निवेशकों के लिए लाभांश क्यों प्रमुख कारणों में से पांच में शामिल तथ्य यह है कि वे स्टॉक के निवेश मुनाफे में पर्याप्त रूप से वृद्धि करते हैं, वे मौलिक विश्लेषण के लिए एक अतिरिक्त मीट्रिक प्रदान करते हैं, वे समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करते हैं, वे कर लाभ प्रदान करते हैं, और वे पूंजी की क्रय शक्ति को संरक्षित करने में मदद करते हैं

मुनाफे का विकास और विस्तार

लाभांश भुगतान करने वाले कंपनियों में निवेश का मुख्य लाभ यह है कि लाभांश समय के साथ तेजी से बढ़ता है। अच्छी तरह से स्थापित कंपनियां जो लाभांश का भुगतान करती हैं, आम तौर पर साल-दर-साल उनकी लाभांश भुगतान बढ़ा देते हैं। कई "लाभांश अभिमान", या ऐसी कंपनियां हैं जो लगातार 25 वर्षों से लगातार अपने लाभांश भुगतान को बढ़ाती जा रही हैं 1 9 80 से, लाभांश की पेशकश करने वाले एसएंडपी 500 कंपनियों के लिए लाभांश औसत चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर 3. 2% रही है।

शेयर बाजार में निवेश की मूल बातें एक बाजार जोखिम है, या किसी भी इक्विटी निवेश से जुड़े निहित जोखिम। स्टॉक ऊपर या नीचे जा सकते हैं, और इसमें कोई गारंटी नहीं है कि वे मूल्य में वृद्धि करते हैं, लेकिन लाभांश-भुगतान कंपनियों में निवेश करते समय लाभदायक होने की गारंटी नहीं होती है, लाभांश स्टॉक कम से कम निवेश पर आंशिक रिटर्न प्रदान करते हैं जो वस्तुतः गारंटी होती है। लाभांश भुगतान करने वाले कंपनियों के लिए कभी भी लाभांश देना बंद नहीं होता है, और वास्तव में, इनमें से अधिक कंपनियां समय के साथ अपने लाभांश की मात्रा बढ़ाती हैं।

कई निवेशकों को भारी प्रभाव लाभांश की सराहना करने में असफल हैं शेयर बाजार के मुनाफे पर। 1 9 26 से, एसएंडपी 500 इंडेक्स बनाने वाली कंपनियों में लाभांश का करीब आधा शेयर निवेश मुनाफा हुआ है। इसका मतलब यह है कि लाभांश भुगतानों को शामिल करने के बारे में लगभग दोगुना हो गया है, जो निवेशकों पर रिटर्न में स्टॉक के निवेशकों को महसूस हुआ है, उनके मुकाबले लाभ के भुगतान के बिना उनकी रिटर्न क्या होगा।

इसके अलावा, इस कम ब्याज दर के माहौल में, लाभांश-भुगतान कंपनियों द्वारा प्रदान की जाने वाली लाभांश की उपज निश्चित रूप से सरकारी बांड जैसे निश्चित आय आय में निवेशकों को उपलब्ध दरों से काफी अधिक है।

लाभांश इक्विटी मूल्यांकन में सहायक हैं

बस के रूप में निवेश पर कुल रिटर्न पर लाभांश के प्रभाव, या आरओआई को अक्सर निवेशकों द्वारा अनदेखी की जाती है, इसीलिए भी यह तथ्य है कि लाभांश इक्विटी मूल्यांकन में विश्लेषण का एक सहायक बिंदु प्रदान करते हैं और स्टॉक चयन लाभांश का उपयोग कर शेयरों का मूल्यांकन अक्सर अन्य अधिक सामान्यतः उपयोग किए गए मीट्रिक जैसे कि मूल्य-से-कमाई, या पी / ई अनुपात की तुलना में अधिक विश्वसनीय इक्विटी मूल्यांकन उपाय है स्टॉक विश्लेषण में विश्लेषकों और निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली अधिकांश वित्तीय मीट्रिक कंपनियों के वित्तीय विवरणों से प्राप्त आंकड़ों पर निर्भर हैं। केवल कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों के आधार पर स्टॉक का मूल्यांकन करने की संभावित समस्या कंपनियां कर सकती है, और दुर्भाग्य से कभी-कभी ऐसा करते हैं, जो निवेशकों को अपनी उपस्थिति में सुधार करने के लिए लेखांकन प्रथाओं के माध्यम से अपने वित्तीय विवरणों में हेरफेर करते हैं।हालांकि लाभांश, एक ठोस संकेत देते हैं कि क्या कंपनी अच्छी तरह से प्रदर्शन कर रही है या नहीं। संक्षेप में, एक कंपनी को लाभांश भुगतान करने के लिए वास्तविक नकदी प्रवाह होना चाहिए।

किसी कंपनी की मौजूदा और ऐतिहासिक लाभांश भुगतान की जांच करने से निवेशकों को कंपनी की ताकत के आधारभूत मूलभूत विश्लेषण में फर्म संदर्भ बिंदु मिल जाता है कंपनी के विकास और लाभप्रदता का सालाना साल का संकेत मिलता है, एक वर्ष के दौरान कम्पनी के स्टॉक की कीमत में जो कुछ भी ऊपर और नीचे की गतिविधियों में हो सकती है, उसके अलावा लाभांश प्रदान करते हैं। एक कंपनी लगातार उसके लाभांश के भुगतान को बढ़ाती जा रही है, एक कंपनी का एक स्पष्ट संकेत है जो लगातार मुनाफा कमा रहा है और अस्थायी बाजार या आर्थिक गिरावट से इसकी मूल वित्तीय स्वास्थ्य की खतरा कम होने की संभावना नहीं है।

कंपनी का मूल्यांकन करने में लाभांश का उपयोग करने का एक अतिरिक्त लाभ यह है कि जब से साल में एक बार केवल लाभांश ही बदल जाते हैं, तो वे मेट्रिक्स की तुलना में विश्लेषण का अधिक स्थिर बिंदु प्रदान करते हैं जो स्टॉक मूल्य में दिन-प्रतिदिन की उतार-चढ़ाव के अधीन होते हैं।

जोखिम और वाष्पशीलता को कम करना

कुल पोर्टफोलियो जोखिम और अस्थिरता को कम करने में लाभांश एक प्रमुख कारक हैं जोखिम को कम करने के संबंध में, लाभांश भुगतान स्टॉक मूल्य में गिरावट से होने वाले किसी भी हानि को कम कर देता है। लेकिन लाभांश का जोखिम कम करने का लाभ उस मूल तथ्य से परे जाता है। अध्ययन ने लगातार यह दिखाया है कि लाभांश-भुगतान वाले शेयरों ने भालू बाजार की अवधि के दौरान नॉन-डिविडेंड-पेइंग स्टॉक को बेहतर तरीके से पार किया। जबकि एक समग्र डाउनमार्क सामान्य रूप से बोर्ड भर में शेयरों को गिरता है, लाभांश भुगतान वाले शेयरों में आमतौर पर नॉनडेडेंडेंड-पेइंग शेयरों की तुलना में मूल्य में काफी कम गिरावट आई है। इस तथ्य का एक पूर्ण उदाहरण 2002 में समग्र बाजार में गिरावट के दौरान प्रदर्शित किया गया था, जब नॉनडेडेंडेंड-पेइंग स्टॉक 30% की औसत से गिर गया, जबकि लाभांश भुगतान वाले शेयरों में केवल 10% की औसत से गिरावट आई थी यहां तक ​​कि गंभीर 2008 वित्तीय संकट के दौरान शेयर की कीमतों में तेजी से गिरावट आई, लाभांश शेयरों ने नॉनडेडेंडेंड स्टॉक के मुकाबले काफी अच्छा प्रदर्शन किया।

लाभांश-भुगतान कंपनियों के शेयरों का मालिकाना भी समग्र पोर्टफोलियो में अस्थिरता को कम करता है एसएंडपी 500 इंडेक्स में लाभांश-भुगतान कंपनियों बनाम नॉनडेडेंडेंड-पेइंग कंपनियों की 2000-2010 की तुलना में अस्थिरता के स्तरों में उल्लेखनीय विपरीत दिखाया गया है इस अवधि में लाभांश भुगतान करने वाले कंपनियों का बीटा 0. 9 8 था, जो कुल बाजार औसत से थोड़ा कम था। इसी अवधि के लिए नॉनडेडेंडेंड-पेइंग कंपनियों का बीटा 1. 48 था, जो कुल बाजार औसत की तुलना में बहुत अधिक अस्थिरता दर दिखा रहा है।

लाभांश के लिए लाभांश लाभ

जिस तरह से लाभांश का करों के संबंध में व्यवहार किया जाता है, आय प्राप्त करने का एक बहुत ही कर-कुशल साधन लाभांश बनाता है। योग्य लाभांश सामान्य आय की तुलना में काफी कम दर पर कर लगाया जाता है। प्रति आईआरएस नियम 2011 के अनुसार, जिनकी साधारण आयकर दर 25% या अधिक है, उन लोगों के लिए, योग्य लाभांश पर केवल 15% की दर पर कर लगाया जाता है। और जिनके साधारण आयकर दर 25% से कम है, उन लोगों के लिए योग्य लाभांश पूरी तरह से कर-मुक्त हैं

लाभांश पूंजी की क्रय शक्ति को संरक्षित करते हैं

लाभांश किसी अन्य क्षेत्र में भी मदद करते हैं, जो निवेशक कभी-कभी विचार करने में विफल होते हैं: निवेश रिटर्न में मुद्रास्फीति का प्रभाव किसी निवेशक के लिए किसी निवेश से किसी भी वास्तविक शुद्ध लाभ का एहसास होना चाहिए, मुद्रास्फीति के परिणामस्वरूप क्रय शक्ति के नुकसान से बचने के लिए निवेश को पर्याप्त रूप से पर्याप्त लाभ प्रदान करना होगा। अगर किसी निवेशक के पास स्टॉक का मालिक है जो एक वर्ष के दौरान 3% की कीमत में बढ़ता है, लेकिन मुद्रास्फीति 4% है, तो उसकी पूंजी की क्रय शक्ति के संदर्भ में, निवेशक को वास्तव में 1% नुकसान हुआ है। हालांकि, यदि उस स्टॉक में 3% की वृद्धि हुई तो भी 3% लाभांश उपज प्रदान करता है, निवेश ने सफलतापूर्वक मुनाफे को सफलतापूर्वक वापस कर दिया है जो कि मुद्रास्फीति की स्थिति में है और निवेशक के लिए क्रय शक्ति में वास्तविक लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। लाभांश भुगतान करने वाले कंपनियों में निवेशकों के लिए अच्छी खबर यह है कि कई लाभांश की पैदावार मुद्रास्फ़ीति से कहीं ज्यादा है।