जब रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के मुकाबले म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन किया जाता है, निवेशकों को जोखिम-इनाम मीट्रिक, तृतीय-पक्ष रेटिंग और व्यय अनुपात जैसे कारकों पर विचार करना चाहिए। आत्मा ऑफ अमेरिका रियल एस्टेट आय और ग्रोथ फंड क्लास ए ("SOAAX"), फॉरवर्ड रियल एस्टेट लांग / शॉर्ट फंड क्लास सी ("केएसआरसीएक्स") और रयडेक्स रियल एस्टेट फंड क्लास सी ("आरआईसीएआरएक्स") सभी का जोखिम कम हो गया था -रोवर्ड मेट्रिक्स, खराब मॉर्निंगस्टार रेटिंग और उच्च व्यय अनुपात, जैसा कि 29 मार्च 2016 तक है। निवेशकों को इन मानदंडों के आधार पर इन फंडों से बचना चाहिए।

अमेरिका की आत्मा का रियल एस्टेट आय और ग्रोथ फंड क्लास ए ("SOAAX")

अमेरिका के म्यूचुअल फंड की आत्मा कई आरईआईटी श्रेणियों में निवेश करती है, एक दीर्घकालिक मौलिक दृष्टिकोण के साथ। जुलाई 2016 तक, इसकी प्रबंधन में परिसंपत्तियों के अंतर्गत 117 मिलियन डॉलर की संपत्ति थी। सबसे ज्यादा जोखिम वाले श्रेणी में पोर्टफोलियो का 26% आवासीय आरईआईटी है, इसके बाद खुदरा आरईआईटी, स्पेशलाइटी आरईआईटी, होटल आरईआईटी और ऑफिस स्पेस आरईआईटी शामिल हैं। सबसे बड़ा होल्डिंग एक मॉल REIT कंपनी है, साइमन प्रॉपर्टी ग्रुप इंक। (NYSE: एसपीजी एसपीजी सिमोन प्रॉपर्टी ग्रुप इंक 154। 99-0। 01% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ), 6 पोर्टफोलियो का 7% और संयुक्त रूप से पांच सबसे बड़ी होल्डिंग्स में 25% आवंटन है।

निधि में अपने वर्ग के बेंचमार्क के समान अस्थिरता है। फंड के रिटर्न का मानक विचलन 12. 9 से तीन साल, 15. 1 से पांच साल और 26. 7 से 10 साल, मार्च 2016 को समाप्त होने वाले सभी अवधियों के साथ। बेंचमार्क मानक विचलन 13 9, 15. 3 और 25 इसी अवधि में इसी प्रकार के जोखिम मीट्रिक के साथ, अपने सहकर्मियों के सापेक्ष फंड की खराब रिटर्न के कारण जोखिम / इनाम मीट्रिक को कम किया जाता है निधि के शार्प अनुपात में 0. 4 9, 0. 45 और 0. 18 तीन, पांच और 10 साल की अवधि के हिसाब से, इसी साल के दौरान 0. 56, 0. 61 और 0 के बराबर मानदंड मूल्यों। इन गरीब जोखिम-समायोजित रिटर्न की तुलना करना एक उच्च है। 57% व्यय अनुपात, जो मोर्निंगस्टार के फंड के लिए एक स्टार रेटिंग के लिए भारी योगदान देता है।

रयडेक्स रियल एस्टेट फंड क्लास सी ("आरआईसीआरएक्स")

रीयडेक्स म्यूचुअल फंड आरआईआईटी के लिए भारी जोखिम वाले एक सक्रिय रूप से प्रबंधित रियल एस्टेट म्युचुअल फंड है I प्राथमिक निवेश का उद्देश्य पूंजीगत सराहना है, क्योंकि आरईआईटी निवेशकों के बीच आय सृजन प्राथमिकता के विपरीत है। फंड के सलाहकार भी व्युत्पन्न प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए अधिकृत हैं, हालांकि ये आमतौर पर पोर्टफोलियो का एक सार्थक हिस्सा नहीं बनाते हैं। जुलाई 2016 तक, फंड की 86 लाख डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन थी। यह विशेष रूप से आरईआईएस के लिए 20% पोर्टफोलियो में सबसे अधिक है, इसके बाद रीटेल आरईआईटी और ऑफिस आरईआईटी शामिल है। सबसे बड़ा होल्डिंग, मई 2016 तक, साइमन प्रॉपर्टी समूह 2 में थाकुल पोर्टफोलियो का 25%

मार्च 2015 को समाप्त हुए तीन, पांच और 10-वर्षीय अवधि के लिए 13, 14. और 6 के मानक विचलन के साथ फंड को अमेरिका के फॉरवर्ड एंड स्पीरिट ऑफ अमेरिका फंड की तुलना में अस्थिरता के बराबर है। राइडेक्स फंड में कम शार्प अमेरिका के फंड की तुलना में अनुपात, 0. 21, 0. 35 और 0. 12 के अनुपात के साथ तीन, पांच और 10 साल की अवधि में। अपरिहार्य अस्थिरता मीट्रिक के साथ, कम शार्प अनुपात को औसत जोखिम प्रोफाइल के बावजूद कम रिटर्न के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। फंड का 2. 35% व्यय अनुपात श्रेणी औसत से अधिक है।

फॉरवर्ड रियल एस्टेट लांग / शॉर्ट फंड क्लास सी ("केएसआरसीएक्स")

फॉरवर्ड म्यूचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित है, और आरईआईटी और रियल एस्टेट ऑपरेटिंग कंपनियों में बाजार की अक्षमता का फायदा उठाने की कोशिश करता है। फंड की सलाहकार टीम दीर्घकालिक मूल्य दृष्टिकोण का उपयोग करती है, और स्टॉक / रीयल एस्टेट बाजारों में दिशात्मक झटके के खिलाफ हेजिंग करते समय लंबी / छोटी रणनीति में अस्थिरता को कम करने में मदद मिलती है। रणनीति मौजूदा आय को भी लक्ष्य देती है, जो कि आरईआईटी निवेश का एक महत्वपूर्ण तत्व है। जुलाई 2016 तक, फंड की 111 होल्डिंग्स में संपत्ति के अंतर्गत 71 मिलियन अमरीकी संपत्ति थी, जिनमें से लगभग 75% लंबे थे। दिसंबर 2015 तक, कार्यालय आरईआईटी लंबी अवधि के 21. 6% संपत्तियों के सबसे बड़े हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं, इसके बाद रिटेल में 18. 9%, होटल 15% और 12% पर अपार्टमेंट हैं। सबसे बड़ा लघु जोखिम ईटीएफ और अपार्टमेंट आरईआईटी के लिए हैं। सबसे बड़ी व्यक्तिगत स्थिति नकद है, उसके बाद साइमन प्रॉपर्टी समूह।

निधि के रिटर्न में मानक विचलन क्रमशः मार्च 2016 को खत्म होने वाले तीन, पांच और 10-वर्षीय अवधि के लिए 11, 5, 14. 1 और 25. 2, अमेरिका के निधि की तुलना में थोड़ा कम अस्थिरता दर्शाता है । अस्थिरता जोखिम कम होने के बावजूद, फॉरवर्ड फंड की जोखिम-समायोजित वापसी मीट्रिक अमेरिका के निधि और श्रेणी के बेंचमार्क की तुलना में, 0, 3, 0. 47 और 0 के शार्प अनुपात के साथ तीन, पांच - और 10 साल की अवधि फॉरवर्ड फंड का 2. 4% व्यय अनुपात तुलनीय साथियों के बीच असाधारण उच्च है।