अधिकांश भाग के लिए, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) और नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (एनएसडी) दलालों के विनियमन और उनका नियंत्रण करने में काफी अच्छा काम करते हैं। फिर भी, बेईमान दलालों से बचने का सबसे अच्छा तरीका आपका होमवर्क करना है। और फिर भी, फर्म, ब्रोकर या प्लानर की सबसे अच्छी पृष्ठभूमि की जांच हमेशा से धोखाधड़ी के शिकार होने से निवेशकों को नहीं रोकती है

यहां हम सबसे बेईमान प्रथाओं के दलालों को अपने कमीशन को बढ़ावा देने के लिए इस्तेमाल करते हैं और न ही बेवक़ूफ़ निवेशकों पर खराब गुणवत्ता के निवेश को देखते हैं।

मंथन

मंथन एक क्लाइंट के खाते में अत्यधिक व्यापार करने का कार्य है किसी दलाल के खाते में विवेकाधीन प्राधिकरण के साथ कुछ दलालों ने अपने आयोगों को बढ़ाने के लिए इस अनैतिक अभ्यास का इस्तेमाल किया। मंथन को निवेशक के बजाय दलाल के लाभ के लिए किया जाता है, क्योंकि व्यापार का एकमात्र उद्देश्य आयोगों को बढ़ाने के लिए है, न कि ग्राहक का धन। वास्तव में, एक व्यापार को भी मंथन माना जा सकता है अगर उसका कोई वैध उद्देश्य नहीं है।

मंथन का एक चेतावनी संकेत एक पोर्टफोलियो के मूल्य में बिना किसी लाभ के लेनदेन में एक असामान्य वृद्धि हो सकती है।

यदि आप वास्तव में चिंतित हैं कि आपका खाता मंथन हो सकता है, तो आप शायद एक लपेटो खाते पर विचार करना चाहें। यह एक ऐसा खाता है जिसके द्वारा एक ब्रोकर फ्लैट शुल्क के बदले पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है। एक रैप का लाभ यह है कि यह आपको ओवरट्रैडिंग से बचाता है। क्योंकि ब्रोकर को एक फ्लैट वार्षिक शुल्क मिलता है, वह आपके पोर्टफोलियो के लिए लाभप्रद होने पर ही वह ट्रेड करता है (आगे पढ़ने के लिए, देखें इसे लपेटें: शब्दावली और प्रबंधित धन के लाभ ।)

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यहां तक ​​कि अगर आपने अपने दलाल को आपके लिए व्यापार करने की अनुमति दी है, तो यह हमेशा पोर्टफोलियो में क्या हो रहा है, इसके बारे में अद्यतित रहने के लिए विवेकपूर्ण है सब के बाद, यह आपके पैसे है!

लाभांश बेचना

जब ब्रोकर एक ऐसे ग्राहक को समझाने की कोशिश करते हैं जो स्टॉक या म्यूचुअल फंड जैसे किसी विशेष निवेश को खरीदने से पहले लाभांश के लाभदायक रहेगा, इसे लाभांश बिक्री के रूप में संदर्भित किया जाता है वास्तविकता में, ब्रोकर एक त्वरित और आसान लाभ पर एक ग्राहक को बेचने के माध्यम से कमीशन उत्पन्न करने का प्रयास कर रहा है।

उदाहरण के लिए, कहें, कि प्रति शेयर 50 डॉलर का एक कंपनी $ 1 के लाभांश की पेशकश कर रहा है एक दलाल लाभांश बेच रहा होगा यदि वह एक ग्राहक को जल्दी करने के लिए कहा और 5% रिटर्न बनाने के लिए स्टॉक खरीदते हैं। वास्तविकता में, ग्राहक इस वापसी को बिल्कुल भी नहीं देगा।

स्टॉक की कीमत में इसके बजाय $ 1 (लाभांश) की कमी होगी, जब वह एक्स-डिविडेंड का कारोबार करेगा संक्षेप में निवेशक अल्पावधि में कम लाभ लेता है, और इस कदम से चीजें खराब हो सकती हैं यदि लाभांश निवेशक के लिए कर दायित्व बनाता है। (कैसे लाभांश शेयरों को प्रभावित करते हैं, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए देखें कि लाभांश के तथ्य जिन्हें आप नहीं जानते ।)

यह अभ्यास भी म्यूचुअल फंड में किया जाता है: एक सलाहकार एक ग्राहक को एक फंड खरीदने के लिए कहता है क्योंकि लाभांश कंपनियों द्वारा निधि में भुगतान किया जा रहा हैबस ऊपर स्टॉक की कीमत की तरह, म्युचुअल फंड की शुद्ध संपत्ति मूल्य को लाभांश के मूल्य से छूट दी जाती है, जिसके परिणामस्वरूप केवल दलाल के लिए लाभ होता है - कमीशन के रूप में। वास्तव में, निवेशक लाभांश की पेशकश के बाद तक प्रतीक्षा कर रहा है: शेयर कम कीमत पर होगा और निवेशक लाभांश से आय पर अपेक्षाकृत अधिक करों से बच सकता है।

ब्रेकपॉइंट में निवेश करने की रोकथाम की रोकथाम

कुछ ब्रोकरेज और म्यूचुअल फंड कंपनियों के पास कुछ निवेशों पर बिक्री शुल्क है ऐसा नहीं है कि ये बिक्री शुल्क अवैध हैं, लेकिन कभी-कभी बिक्री के कारण निवेशकों को जितना चाहिए उतना अधिक भुगतान करने का कारण होता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक म्यूचुअल फंड कंपनी 25,000 डॉलर के तहत निवेश के लिए 5% शुल्क लेती है, लेकिन $ 25, 000 या अधिक के निवेश के लिए केवल 4% का भुगतान करती है। यदि आप $ 25,000 में निवेश करते हैं, तो एक ब्रेकपॉइंट बिक्री होती है, क्योंकि इस राशि पर आपका निवेश कम बिक्री-शुल्क ब्रैकेट में होता है।

हालांकि, अपनी बिक्री को संरक्षित करने के लिए, बेईमान सलाहकार अनुशंसा कर सकते हैं कि आप $ 24, 750 को निधि में निवेश करते हैं, भले ही आप $ 250, या 1% से 25,000 डॉलर का निवेश करके बिक्री प्रभार में बचत करें। सलाहकार आपको कटाई करने से भी बचा सकते हैं विभिन्न निवेश कंपनियों के बीच अपने पैसे को विभाजित करके ब्रेकपॉइंट के लाभ, भले ही प्रत्येक कंपनी समान सेवाएं प्रदान करती है यह सलाहकार के लिए और कमीशन की ओर जाता है और आपको कम लागत की बचत होती है क्योंकि जब आप उच्च ब्रेकपॉइंट तक पहुंचते हैं तो कम कमीशन दरों का लाभ लेने में असमर्थ होते हैं। (अपने लाभ के लिए ब्रेकपॉइंट का उपयोग करने के बारे में जानकारी के लिए, देखें कि म्यूचुअल फंड ब्रेकपॉइंट के साथ शुल्क मुक्त करें ।)

अयोग्य लेन-देन

इन सभी प्रथाओं की प्रकृति का सार हम चाहते हैं "अयोग्य लेनदेन" के अर्थ पर जोर देने के लिए, ऐसे तरीके से किए गए निवेश के लिए एक सामान्य शब्द जो ग्राहक के परिस्थितियों और / या निवेश उद्देश्यों के अनुरूप नहीं है आपको पता होना चाहिए कि आपके दलाल अपनी वित्तीय जरूरतों (और बाधाओं) को जानने के लिए और निवेश की सिफारिशों को तदनुसार बनाने के लिए कर्तव्यबद्ध हैं।

एक अनुपयुक्त लेनदेन का एक उदाहरण डबल कर छूट है यहां बताया गया है कि वे कैसे काम करते हैं: एक निवेश सलाहकार पैसा डालता है जिसका लाभ पहले ही आयकर से सुरक्षित होता है, जैसे कि IRA में धन, कर मुक्त बांड या अन्य प्रतिभूतियों में। यह आम तौर पर अनुचित है क्योंकि निवेशक को कर-मुक्त निवेश की आवश्यकता नहीं होती है और ऐसे निवेश आम तौर पर अन्य निवेशों की तुलना में अधिक नहीं देते हैं। लेनदेन अनुपयुक्त है क्योंकि यह ग्राहक की आवश्यकताओं के अनुरूप नहीं है

अन्य लेन-देन जिन्हें अनुपयुक्त के रूप में देखा जा सकता है:

• उच्च जोखिम वाले निवेश अगर आपके पास कम जोखिम सहिष्णुता है
• अपने पैसे की एक उच्च एकाग्रता को एक स्टॉक या सुरक्षा में रखकर।
• निधियों तक आसान पहुंच की आवश्यकता होती है उन लोगों के लिए निहित निवेश

नीचे की रेखा

सभी निवेशकों के लिए, उनके वित्तीय पृष्ठभूमि की परवाह किए बिना, उनके खातों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए महत्वपूर्ण है। इसका मतलब यह नहीं है कि आपको हर दिन अपने खाते की समीक्षा करने की आवश्यकता है, लेकिन आपको क्या हो रहा है उसके शीर्ष पर रहने के लिए नियमित रूप से जांच करनी चाहिए।अगर यह दलाल के निवेश प्रस्तावों की संपूर्ण जांच के साथ किया जाता है, तो आपको अधिकतर प्रकार के ब्रोकर धोखाधड़ी से बचना चाहिए।