वरीन बफेट मूल्य निवेश से जुड़े बुनियादी सिद्धांतों की स्थापना के लिए प्रसिद्ध है। इस दृष्टिकोण में यह निर्धारित करने के लिए उन्नत वित्तीय मीट्रिक का उपयोग करना शामिल है कि क्या स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है। आखिरकार, एक शेयर को सौदेबाजी-खरीदने का मौका माना जाता है, यदि इसकी मौजूदा बाजार मूल्य इसके आंतरिक मूल्य से नीचे सूचीबद्ध है।

दुर्भाग्यवश, आंतरिक मूल्य ढीले ढंग से परिभाषित है वित्तीय विशेषज्ञों का आंतरिक मूल्य के लिए कई परिभाषाएं हैं, जिनमें मूल्य-से-कमाई के अनुपात और अन्य विकास मीट्रिक कुछ सामान्य माप हैं। आज के उतार-चढ़ाव के बाजार में, स्टॉक मूल्य काफी तेजी से बदलाव करता है, निवेश की प्रतिक्रियाओं पर आय रिपोर्ट, सोशल मीडिया रंबों और किसी भी प्रकार की भावना पर महत्व रखता है जो मूल्य आंदोलन को प्रभावित कर सकता है। मूल्य निवेश तकनीकों के आधार पर स्टॉक की खरीद पर विचार करते समय निम्नलिखित वस्तुएं ध्यान देने योग्य हैं।

लाभांश कटौती

एक सुसंगत प्रतिष्ठा बनाने की तलाश में एक कंपनी नियमित, त्रैमासिक लाभांश देता है इन आवधिक भुगतान शेयरधारकों को इनाम देते हैं, लेकिन निवेशक भावना पर उनके प्रभाव के बारे में काफी बहस हुई है। एक तरफ, एक लाभांश स्वस्थ कमाई दर्शाता है, क्योंकि कंपनियां अपने नियमित लाभ से बाहर भुगतान करती हैं इसी समय, कुछ विशेषज्ञों का मानना ​​है कि लाभांश देने वाली कंपनियों को फंड में संगठन में पुन: निवेश करना चाहिए।

दिसंबर 2015 तक, कई कंपनियां लाभप्रदता के इतिहास से लाभांश भुगतान को घटा दी हैं। एक बार मूल्य निवेश माना जाता है, दोनों केंडर मॉर्गन इंक। (एनवाईएसई: केएमआई केएमआई केंडर मॉर्गन इंक 18। 1 9। 92% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और फ्रीपोर्ट-मैकमोर्न इंक। (एनवाईएसई : एफसीएक्स एफसीएक्सफ्रीपोर्ट-मैकमोरेन इंक 14 64 + 3। 46% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) ने काफी लाभांश में कटौती की है। एक बार 51 सेंट प्रति शेयर जारी करने के बाद, केंडर मॉर्गन ने हाल ही में सिर्फ 12.5 सेंट प्रति शेयर पर लाभांश जारी किया है। मैकमोरेन ने लाभांश भुगतान को पूरी तरह से निलंबित कर दिया है मान निवेशकों, जो आमतौर पर केवल कुछ वित्तीय अनुपात मानते हैं, को हमेशा वर्तमान लाभांश संरचना को ध्यान में रखना चाहिए।

अंगूठे के सामान्य नियमों में से एक कंपनी की कुल कमाई के संबंध में लाभांश भुगतान का आकलन करना है। एक स्थापित कंपनी के लिए बेंचमार्क आंकड़ा लाभांश भुगतान के इतिहास के साथ 40% है इस दहलीज से ऊपर या नीचे के किसी भी अनुपात को आगे की जांच करनी चाहिए। वित्तीय प्रदर्शन के संबंध में ऋण का उल्लेख करने वाला एक अन्य कारक है। एक संगठन लगातार लाभांश दे रहा है और अपनी देनदारियों की उपेक्षा कर रहा है दीर्घकालिक में टिकाऊ नहीं है।

कैश फ्लो विश्लेषण

मूल्य निवेशक अक्सर लाभ या आय आंकड़ों पर ध्यान देते हैं। लाभ मूल्य-से-कमाई अनुपात सहित कई मूल्य निवेश अनुपातों में उपयोग किए गए प्राथमिक आंकड़ों में से एक है।ध्यान रखें कि शुद्ध आय केवल एक वित्तीय रिपोर्टिंग आंकड़ा है। कुछ मीट्रिक, जैसे निःशुल्क कैश फ्लो, किसी भी प्राप्तियां या बकाया राशि का भुगतान करते हैं, इस तरह एक कंपनी की संपूर्ण तरलता की सच्ची तस्वीर को चित्रित करते हैं मूल्य शेयर जो कमाई का ट्रैक रिकॉर्ड दिखाते हैं, जरूरी नकद रूप से उपयोग नहीं करते हैं।

सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों के लिए, निवेशक नवीनतम वित्तीय वक्तव्यों से नकदी प्रवाह की जानकारी प्राप्त कर सकते हैं सार्वजनिक कंपनियां आवश्यकताओं की रिपोर्ट कर रही हैं ताकि निवेशक इस उपलब्ध डेटा के आधार पर प्रदर्शन का विश्लेषण कर सकें और निवेश निर्णय ले सकें। 2015 तक, टाइम वार्नर इंक (NYSE: TWX

TWXTime वार्नर इंक 94. 46 + 1। 27% हाईस्टॉक 4 2. 6 ) और जेएम धुकर कंपनी NYSE: एसजेएम एसजेएमजेएम स्माकर को 99 99 -2 .18% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), मुक्त नकदी प्रवाह में प्रतिष्ठित वृद्धि दर्शायी है। मान शेयरों की शोध करते समय मूल्य निवेश रणनीतियों में शामिल नकदी प्रवाह विश्लेषण की कमी उल्लेखनीय है। मार्केट वाष्पशीलता

मूल्य निवेशकों को एक व्यापक क्षितिज के लिए जाना जाता है वित्तीय बाजार में बाजार की अस्थिरता अनिवार्य होने के साथ, हाल के रुझानों के विपरीत, इसके ऐतिहासिक दृष्टिकोण के आधार पर सुरक्षा या स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए महत्वपूर्ण है। कुछ कंपनियां, विशेष रूप से मीडिया क्षेत्र में, हाल ही में केबल टीवी सहित आउटलेट्स के भविष्य से संबंधित अनिश्चितता के कारण हाल ही में स्टॉक की कीमतों में गिरावट आई है। मूल्य निवेशकों को एक सटीक खरीदारी के मौके के रूप में अल्पकालिक मूल्य की बूँदें जैसे परिस्थितियां हो सकती हैं, क्योंकि मीट्रिक अपने आंतरिक मूल्य के नीचे एक बिंदु पर स्टॉक ट्रेडिंग को इंगित करते हैं। अशांत काल मूल्य निवेशकों के लिए खर्च उन्माद पैदा कर सकता है, जिससे उन्हें परिधीय वित्तीय मीट्रिक की उपेक्षा भी हो सकती है। एक ऐसा स्टॉक सावधानी से दृष्टिकोण करने के लिए है, जो मूल्य निवेशकों को समय से पहले से खरीदता है, वोल्ट डिज़नी कंपनी (NYSE: डीआईएस

डिस्वाल्ट डिज्नी कंपनी 100. 64 + 2। 03% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 <99 9 >)। मीडिया आउटलेट के उभरती परिदृश्य को देखते हुए, मीडिया में हाल की रिपोर्ट ने इसकी स्थिरता पर सवाल उठाया है।