वित्तीय सेवा उद्योग में, उपभोक्ता सेवा के लिए शुल्क का भुगतान करते हैं और बदले में सुरक्षा के एक निश्चित स्तर की अपेक्षा करते हैं। जब एक निवेशक अपने खातों को संभालने के लिए दलाल का भुगतान करता है, तो ब्रोकर उस निवेशक के सर्वोत्तम हितों में कार्य करने के लिए बाध्य है यह दायित्व न केवल नैतिक है, बल्कि उद्योग के विभिन्न नियामक एजेंसियों द्वारा निर्धारित नियमों से भी उत्पन्न होता है। समस्या यह है कि अगर कोई खाता बेकार हो जाता है, तो ज्यादातर उपभोक्ताओं को पता नहीं है कि कब तक यह बहुत देर हो चुकी है।
धोखाधड़ी के लिए उपयुक्तता के लिए मंथन से बेमानी रेंज के उदाहरण मंथन एक दलाल द्वारा नियोजित एक अनैतिक अभ्यास है जो एक ग्राहक के खाते में अत्यधिक व्यापार करके अपने कमीशन को बढ़ाने के लिए है। उपयुक्तता खाते के लिए चुने गए निवेशों से संबंधित है और चाहे वे किसी विशेष निवेशक के लिए उपयुक्त हों, जबकि धोखाधड़ी गंभीरता के विभिन्न स्तरों के साथ विभिन्न प्रकार के व्यवहारों को शामिल कर सकती है।

तो औसत निवेशक के लिए कौन देख रहा है? क्या यह वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए), राज्य नियामक एजेंसियों, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी), मुद्रा के नियंत्रक (ओसीसी) या फेडरल रिजर्व बोर्ड (एफआरबी) का कार्यालय है? इसका उत्तर उपरोक्त सभी है, परन्तु प्रत्येक अपने तरीके से। अधिक जानकारी के लिए पढ़ें।

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ज्यादातर उपभोक्ताओं के लिए, एफआईएनआरए, एजेंसी, जो दलालों, डीलरों और निवेशक जनता के बीच कारोबार को नियंत्रित करती है, एक निवेश खाते से जुड़ी समस्या की स्थिति में रक्षा की पहली पंक्ति है।

जब किसी निवेशक ने यूएस आधारित ब्रोकरेज फर्म पर कोई खाता खोलता है, तो लंबा खाता खोलने के दस्तावेज़ में ठीक प्रिंट होता है, आम तौर पर यह दर्शाता है कि उपभोक्ता ब्रोकरेज कंपनी के बाहर एक स्थल के लिए अपना अधिकार छोड़ देते हैं। मध्यस्थता। एफआईएनआरए के नियमों के तहत, हालांकि, उपभोक्ता मध्यस्थता का पीछा करने का अधिकार रखता है। नतीजतन, ब्रोकरेज के खिलाफ उपभोक्ता शिकायतों का शेर का हिस्सा एफआईएनआरए द्वारा मैदान में है और आमतौर पर मध्यस्थता है।

मध्यस्थता मूल रूप से कोर्ट जैसी होती हैं, जहां न्यायाधीशों के साथियों के एक पैनल द्वारा प्रतिस्थापित किया जाता है मामले दावेदारों (वादी) द्वारा, उनके वकीलों के साथ या बिना प्रस्तुत किए जाते हैं, और उत्तरदाताओं (प्रतिवादी) द्वारा बचाव किया जाता है, जिनके पास आम तौर पर वकीलों होते हैं

प्रक्रिया एफआईएनआरए के साथ दावा दायर करके शुरू होती है, जिसके बाद सभी दलों को सूचित किया जाता है कि कार्यवाही शुरू हो गई है। औसत उपभोक्ता को कानूनी विशेषज्ञता का अभाव करने के लिए मध्यस्थता सरल बनाया गया है और उसे वकील को किराए पर लेने की आवश्यकता के बिना दावा दायर करने की अनुमति दी गई है। यह फ़ॉर्म सादा भाषा में लिखा जाता है ताकि किसी को दाखिल करने से हतोत्साहित न करें।
हालांकि, प्रारंभिक दाखिल एक वकील के बिना संसाधित किया जा सकता है, लेकिन यह व्यापक रूप से सुझाव दिया जाता है कि दावेदार (वादी) एक वकील को किराए पर लेता है क्योंकि दावा दायर होने के बाद उसे यानी गहरी पॉकेट के कानूनी बचाव के प्रयासों का सामना करना पड़ता है।दावेदारों के लिए कानूनी सेवाओं की कोई कमी नहीं है, और कई अटॉर्नी आकस्मिकताओं पर मामलों को ले लेंगे, खासकर अगर कोई बड़ा संभावित निपटारा होता है और जो उन्हें लगता है वह जीतने का एक अच्छा मौका है।

मध्यस्थता प्रक्रिया प्रभावी और व्यवस्थित है, जबकि उपभोक्ताओं को एक मामले का पीछा करना एक ही समय के लिए तैयार रहना चाहिए, वे एक ठेठ राज्य या संघीय अदालती मामले के साथ अनुभव करेंगे। दाखिल करने की प्रक्रिया को एक वर्ष तक ले जा सकता है और प्रारंभिक फाइलिंग के वर्षों के बाद कार्यवाही कर सकती है।

क्योंकि प्रक्रिया एक महत्वपूर्ण मात्रा और समय ले सकती है, यह अत्यधिक अनुशंसा है कि जिन उपभोक्ताओं को ठीक से एफआईएनआरए के साथ शिकायत दर्ज करने से पहले अपने दलाल या निवेश प्रबंधक से सीधे शिकायतों को संभालने के लिए सभी उपायों को निकाला गया है (आगे पढ़ने के लिए, देखें प्रतिभूति पुलिस की जांच करना।) राज्य विनियामक एजेंसियां ​​

जबकि एफआईएनआरए निवेशकों से अधिकतर शिकायतों का सामना करती है, अतिव्यापी शक्तियों के साथ रक्षा की अन्य पंक्तियाँ हैं। उदाहरण के लिए, प्रतिभूति उद्योग की इन-स्टेट गतिविधियों को पुलिस के लिए प्रत्येक राज्य की अपनी नियामक संस्था है। जबकि राज्य के क्षेत्रीय क्षेत्राधिकार को अपनी राज्य लाइनों द्वारा परिभाषित किया जाता है, इसके पेशेवर अधिकार क्षेत्र भिन्न होते हैं।
आमतौर पर, राज्य पॉलिसी विभिन्न प्रकार के वित्तीय सेवा प्रदाताओं क्रेडिट यूनियनों से लेकर दलाल डीलरों तक होती है। राज्य एजेंसियां ​​भी निवेश सलाहकारों को कवर करती हैं जो एसईसी (प्रबंधन के तहत $ 25 मिलियन से कम) के साथ दाखिल करने के लिए आवश्यकता से नीचे आती हैं। यहां, कवरेज जो राज्य की एजेंसियां ​​प्रदान करती हैं, एससीई लाइसेंसिंग, फाइलिंग और ऑडिटिंग के कर्तव्यों के समान है। विनियामक ओवरलैप आम तौर पर नहीं बचा जाता क्योंकि पंजीकृत निवेश सलाहकार केवल एक एजेंसी या अन्य के तहत पंजीकरण करते हैं

राज्य आमतौर पर एक जांच में शामिल हो जाता है और फिर एसईसी के साथ सहयोग के रूप में जांच गहन होती है प्रभावी होने पर, राज्य एजेंसियां ​​आमतौर पर एफआईएनआरए या एसईसी के रूप में अच्छी तरह से नहीं होती हैं और उन्हें प्रत्येक जांचकर्ता को एक बड़े कैसल लोड करना पड़ता है।

एसईसी

एक साथ निवेशक संरक्षण प्रणाली को धारण करने वाले गोंद एसईसी है, जो 1 9 2 9 के शेयर बाजार दुर्घटना की राख से उठी और इसे 1 9 33 के प्रतिभूति अधिनियम और 1 9 34 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम के आसपास तैयार किया गया। एसईसी स्वयं-नियामक संगठनों (एसआरओ) को नियंत्रित करता है जो उपभोक्ता तक पहुंच जाती है, और इसका अधिकार क्षेत्र अब तक पहुंच रहा है, जिसमें चार मुख्य विभाजन शामिल हैं:
कॉर्पोरेट वित्त

• बाजार विनियमन
• निवेश प्रबंधन
• लागूकरण > एसईसी की ज़िम्मेदारियां कंप्यूटर आधारित अपराधों और वित्तीय उत्पादों और लेनदेन की बढ़ती जटिलता के साथ और भी चुनौतीपूर्ण हो गई हैं, लेकिन इसका प्राथमिक उद्देश्य अभी भी निवेश प्रबंधन उद्योग को देखकर व्यक्तिगत निवेशकों की रक्षा करना और यह सुनिश्चित करना है कि सार्वजनिक कंपनियों निवेशकों को सूचित निर्णय लेने के लिए अनुमति देने के लिए जनता को पर्याप्त वित्तीय और अन्य जानकारी प्रदान करें
• बाजार में नई चुनौतियों के साथ, एसईसी की शक्ति के लचीलेपन को बढ़ाने के लिए कॉल किया गया हैहालांकि, विनियामक निकायों को मजबूत करने या वित्त जर्से की नियुक्ति के बारे में कई सालों के बावजूद, पाइपलाइन में कोई ठोस योजना नहीं है। (इस नियामक निकाय में

निवेशकों के अधिकारों की सुरक्षा कैसे की जाती है, इस बारे में अधिक जानें कि सिक्योरिटीज मार्केट: एसईसी का अवलोकन।)

ओसीसी और फेड दो अन्य नियामक निकायों बार-बार, कम आम कॉमप्ट्रोलर ऑफ द मुद्रा (ओसीसी) और प्रसिद्ध (या कुख्यात) फेडरल रिजर्व बोर्ड (एफआरबी)। हालांकि इन दोनों संस्थाएं निवेशकों के लिए देख-रेख करने में बहुत सक्रिय हैं, उनकी गतिविधियां एक उच्च स्तर पर बैंकिंग और वित्तीय सेवाओं पर केंद्रित हैं, और व्यक्तिगत मामलों में उनकी भागीदारी दुर्लभ है। निष्कर्ष

इनमें से प्रत्येक नियामक निकाय निवेशकों के लिए अपनी तरह से दिखते हैं, और प्रत्येक में कुछ ओवरलैप के साथ अपनी विशिष्ट कर्तव्यों की जानकारी होती है। नियामक संगठन तेजी से जटिल निवेश लेनदेन और उत्पादों को समायोजित करने के लिए तेजी से परिष्कृत हो गए हैं, लेकिन प्रत्येक वर्ष चुनौती दी जाती है क्योंकि नए मुद्दे उठते हैं। इन संगठनों को उपभोक्ताओं की रक्षा के लिए डिज़ाइन किया गया है, इसलिए यदि आपको कोई ऐसी समस्या है जिसे आप अपने दलाल से सीधे हल करने में सक्षम नहीं हैं, तो लाभ उठाएं। याद रखें, जैसे आपकी स्थानीय पुलिस, नियामक एजेंसियों को किसी भी मुद्दे के बारे में नहीं पता होगा जब तक आप उनसे संपर्क नहीं करते।