप्त करना शायद एक अच्छा विचार न हो।
• जबकि GMWB अनुबंध में भुगतान किए गए प्रीमियम के 100% की रक्षा कर सकता है, यह सेवानिवृत्ति आय के लिए किसी भी मुद्रास्फीति की रक्षा नहीं करता है वर्तमान मूल्य के आधार पर, पैसे के समय मूल्य को ध्यान में रखते हुए, एक GMWB वास्तव में केवल प्रीमियम मूल्य का लगभग 62% (5% छूट दर और 20 साल की निकासी अवधि मानते हुए) की वापसी की गारंटी देता है (के प्रभावों को सीमित करने के बारे में जानने के लिए आपके निवेशों में मुद्रास्फीति,

• मुद्रास्फीति के प्रभावों को रोकने और मुद्रास्फ़ीति-संरक्षित वार्षिकियां: एक ठोस वित्तीय योजना का भाग देखें) यदि आप अपना निवेश करने की योजना बना रहे हैं तो GMWBs उपयोगी हो सकते हैं कुछ जोखिम वाले स्टॉक में वीए इस मामले में, यदि आपको 2000-2002 के नास्कडेक दुर्घटना जैसे गंभीर नुकसान उठाना पड़ा तो बीमा सुरक्षा का भुगतान हो सकता है हालांकि, खरीदारों के लिए जो जीवित लाभों का चयन करते हैं, कुछ बीमा कंपनियां अपने वीए मेनू में सबसे जोखिम भरा निवेश विकल्पों तक पहुंच की अनुमति नहीं दे सकती हैं। इस प्रकार, GMWBs में निवेश रूढ़िवादी निवेशकों के लिए बहुत कम समझ में आता है जो नीली चिप शेयरों और बांडों का संतुलित मिश्रण चुनते हैं।

• सावधानी के एक अंतिम शब्द:

कुछ अनुबंधों में, GMWB के तहत संरक्षित राशि संविदा जारी होने के बाद उच्च संविदा मूल्य में "कदम" कर सकती है। यदि निवेश के प्रदर्शन के शुरुआती वर्षों में अच्छा है, तो इस प्रकार के जीएमडब्लू प्रीमियम का 100% से ज्यादा प्रीमियम की रक्षा कर सकता है। उदाहरण के लिए, आप $ 50, 000 के लिए एक वीए खरीदते हैं और पांच साल बाद $ 60, 000 की कीमत होती है, जिस समय आप अपना जीएमडब्लूबी संरक्षण बढ़ाना चुनते हैं। इस मामले में, आपको वार्षिक निकासी की श्रृंखला के माध्यम से कम से कम $ 60,000 प्राप्त करने की गारंटी दी जाएगी (स्टेप-अप तिथि के बाद शुरू हो) बस यह ध्यान रखें कि इस कदम-अप सुविधा का प्रयोग (कुछ मामलों में) स्थायी रूप से GMWB की लागत में वृद्धि कर सकता है गारंटीकृत न्यूनतम आय लाभ (जीएमआईबी)

अनुबंध मूल्य के 50 से 75 आधार अंक तक की एक निरंतर लागत पर, एक GMIB सवार एक निश्चित अवधि के साथ एक भुगतान कार्यक्रम में अपने अनुबंध को सालाना करने का अधिकार देता है, प्रतीक्षा अवधि के बाद, वीए निवेश प्रदर्शन की परवाह किए बिना।उदाहरण के लिए, आप $ 50, 000 को एक अनुबंध में डालते हैं, और GMIB गारंटी देता है कि आप इसे 10 माह के बाद चुनने के समय से शुरू होने वाले इन भुगतानों के साथ, प्रति माह कम से कम $ 420 के मासिक भुगतान में इसे वार्षिक रूप से इजाज़त कर सकते हैं। यह भविष्य की सेवानिवृत्ति आय का एक "फर्श" स्थापित करता है जिसमें अनुबंध धारक के विकल्प पर रूपांतरित हो सकता है। लेकिन किस परिस्थिति में यह मंजिल जीएमआईबी का भुगतान करने में मदद करेगा?
आपको लंबे समय तक रहना होगा (और अपने अनुबंध को काफी लंबे समय तक रखना होगा) के लिए annuitization विकल्प का उपयोग करने में सक्षम हो। आमतौर पर, वीए खरीद के बाद 10 साल की प्रतीक्षा अवधि आवश्यक है।

• बाद में सेवानिवृत्ति में, आप यह तय कर सकते हैं कि अनुबंध में धन जमा करने या इसे भुखाने के लिए एनआईसीआईएटिंग एक बेहतर विकल्प है। इस संबंध में, कुछ अनुबंधों में एक पकड़ -22 शामिल है क्योंकि वे जीएमआईबी को सालाना होने के तरीकों से सीमित करते हैं जिनमें आजीवन भुगतान फिर भी, जो लोग सेवानिवृत्ति के दौरान खराब स्वास्थ्य का अनुभव करते हैं, एक जीवन भर का भुगतान आकर्षक नहीं हो सकता है
  
• सबसे महत्वपूर्ण बात, जीएमआईबी को भुगतान करने के लिए, इसे तुलनीय बीमा वाहक से प्राप्त की जा सकने की तुलना में अधिक आवधिक आय की गारंटी देनी चाहिए (वार्षिककरण के समय)। आज का तत्काल वार्षिकी उद्योग अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है। उद्धरण आसानी से कई कंपनियों से प्राप्त किया जा सकता है और भुगतान प्रचलित ब्याज दरों, कंपनी की मृत्यु दर के आधार पर लगातार बदल रहे हैं, और भूख कंपनियों को व्यवसाय कैसे आकर्षित करना है।

एक सक्षम वित्तीय पेशेवर किसी भी वार्षिकी उद्धरण को समतुल्य ब्याज दर में बदलने में मदद कर सकता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कोई व्यक्ति 65 वर्ष की आयु में 640 डॉलर प्रति माह की आयु में $ 100, 000 के वीए अकाउंट बैलेंस को सालाना करना चाहता है। अगर एक मानक मृत्यु दर से पता चलता है कि इस व्यक्ति की जीवन प्रत्याशा 1 9 है। 2 साल, आंतरिक दर इस जीवन प्रत्याशा पर इस भुगतान की वापसी 4 है। 3%

आम तौर पर, अगर विभिन्न प्रकार के विभिन्न वेट्स कॉन्ट्रैक्ट्स का एक बार विश्लेषण किया जाता है, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि:

तुलनात्मक वित्तीय ताकत वाले बीमा कंपनियों में, वार्षिकी के भुगतान पर ब्याज दर के उद्धरण सामान्यतः 1-2% से भिन्न हो सकते हैं।

1. जीएमआईबी में बने फर्श की दर अक्सर प्रतिस्पर्धी बाजार में उपलब्ध सबसे आकर्षक भुगतान की पेशकश नहीं करते हैं।
2. वार्षिककरण की निचली रेखा यह है कि वह चारों ओर की दुकान के लिए भुगतान करता है। जीएमआईबी केवल अपनी लागत की वसूली कर सकता है अगर आप अपने वीए वाहक द्वारा गारंटीकृत (लंबी अवधि में) की गारंटी के लिए खरीदारी करने और लेने का अधिकार देने के लिए तैयार हैं।

निचला रेखा

वीए रहने वाले लाभ सवार "सीट बेल्ट" जरूरी नहीं हैं। वे अलग खरीद निर्णय (वीए खुद के अलावा) को शामिल करते हैं, जो अपने गुणों के आधार पर अर्थ बनाना चाहिए। GMWBs और जीएमआईबी हमेशा अतिरिक्त सतत लागतें उत्पन्न करते हैं, और वे विशिष्ट लागतों के तहत भविष्य में, केवल शेयरधारक की जरूरतों और परिस्थितियों के आधार पर स्टॉक मार्केट प्रदर्शन की तुलना में भविष्य में इस लागत को कई वर्षों से चुका सकते हैं। सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान बहुत कुछ बदल सकता है अगर आपका स्वास्थ्य अब से कई वर्षों में गिरावट आता है, या यदि आपको ऐसे अवसर मिलते हैं जो वीए अनुबंध में परामर्श करने या कैश करने की सलाह देते हैं, तो इन सवारों की सभी लागत बर्बाद हो सकती है

सवारों को समझने के लिए, आपको जीएमआईबी के साथ आवश्यक प्रतीक्षा अवधि (10 साल तक) के लिए GMWB या

के साथ कम से कम 20 वर्षों तक अपना वीए:

1. रखने की योजना बनानी चाहिए।
2. इन सवारों को आपकी आयकर नियोजन की जरूरतों के अनुरूप भी होना चाहिए।

इस तर्क को स्वीकार न करें कि ये सवार आपको बेहतर सोएंगे, भले ही वे भुगतान न करें हों यदि नींद खोना एक मुद्दा है, निवेश (वीए के अंदर या बाहर) का चयन करें जो आपको शांति में नींद में मदद करेगा। व्यावसायिक रूप से प्रबंधित निवेश पोर्टफोलियो, टैक्स डिफेरेल और गारंटीशुदा न्यूनतम मृत्यु लाभ सहित वीए के बुनियादी लाभों में से कोई भी - यदि आप इन सवारों के पास पास लेते हैं तो इससे समझौता किया जाता है

इस विषय को पढ़ना जारी रखने के लिए, देखें कि

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