कई निवेशकों ने 2016 में अपने निवेश पर काफी फायदा उठाया, क्योंकि बाजार सूचकांक ने नए हाई प्रभावित किए और आर्थिक विकास में थोड़ा बढ़ोतरी हुई। लेकिन अन्य लोगों को भी अपने सिर को खरोंच दिया गया है कि वे अपने पोर्टफोलियो के साथ-साथ एसएंडपी के 500 इंडेक्स क्यों नहीं करते हैं। यह इंडेक्स साल के लिए 12% चढ़ा और लाभांश पुनर्निवेश के साथ, इस तथ्य के बावजूद कि यह 11 फरवरी, 2016 तक 10. 5% की गिरावट आई थी।

कई पोर्टफोलियो ने इस नंबर की संख्या कम कर दी है, और कई कारक हैं जो कम प्रदर्शन के लिए खाते हैं बाजार के कुछ प्रमुख क्षेत्रों ने इंडेक्स के साथ-साथ प्रदर्शन नहीं किया, और ऐसे ग्राहक जो परिसंपत्तियों के व्यापक स्पेक्ट्रम में विविध थे, तो अन्य क्षेत्रों में उप-प्रदर्शन के अधीन हो सकते थे। ऐसा नहीं है कि ज्यादातर निवेशकों के लिए विविधीकरण गलत दृष्टिकोण है। लेकिन एक पोर्टफोलियो के खराब प्रदर्शन के अंतर्निहित कारणों को समझने से निवेशक की चिंताओं को दूर करने में मदद मिल सकती है। (और अधिक के लिए, देखें: एस एंड पी 500 इंडेक्स: लंबी अवधि के रिटर्न के प्रदर्शन विश्लेषण ।)

चार निवेशक निवेश विकल्प

यहां चार प्रमुख कारक हैं जो 2016 में निवेश के रिटर्न को घसीटते हैं।

1. व्यय : औसत कैप मिक्स फंड ने करीब 10 2016 में 25% एस एंड पी 500 के रूप में काफी अधिक नहीं है, और प्रदर्शन में यह अंतर मुख्यतः 12 बी -1 फीस और बिक्री शुल्क जैसे खर्चों के कारण है। लेकिन औसत बड़े कैप ग्रोथ फंड केवल मात्र 3. 14% की वृद्धि के साथ-साथ सूचकांक के पीछे है, इस तथ्य के बावजूद कि सूचकांक मुख्यतः बड़े-कैप शेयरों से बना है।
2. विदेशी संकट : अंतर्राष्ट्रीय निवेशकों ने पिछले वर्ष की तुलना में पिछले वर्ष बेहतर प्रदर्शन किया, लेकिन सुधार सामान्य था। ग्रीक और यूरोपीय संघ में ब्रेक्सिट और आगे आर्थिक उथल-पुथल जैसी घटनाओं में अधिकतर वर्षों के लिए अंतरराष्ट्रीय बाजारों में घूमने की सेवा हुई, और औसत अंतरराष्ट्रीय बड़े कैप मिक्स फंड ने एक शून्य 0. 67% का लाभ कमाया - सिर्फ थोड़ा अधिक है औसत पैसा बाजार निधि वर्ष के लिए यूरोपीय और चीनी दोनों ही हिस्सेदारी 2% से भी ज्यादा गिर गई। और जो विदेशी बैंकों में निवेश करते हैं वे ज्यादा बेहतर नहीं थे, मुख्यतः नकारात्मक ब्याज दर के माहौल के कारण (उभरते बाजारों को छोड़कर, जो वर्ष के लिए लगभग 10% प्राप्त हुआ)।
3. कम ब्याज दरें : बांड निवेशकों के लिए संकट जारी रहे, क्योंकि 10-वर्षीय खजाना नोट की उपज 2 से शुरू हो गई। साल के लिए 27% और बाद में सभी समय के निम्नतम 1 34 % जुलाई में। साल के अंत तक, उपज 2. rebounded 45% के रूप में फेडरल रिजर्व दिसंबर में एक बिंदु के एक चौथाई दरों उठाया, लेकिन ज्यादातर निवेशकों को खुद को भाग्यशाली के रूप में गिना अगर वे सभी पर किसी भी प्रकार के ब्याज भुगतान प्राप्त किया। औसत मध्यवर्ती अवधि के बॉन्ड फंड में केवल 0. 87% की वृद्धि हुई - फिर से, किसी मुद्रा बाजार कोष से ज्यादा बेहतर नहीं।
4. वैकल्पिक निवेश : मॉर्निंगस्टार ने बताया कि 2016 में अपने वैकल्पिक क्षेत्र में किसी भी चीज के द्वारा पोस्ट की गई उच्चतम रिटर्न में बहु-मुद्रा निधि थी, जो 3. 3% बढ़ी थी। प्रबंधित वायदा फंड 3% से भी अधिक की गिरावट, तथ्य यह है कि व्यापक वस्तुएं, जिसे वैकल्पिक निवेश के रूप में वर्गीकृत नहीं किया गया है, पिछले वर्ष लगभग 12% की वृद्धि हुई, सोने, तेल और डॉलर में लाभ में बढ़ोतरी हुई।

विविधीकरण

सलाहकार, जिनके ग्राहक सोच रहे हैं कि उनके पोर्टफोलियो ने क्यों सूचकांक को पीछे छोड़ दिया है, उन्हें विविधीकरण के दीर्घकालिक लाभ के बारे में बातचीत करने की आवश्यकता है और यह क्यों आवश्यक है। सलाहकार जो अपने ग्राहकों को समझा सकते हैं कि जिनसे खराब प्रदर्शन कर रहे हैं वे कल हो सकते हैं, विजेता के पास क्लाइंट अपेक्षाओं का प्रबंधन करने में बहुत आसान समय होगा। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: सुनिश्चित करें कि क्लाइंट विविधताएं कैसे करें।)

सलाहकार यह बता सकते हैं कि ऊर्जा निधि वर्ष 2016 की तुलना में वर्ष में बैनर वर्ष का आनंद लेती है, और सोने की खनन कंपनियों में निवेश करने वाले फंड एक बड़े पैमाने पर 50% की वृद्धि हुई। जो लोग छोटे-कैप वैल्यू फंड या उच्च-उपज वाले बॉन्ड में निवेश करते थे, उन्होंने इन क्षेत्रों में पूंजी पर शानदार रिटर्न देखा, जिससे वर्ष के लिए पोर्टफोलियो को बढ़ाया गया। अन्य अंतर्राष्ट्रीय सहयोगियों की तुलना में लैटिन अमेरिकी फंड लगभग 30% चढ़ा और उभरते बाजारों में विविधता वाले फंडों में 8% की बढ़ोतरी हुई। ऐतिहासिक विश्लेषण से पता चलता है कि जो लोग 10 सबसे खराब प्रदर्शन वाले उप क्षेत्रों और 10 सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन वाले उप क्षेत्रों में निवेश करते हैं, इन्होंने 1 99 1 से 13% वार्षिक लाभ प्राप्त किया है।

नीचे की रेखा

नैतिक कहानी यह है कि व्यापक-आधारित विविधीकरण अभी भी काम करती है, और निवेशक अभी भी अच्छे रिटर्न अर्जित कर सकते हैं, भले ही वे समय-समय पर एस एंड पी 500 को पीछे कर दें। (अधिक जानकारी के लिए, क्लाइंट को विविधीकरण का मूल्य देखें कैसे करें।)