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सभी इक्विटी निवेशों की तरह, बीमा कंपनियां बाजार में जोखिम के साथ निवेश करती हैं। बीमा कंपनियां, बैंकों की तरह भी अप्रत्यक्ष डिफ़ॉल्ट जोखिम होती हैं क्योंकि उनकी बैलेंस शीट अविश्वसनीय रूप से लीवरेज हो सकती हैं। बीमा क्षेत्र में निवेश करने के जोखिम अन्य बाजार क्षेत्रों की तुलना में स्पष्ट रूप से अलग नहीं हैं, लेकिन बीमा कंपनी के मूल सिद्धांतों का मूल्यांकन बीमाधारक के ग्राहक आधार की जनसांख्यिकी और कंपनी के अंतर्निहित पोर्टफोलियो की संरचना के आधार पर किया जाता है।

दुर्घटना के बाद बीमा

बीमा उद्योग में जोखिम की धारणा 2008 और 200 9 में वित्तीय संकट के गले में एक मुश्किल मोड़ ले ली। उन दो सालों के दौरान, बीमा बाजार में कभी नहीं दिखाया गया - पहले-अस्थिरता देखी गई, और बीमा कंपनियों के शेयरधारकों ने वैल्यूएशन में जंगली झूलों को देखा। यह ज्यादातर बंधक समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) के जोखिम के साथ अंतर्निहित पोर्टफोलियो से नुकसान की संभावना का अनुमान लगाने के लिए बीमा कंपनियों की विफलता की वजह से था।

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जोखिम और अपेक्षित लघुफ़ोनों पर मूल्य

बीमा कंपनियां और उनके शेयरधारकों को उन संभावनाओं पर नजदीकी आँख रखनी होगी, जिनके लिए उन्हें अपेक्षित दावों से बड़ा भुगतान करना पड़ सकता है इन्हें इनकमिंग प्रीमियम के साथ किए गए निवेश के जोखिम के स्तर पर भी निगरानी रखना पड़ता है।

अधिकतर प्रीमियम अपेक्षाकृत सुरक्षित परिसंपत्तियों में रखा जाता है, जैसे कि ट्रेसार्लिस या उच्च-श्रेणी के कॉर्पोरेट ऋण। फिर भी, कई बीमाकर्ता उच्च रिटर्न की तलाश करते हैं और खुद को वित्तीय जोखिम के लिए खोल सकते हैं।

एक बीमाकर्ता के वित्तीय जोखिम का मूल्यांकन करते समय उपयोग किए जाने वाले सबसे आम मेट्रिक्स मूल्य पर जोखिम, या वीएआर, और अपेक्षित कमी है। प्रत्येक मीट्रिक अनुमान लगाता है कि बाजार की स्थितियों, या एक यादृच्छिक बीमा कंपनी के पोर्टफोलियो में हानि उत्पन्न करने के मामले में अपेक्षित नुकसान का अनुमान है।

1 99 0 के दशक में, नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नर या एनएसी द्वारा अनुपात, जोखिम-आधारित पूंजी को अपनाने के बाद विशेष रूप से वीएआर, इन मैट्रिक्स को कुछ हद तक बदल दिया। 2015 तक, वीएआर को सभी जोखिम स्रोतों से एक शुद्ध बीमा मूल्य जोखिम दिखाने के लिए नियोजित किया जाता है। इससे बीमा कटौती करने में मदद मिलती है; पुनर्बीमा और सिडेंट स्तर; और अपेक्षित नुकसान बनाम अपेक्षित नुकसान

गंभीर बीमा निवेशकों को समझना चाहिए और वीएआर और विभिन्न कंपनियों के लिए अपेक्षित कमी की तुलना करने में सक्षम होना चाहिए। शेयरधारकों के लिए पूंजी हानियों के जोखिम का मूल्यांकन करते समय ये अनन्य उपकरण हो सकते हैं।