जब सेवानिवृत्ति योजना की बात आती है, तो 4% नियम पोर्टफोलियो के प्रिंसिपल से पहले ही बिना कमी किए गए निवेश पोर्टफोलियो से रिटायरमेंट आय को आकर्षित करने की एक कोशिश की और सही पद्धति के रूप में खड़ा हुआ है। यह नियम बताता है कि एक सेवानिवृत्ति आमतौर पर प्रत्येक वर्ष अपने पोर्टफोलियो के मूल्य का लगभग 4% वापस ले सकती है, बशर्ते पोर्टफोलियो को इक्विटी में कम से कम 40% आवंटित किया गया है। हालांकि, इस परंपरागत रणनीति का हाल ही में सेवानिवृत्ति विशेषज्ञों से आग लग गया है जो दावा करते हैं कि वर्तमान आर्थिक माहौल में वापसी की दर अब यथार्थवादी नहीं है।

निराशाजनक समाचार
मॉर्निंगस्टार के साथ सेवानिवृत्ति योजना विशेषज्ञों का एक पैनल, एक कंपनी जो व्यक्तिगत प्रतिभूतियों और वित्तीय बाजार दोनों पर स्वतंत्र शोध प्रदान करती है, ने हाल ही में एक पेपर जारी किया जो दर्शाता है कि सेवानिवृत्त लोगों के लिए यह असंभव है हर साल अपने पोर्टफोलियो का 4% वापस लेने और उन्हें 30 साल तक रहने की उम्मीद है।

लेखकों ने वर्तमान और ऐतिहासिक ब्याज दर के बीच के अंतर को दर्शाते हुए डेटा के साथ इस दावे को वापस ले लिया है वे दिखाते हैं कि इब्बॉट्स इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड इंडेक्स ने औसत वार्षिक कुल रिटर्न 2011 के लगभग 5. 5% प्रति वर्ष पोस्ट किया है। हालांकि, वर्तमान ब्याज दरें 2% के करीब हैं, और लेखकों का मानना ​​है कि यह संभव नहीं है निकट भविष्य में किसी भी समय बदल सकते हैं।

इस बदलाव ने वित्तीय वास्तविकता और ऐतिहासिक धारणाओं के बीच पर्याप्त विचलन का कारण बना है जो कई वित्तीय योजनाकारों द्वारा उपयोग किए गए सिम्युलेटेड कंप्यूटर-आधारित मॉडल में बनाए गए हैं। मॉर्निंगस्टार के विशेषज्ञों का मानना ​​है कि ये मान्यताओं अब एक सटीक प्रक्षेपण प्रदान नहीं कर सकती हैं क्योंकि हम ऐतिहासिक औसत से विस्तारित मोड़ की अवधि में हैं, और ऐतिहासिक औसत पर आधारित गणितीय मान्यताओं इसलिए कम से कम प्रारंभिक वर्षों के दौरान काफी गलत होंगे प्रक्षेपण का

समस्या क्या है?
वे कहते हैं कि पहले कुछ वर्षों के दौरान एक पोर्टफोलियो में अर्जित वार्षिक रिटर्न के बाद के वर्षों में अर्जित रिटर्न से निवेशक द्वारा प्राप्त कुल रिटर्न पर बहुत बड़ा असर होगा। इसलिए, यदि एक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो जो आज के बाजार में बांडों में भारी निवेश की जाती है तो अगले 30 वर्षों में निवेश किया जाता है, तो इससे पहले कुछ वर्षों के लिए औसत ऐतिहासिक दर के आधे से भी कम कमाई होगी। अगर पोर्टफोलियो उस अवधि के दौरान केवल 2% की औसत से बढ़ता है और निवेशक 4% वापस ले लेता है, तो पोर्टफोलियो में प्रिंसिपल को निकासी अवधि के शेष के लिए भौतिक रूप से कम कर दिया जाएगा, इस प्रकार संभावना बढ़ने की संभावना बढ़ती है कि पोर्टफोलियो का समयपूर्व हो जाएगा बढ़ गए थे।विशेषज्ञों का सुझाव है कि सेवानिवृत्त लोगों को अपनी वापसी की दर 2 से समायोजित करें। 8% प्रति वर्ष इस दुविधा से बचने के लिए निकट भविष्य के लिए।

संभावित विकल्प
बेशक, कई सेवानिवृत्त प्रति वर्ष 3% से कम की वापसी दर पर आराम से नहीं रह पाएंगे। जिन लोगों को इस दुविधा का सामना करना पड़ता है, उनमें से तीन बुनियादी विकल्प चुनने के लिए हैं: वे या तो कुछ और वर्षों से काम करना जारी रख सकते हैं और अपनी सेवानिवृत्ति बचत में जोड़ सकते हैं; वे उम्मीद में अपनी बचत अधिक आक्रामक रूप से निवेश कर सकते हैं कि यह कमी के लिए पर्याप्त रूप से बढ़ेगा; या वे प्रति वर्ष कम आय पर रहना सीख सकते हैं बेशक, पहले विकल्प अधिकांश मामलों में सबसे कम जोखिम का सामना करेंगे, लेकिन कई मामलों में यह विकल्प सबसे ज्यादा अशुभ हो सकता है।

पोर्टफोलियो को फिर से लागू करना एक और अधिक उपयोगी विकल्प हो सकता है, जब तक जोखिम उठाए जाने की मात्रा को सीमित करने के लिए ध्यान रखा जाता है जो लोग मौजूदा आय की मांग कर रहे हैं वे वाहनों को देख सकते हैं जो केवल सामान्य शेयरों की पेशकश करते हैं, जैसे कि पसंदीदा शेयर और म्युचुअल फंड या ईटीएफ जो बांड या अन्य आय-उत्पादक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। कुछ मामलों में, रिटायर हो सकता है कि कम से कम आय वाले कुछ वर्षों के लिए कम से कम कुछ वर्षों तक रह सकें, खासकर यदि उनके घर जल्द ही भुगतान करें।

नीचे की रेखा
इन विकल्पों के कुछ संयोजन कई लोगों के लिए सबसे अच्छा विकल्प हो सकते हैं; अंशकालिक नौकरी, पोर्टफोलियो में कुछ जरूरी बदलाव और कुछ लागत-कटौती के उपायों ने घोंसले अंडे के संरक्षण के लिए एक लंबा रास्ता तय किया हो सकता है। सेवानिवृत्ति योजना के बारे में अधिक जानकारी के लिए और आप अपनी बचत को अधिकतम कैसे कर सकते हैं, अपनी कंपनी सेवानिवृत्ति योजना के प्रतिनिधि या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें