कई निवेशकों के लिए, वित्तीय सेवा उद्योग एक अजीब और रहस्यमय स्थान है जो किसी भी भाषा से अपने आप में भर जाता है "अल्फा," "बीटा" और "शार्प-रेशी" जैसे शब्दों को आसानी से जीभ को ठीक से नहीं रोल करना पड़ता है, न ही उद्योग के अंदरूनी सूत्रों का उनका उपयोग घूंघट को दूर करने और उद्योग को अपारदर्शी बनाने की सुविधा देता है। बेशक, भाषा मध्यम फिट बैठती है, क्योंकि वित्तीय सेवा क्षेत्र एक जटिल शब्द है। उस विश्व में भाग लेने के लिए, निवेशक आम तौर पर किसी प्रकार या फैशन में एक दलाल या डीलर की सेवाएं संलग्न करते हैं, जिससे उन शर्तों की समीक्षा करना शुरू कर दिया जाता है जो तलाश शुरू करने के लिए एक दिलचस्प जगह है।

ब्रोकर
"ब्रोकर" और "डीलर" यू एस नियामक नियम हैं और, जैसा कि अक्सर कानूनी शर्तों के साथ होता है, वे बहुत से लोगों के लिए सहज नहीं होते हैं। हालांकि शब्दों को अक्सर एक साथ देखा जाता है, वे वास्तव में दो अलग-अलग संस्थाओं का प्रतिनिधित्व करते हैं एक दलाल ग्राहकों की ओर से ऑर्डर करता है नियामकों के लिए, इसका मतलब है कि वह इकाई जिसका निवेशक एक ब्रोकरेज खाता रखते हैं। निवेशकों के लिए, इसका अर्थ आम तौर पर उस व्यक्ति से होता है जो प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने में मदद करता है। यहां कुछ भ्रम पैदा होता है, क्योंकि उद्योग में ऐसे व्यक्ति के लिए भी बहुत सारे शब्द हैं जो निवेशकों को "वित्तीय सलाहकार", "निवेश सलाहकार" और "पंजीकृत प्रतिनिधि" सहित सिक्योरिटीज खरीदने और बेचने में मदद करता है। अधिक अन्वेषण के लिए आधार रेखा प्रदान करने के लिए सख्त कानूनी परिभाषाओं के साथ रहें।

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अभी तक उलझन में है? आइये इसे एक और समय की कोशिश करो। कानूनी इकाई के बारे में सोचें जो निवेशकों की तरफ से सक्रिय "एजेंट" के रूप में सुरक्षा व्यापार की सुविधा देती है। जब आप किसी सुरक्षा को खरीदने या बेचना चाहते हैं, तो इकाई (उदाहरण के लिए ऑनलाइन ब्रोकरेज खातों के मामले में) जो आपको यह लेनदेन करने में मदद करती है वह आपका एजेंट है जब आप कोई व्यापार करने के लिए कमीशन का भुगतान करते हैं, तो आप उस भुगतान को किसी एजेंट के पास कर रहे हैं। शब्दों के एजेंट और दलाल को एक दूसरे शब्दों में इस्तेमाल किया जा सकता है

दलाल दो सामान्य प्रकार, पूर्ण सेवा और छूट में आते हैं। पूर्ण-सेवा दलाल एक-पर-एक निजी सेवा प्रदान करते हैं। इसमें नियोजन और सलाह सेवाओं के अलावा विशिष्ट निवेश सिफारिशों को शामिल करना शामिल है जो सेवानिवृत्ति की योजना, लंबी अवधि की देखभाल योजना और निजी योजना बनाने के लिए संपत्ति की योजना से लेकर होती है जो कि बच्चे की शिक्षा की लागत, घर की खरीद या अन्य वित्तीय लक्ष्य। चल रहे सहायता में लक्ष्यों की प्रगति को फिर से देखने के लिए फेस-टू-फेस मीटिंग्स और आवधिक चेकअप शामिल हो सकते हैं नौसिखए निवेशकों या स्वयं के लिए योजना बनाने में व्यस्त लोगों के लिए, पूर्ण सेवा दलालों ने उपयोगी सेवाओं और सूचनाओं की एक श्रृंखला प्रदान की है।

डिस्काउंट दलालों, दूसरी तरफ, व्यापार निष्पादन प्रदान करते हैं ऑनलाइन दलाल शायद इस व्यवस्था का सबसे अच्छा उदाहरण है, क्योंकि निवेशक लॉग ऑन कर सकते हैं, सुरक्षा का चयन कर सकते हैं और इसे किसी दूसरे व्यक्ति से कभी भी बोलने के बिना खरीद सकते हैं। डिस्काउंट ब्रोकर उन निवेशकों के प्रति सिक्योरिटीज खरीदने का एक सस्ता तरीका प्रदान करते हैं जो जानते हैं कि उन्हें क्या खरीदना है। इनमें से कुछ कंपनियां ऑनलाइन टूल और शोध करने के लिए डिज़ाइन किए गए शोध को भी पेश करती हैं-यह स्वयं निवेशक ऐसे विचारों और अनुसंधान प्रतिभूतियां उत्पन्न करते हैं, जिन्हें वे क्रय करने में रुचि रख सकते हैं। डिस्काउंट दलालों द्वारा प्रदान की जाने वाली सीमित सेवा की पेशकश काफी कम खर्चीली है कि पूर्ण सेवा दलाल के साथ काम करने की लागत।

डीलर्स
जब एक दलाल निवेशकों की तरफ से सुरक्षा व्यापार की सुविधा देता है, तो एक व्यापारी खुद की ओर से व्यापार की सुविधा देता है। शब्द "प्रिंसिपल" और "डीलर" का उपयोग एक दूसरे के रूप में किया जा सकता है इसलिए, जब आप अपने "घर" खातों में व्यापार करने वाली बड़ी वित्तीय कंपनियों के बारे में सुनते हैं, तो वे डीलरों के रूप में काम कर रहे हैं
इनमें से कुछ डीलरों, "प्राथमिक डीलरों" के रूप में जाना जाता है, मौद्रिक नीति को लागू करने में सहायता करने के लिए यू.एस. फेडरल रिजर्व के साथ मिलकर काम करते हैं। प्राथमिक डीलरों को यू.एस. सरकार द्वारा जारी किए गए ऋण की नीलामी में भाग लेने के लिए बाध्य है। ट्रेजरी बांड और अन्य प्रतिभूतियों पर बोली लगाने से, इन डीलरों को लिक्विड मार्केट बनाने और बनाए रखने से व्यापार की सुविधा मिलती है। वे घरेलू प्रतिभूतियों के बाजारों के साथ-साथ विदेशी खरीदारों के लेन-देन के आसान कामकाज में सहायता करते हैं। प्राथमिक डीलरों की सूची में कुछ परिचित नाम शामिल हैं और शायद कुछ आश्चर्य:

• बैंक ऑफ नोवा स्कोटिया, न्यूयॉर्क एजेंसी
• बीएमओ कैपिटल मार्केट्स कॉर्प।
• बीएनपी परिबास सिक्योरिटीज कॉर्प।
• बार्कलेज कैपिटल इंक। > कैंटर फाइटजेराल्ड एंड कं
• सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट इंक। क्रेडिट सुइस सिक्योरिटीज (यूएसए) एलएलसी
• दाइवा कैपिटल मार्केट अमेरिका इंक।
• ड्यूश बैंक सिक्योरिटीज़ इंक।
• गोल्डमैन, सैक्स एंड कं।
• एचएसबीसी सिक्योरिटीज (यूएसए) इंक।
• जेफरीज एलएलसी
• जे। पी मॉर्गन सिक्योरिटीज एलएलसी
• मेरिल लिंच, पियर्स, फ़ेंनर एंड स्मिथ शामिल
• मिजुहो सिक्योरिटीज यूएसए इंक।
• मॉर्गन स्टेनली एंड कं एलएलसी
• नोमुरा सिक्योरिटीज इंटरनेशनल, इंक।
• आरबीसी कैपिटल मार्केट्स, एलएलसी
• आरबीएस सिक्योरिटीज इंक।
• एसजी अमेरिकाज सिक्योरिटीज़, एलएलसी यूबीएस सिक्योरिटीज एलएलसी
• सिक्योरिटीज बाजारों में सही कामकाज सुनिश्चित करने के लिए डीलर स्व-प्रशासनिक भूमिका निभाते हैं। वे वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरएआरए) द्वारा विनियमित होते हैं, जो निवेश पेशेवरों के लिए परीक्षाओं के प्रशासन के लिए जिम्मेदार हैं। कुछ अच्छी तरह से ज्ञात परीक्षाओं में सीरिज 7, सीरीज 6 और सीरीज 63 शामिल हैं। सीरीज 7, वित्तीय सेवाओं के पेशेवरों को कमोडिटी और वायदा के अपवाद के साथ प्रतिभूति उत्पादों को बेचने की अनुमति देती है। सीरीज 7 परीक्षा का मुख्य लक्ष्य निवेश की जोखिम, कर के प्रभाव, इक्विटी और निश्चित आय सुरक्षा, म्यूचुअल फंड, विकल्प, सेवानिवृत्ति योजना और कामकाजी निवेशकों पर अपनी परिसंपत्तियों की देखरेख पर है। श्रृंखला 6 पदनाम निवेश पेशेवरों को म्यूचुअल फंड, परिवर्तनीय वार्षिकियां और बीमा उत्पादों को बेचने में सक्षम बनाता है।और सीरीज 63 उन्हें किसी विशिष्ट राज्य में किसी प्रकार की प्रतिभूतियां बेचने में सक्षम बनाती हैं। इन लाइसेंसों को प्राप्त करना पहला कदम है, वित्तीय सेवाओं के पेशेवरों को प्रतिभूति व्यापार में शामिल होने की आवश्यकता है।
• इसे एकजुट करना
• ज्यादातर कंपनियां जो निवेशकों को दखल देते हैं, जब "स्टॉक ब्रोकरेज" शब्द दलालों और डीलरों दोनों के रूप में कार्य करते हैं, और इसलिए उन्हें उद्योग नियामकों द्वारा "दलाल-डीलरों" कहा जाता है इन फर्मों में प्राथमिक डीलरों और अन्य परंपरागत वॉल स्ट्रीट संगठन शामिल हैं, साथ ही साथ बड़े वाणिज्यिक बैंक, निवेश बैंक और यहां तक ​​कि छोटे स्वतंत्र बुटीक फर्म जो अमीर को पूरा करते हैं।

ब्रोकर-डीलर वित्तीय बाजारों में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, क्योंकि ये कंपनियां आधारभूत संरचना प्रदान करती हैं जो स्टॉक ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करती हैं। वास्तव में, यदि आप स्टॉक खरीदना चाहते हैं, तो आपको ब्रोकरेज फ़र्म के माध्यम से एक ब्रोकरेज खाता खोलना होगा। ब्रोकरेज फर्म सुनिश्चित करता है कि आपके पास एक व्यापार चलाने के लिए आपके खाते में पर्याप्त पैसा है, स्टॉक का कारोबार होता है जहां स्टॉक एक्सचेंज के साथ बातचीत करते हुए व्यापार की सुविधा प्रदान करता है, कंप्यूटर सिस्टम प्रदान करता है जो व्यापार का काम करता है और व्यापार के रिकॉर्ड रखता है। यह खरीदार और विक्रेता के बीच वित्तीय लेनदेन को भी संभालता है। और यह भविष्य के लेन-देन (लाभांश, स्टॉक विभाजन, कॉरपोरेट कार्रवाइयां जैसे कि जब प्राथमिक प्रतिभूतियों को कहा जाता है या स्टॉक विभाजन हो जाते हैं) की सुविधा देता है।

नीचे की रेखा
उद्योग की गहराई और जटिलता और उद्योग की कभी भी बदलती प्रकृति के साथ, ज्ञान शक्ति है उद्योग की शब्दावली के अधिक से अधिक आपकी समझ, जितना अधिक आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप यह समझते हैं कि उद्योग कैसे कार्य करता है इसमें आपके निवेश के काम की बेहतर समझ विकसित करना, आप जिन फीस का भुगतान करते हैं, जो या कौन सी सेवाएं प्रदान करता है, और आप क्या उम्मीद कर सकते हैं, अदालत में एक विवाद का अंत होना चाहिए।