एपल इंक। (NASDAQ: एएपीएल ऐपलप्पल इंक -174। 81 + 0। 32% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक प्रमुख उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनी है ने मेघ संग्रहण उद्योग भी दर्ज किया है उच्च गुणवत्ता वाली नवीन उत्पादों और एक मजबूत ब्रांड ने प्रीमियम मूल्य निर्धारण के माध्यम से व्यापक मार्जिन बनाए रखते हुए कंपनी को बड़े पैमाने पर बाजार में हिस्सेदारी लेने की इजाजत दी। शेयरों की कीमतों में गिरावट और बिक्री में कमी के चलते वैल्यूएशन वैल्यू इनवेस्टर्स के लिए लंबे अवसर का प्रतिनिधित्व करता है, लेकिन उत्पाद एकाग्रता और चक्रीय मांग का मतलब है कि ऐप्पल एक रक्षात्मक स्टॉक नहीं है।

मूल्य स्टॉक्स

मान स्टॉक्स उनके वास्तविक मूल्य के लिए कथित डिस्काउंट पर आधारित खरीदे गए हैं ये आम तौर पर विकास स्टॉक के विपरीत होते हैं, जो निवेशक अनुमान लगाते हैं कि स्टॉक की अवास्तविक क्षमता भविष्य में शेयर की सराहना को बढ़ावा देगी।

मूल्य शेयर आमतौर पर मामूली या नकारात्मक वृद्धि दर के साथ परिपक्व हो रहे हैं जो कि बाजार के पक्ष में हैं निवेशकों का मानना ​​है कि ऐसे नामों पर लागू छूट बहुत अधिक खड़ी होती है, संभावित भविष्य के मूल सिद्धांतों की परवाह किए बिना किसी स्टॉक में स्थिति को न्यायसंगत बना देती है।

अभ्यर्थियों को कई तरह के आंतरिक या रिश्तेदार मूल्यांकन तकनीकों के साथ पहचाना जा सकता है आंतरिक तरीकों में रियायती नकदी प्रवाह, अवशिष्ट आय या लाभांश डिस्काउंट मॉडल शामिल हैं, जबकि सापेक्ष मूल्यांकन में मूल्य-से-कमाई (पी / ई), मूल्य-से-बुक (पी / बी), मूल्य-टू-कैश प्रवाह या लाभांश उपज सच डिस्काउंट अक्सर इवेंट-चालित होते हैं और बाजार सहभागियों को मूल सिद्धांतों के संबंध में बिना किसी स्टॉक को बाहर करने का कारण बनता है। मूल्य शेयरों को सुरक्षित दांव माना जाता है क्योंकि उनके पास सीमितता की क्षमता सीमित है और सुरक्षा के अंतर का आनंद लेते हैं

रक्षात्मक स्टॉक

रक्षात्मक स्टॉक एक ऐसा श्रेणी है जो मूल्य शेयरों के साथ ओवरलैप हो सकता है, लेकिन ये स्पष्ट रूप से अलग हैं। चक्रीय स्टॉक के विपरीत, आर्थिक स्थिति खराब होने पर रक्षात्मक स्टॉक अच्छा प्रदर्शन करते हैं ये कंपनियां धीमी गति या मंदी के कारण अभी भी अपेक्षाकृत मजबूत वित्तीय परिणाम पेश कर सकती हैं, इसलिए निवेशक अनिश्चितता या निराशावाद के समय इन नामों पर झुंडते हैं। इन शेयरों में व्यापार चक्र के विस्तार के चरणों के दौरान प्रदर्शन करना पड़ता है, क्योंकि पूंजी प्रवाहित इक्विटी से बढ़ती है जो उछाल के समय में बढ़ती और बढ़ती जाती है।

रक्षात्मक स्टॉक में उपयोगिताओं, स्वास्थ्य देखभाल और उपभोक्ता स्टेपल शामिल हैं, जैसे व्यक्तिगत उत्पाद, भोजन और बुनियादी घरेलू सामान। ये कंपनियां जरूरी बड़ी और परिपक्व नहीं हैं, लेकिन प्रवेश और उपभोक्ता स्टेपल के लिए उपयोगिताओं के लिए उच्च बाधाएं होती हैं, आमतौर पर उन उत्पादों को कमोडिटेट किया जाता है जो कुशलता से उत्पादन करने के लिए पैमाने की आवश्यकता होती है। इन कंपनियों को स्थिर लाभांश दाताओं के रूप में जाना जाता है

ऐप्पल एक वैल्यू स्टॉक है

ऐप्पल शेयरों के शेयरों के साथ कई विशेषताएं हैंमई और जुलाई 2015 में शेयरों की कीमत जून 2016 में लगभग $ 9 3 हो गई थी, जो कि जून 2016 में करीब 95 डॉलर थी। निवेशकों को सालाना ओवर-साल (वाईओवाई) द्वारा हाल ही में 1 99 8 के बाद से किसी भी तिमाही में गिरावट के कारण बिक्री बढ़ोतरी से चिंतित था। ऐप्पल स्टॉक $ 95 में वापस चले गए 60 जुलाई 2016 तक, लेकिन यह अभी भी उच्च से 28% की कमी का प्रतीक है। परिणामस्वरूप मूल्यांकन अनुपात ऐप्पल के ऐतिहासिक स्तरों के मुकाबले आकर्षक बन गया। जुलाई 2016 तक अग्रेषित पी / ई अनुपात केवल 10. 6% था। पांच साल के आय वृद्धि विकास अनुमानों के आधार पर मूल्य / कमाई (पीईजी) अनुपात केवल 1. 14 था और 2. 38% की लाभांश उपज स्वस्थ।

निवेशकों ने ऐप्पल के मध्यम और दीर्घकालिक बिक्री की बिक्री की क्षमता के बारे में तेजी से इन वैल्यूएशन को पहचानना चाहिए क्योंकि बुनियादी बातों के मुकाबले एक ऐतिहासिक सस्ती कीमत पर स्टॉक खरीदने का अवसर है। बिक्री की कमजोरी उस घटना का गठन करती है जो बाजार मूल्यांकन के बीच डिस्कनेक्ट करती है और स्टॉक का सही मूल्य है। अन्य मूल्य शेयरों के साथ, यह जोखिम यह है कि एप्पल की गिरावट की बिक्री प्रवृत्ति केवल एक अस्थायी विचलन नहीं बल्कि एक दीर्घकालिक मोड़ है।

ऐप्पल रक्षात्मक नहीं है

ऐप्पल में रक्षात्मक स्टॉक की कई महत्वपूर्ण विशेषताएं नहीं हैं कंपनी एक मजबूत ब्रांड पर निर्भर करती है ताकि प्रीमियम कीमत बिंदु पर उत्पादों के एक छोटे समूह को बेच सकें। मार्च 2016 में समाप्त हुए छह महीनों में, 66. शुद्ध आय का 8% आईफोन बिक्री से उत्पन्न हुआ। मोबाइल फोन अपेक्षाकृत कम जीवन चक्र है, आमतौर पर हर दो से तीन वर्षों में प्रतिस्थापित किया जाता है। उत्पादों की नई पीढ़ियां लगातार इंजीनियर हैं, नए उत्पादों के साथ बाजार में प्रवेश करने के लिए प्रतिद्वंद्वियों के अवसरों की खिड़कियां उपलब्ध कराती हैं।

पिछले 20 वर्षों में ऐप्पल के पूरे उत्पाद पोर्टफोलियो में काफी बदलाव आया है, इसलिए भविष्य में स्थिरता की भविष्यवाणी करना मुश्किल है क्योंकि उपयोगिताओं, स्वास्थ्य देखभाल सेवा प्रदाताओं और उपभोक्ता स्टेपल। इसके अलावा, प्रीमियम उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स की मांग एक चक्रीय तत्व है, जो कि रक्षात्मक स्टॉक की विशिष्टता है।