बाजार से जुड़ी सीडी, जिसे इंडेक्स-लिंकेड सीडी या इक्विटी-लिंक्ड सीडी के रूप में भी जाना जाता है, बाजार सूचकांक (एसएंडपी 500), एक टोकरी के आधार पर रिटर्न के साथ जमा के प्रमाण पत्र देखें इक्विटी या दोनों के कुछ संयोजन कुछ अपवादों के साथ, आपके बाजार से जुड़ी सीडी में मूल राशि संघीय जमा बीमा निगम (एफडीआईसी) द्वारा अधिकतम $ 250, 000 तक बीमा की जाती है।

पहली नज़र में यह एक अच्छा सौदा विविधीकरण, बाजार-आधारित रिटर्न और प्रिंसिपल की सुरक्षा एफडीआईसी के मुताबिक एफडीआईसी के मुताबिक औसत गैर-जंबो परंपरागत पांच-वर्षीय सीडी केवल 1. 53% का भुगतान करती है, यह सौदा भी बेहतर लगता है। (अधिक जानकारी के लिए, जमा सूचकांक-लिंक्ड प्रमाण पत्र देखें: ऊपर की संभावित, कम जोखिम ।)

मार्केट-लिंक्ड सीडी अक्सर कमज़ोर होता है

दुर्भाग्य से, वहाँ चेतावनियां हैं वाल स्ट्रीट जर्नल के मुताबिक फीस, सीमाएं और अन्य कारक खेलने के बाद, बाजार से जुड़ी सीडी अक्सर पारंपरिक सीडी को नजरअंदाज करते हैं। अख़बार ने 2010 के बाद से जारी 147 बाजार-जुड़े सीडी का विश्लेषण किया और पता चला कि उन उत्पादों का 62% पारंपरिक सीडी के मुकाबले बेहतर नहीं है। इसके अलावा, उनमें से करीब एक चौथाई ने सभी पर कोई वापसी नहीं की। यद्यपि बाजार से जुड़ी सीडी परंपरागत सीडी से बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकती है, लेकिन आपको इस तरह के उत्पाद पर विचार करना चाहिए, अगर आप पूरी तरह से समझते हैं और संभावित नकारात्मक पहलू के लिए खाता बनाते हैं। यहां छह संभावित नुकसान हैं

इन जोखिमों के लिए देखें

1 प्रारंभिक नकद आउट के लिए जुर्माना

यदि आपकी परिपक्व होने से पहले आपको अपनी सीडी को बाहर निकालना है, तो आप कड़े दंड का भुगतान कर सकते हैं। सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के मुताबिक जुर्माना किसी भी ब्याज को कम कर सकता है और कुछ मामलों में भी प्रिंसिपल का नुकसान हो सकता है।

2। रिटर्न के रूप में ब्याज के रूप में कर योग्य

हालांकि आपकी सीडी बाजार से जुड़ी हुई है, फिर भी इस पर रिटर्न मिलता है, पूंजीगत लाभ नहीं। इसलिए आपकी टैक्स दर 15% से अधिक होगी जो आपको लंबी अवधि के पूंजीगत लाभों पर चुकानी होगी। इसके अलावा, ब्याज को सालाना घोषित किया जाना चाहिए, भले ही यह केवल परिपक्वता पर भुगतान किया जाए। यह बाजार से जुड़े सीडी के मालिकाना हो गया है। टैक्स-आस्थगित खाते में अपना बाजार-लिंक्ड सीडी धारण करने पर विचार करें, जैसे आईआरए, उन वार्षिक करों का भुगतान करने से बचने के लिए।

3। ऊपर की संभावित कटौती

यदि आपकी सीडी की अवधि के लिए शेयर बाजार काफी हद तक बढ़ जाता है, तो आपको उस वृद्धि का पूरा लाभ नहीं मिलेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि बाजार से जुड़ी सीडी आमतौर पर वापसी पर एक टोपी है। टोपी किसी भी वृद्धि या एक निर्दिष्ट टोपी सीमा तक प्रतिशत के रूप में हो सकती है। अगर टोपी किसी भी वृद्धि का प्रतिशत है, तो इसे "भागीदारी दर" कहा जाता है "यदि यह प्रतिशत की वापसी की सीमा है, तो यह" ब्याज कैप "कहलाता है "

4। कॉल रिस्क?

कुछ मार्केट-लिंक्ड सीडी में कॉल सुविधा हैयह परिपक्व होने से पहले सीडी को रिडीम करने के लिए जारी करने वाली संस्था (आमतौर पर एक बैंक) की अनुमति देता है। आपकी रुचि कॉल मूल्य द्वारा निर्धारित की जाती है, और यह शायद कम हो सकती है अगर सीडी परिपक्वता पर आयोजित की गई हो। जारीकर्ता को बाजार से जुड़े सीडी कॉल करने के लिए बाध्य नहीं है। आम तौर पर बोलने पर निवेश को तब बुलाया जाएगा, जब ऐसा करने के लिए जारीकर्ता का लाभ होता है। यदि आपके निवेश को कहा जाता है, तो आप एक ही उपज पर आय प्राप्त कर सकते हैं या नहीं कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, कॉल करने योग्य सीडी: ठीक प्रिंट की जांच करें ।)

5 लाभांश का अभाव

बाजार से जुड़े सीडी के साथ आम तौर पर कोई लाभांश नहीं होता है, इसलिए लाभांश पुनर्गुंतन संभवतः एक विकल्प होता है क्योंकि यह नियमित स्टॉक, म्यूचुअल फंड या अन्य प्रकार के निवेश के साथ होगा। कुछ लोगों के लिए, लाभांश पुनर्निवेश की कमी एक महत्वपूर्ण नकारात्मक पहलू है। दूसरों के लिए, प्रमुख संरक्षण को कम महत्व दिया जाता है, और कई मामलों में, गारंटीकृत वापसी

6। निराश बाज़ार की वापसी की वापसी

आपके बाजार से जुड़े सीडी की एक गारंटीकृत वापसी होती है और बाजार में गिरावट होती है, तो नेट रिटर्न आपके द्वारा पारंपरिक सीडी से प्राप्त होता है। ध्यान रखें कि कुछ बाजार-संबद्ध सीडी बिल्कुल गारंटीकृत वापसी का भुगतान नहीं करती है। यदि आपको इस तरह की सीडी में निवेश किया जाता है और आपके निवेश की अवधि के दौरान बाजार में निराशा होती है, तो आपको वास्तव में कोई भी लाभ नहीं मिल सकता है - आपको केवल मूल मूलधन के साथ ही छोड़ दिया जा सकता है

निचला रेखा

बाज़ार से जुड़ी सीडी का मुख्य लाभ शेयर बाजार से आपके शुरुआती मूलधन को खोने के जोखिम के बिना है जैसा कि उल्लेख किया गया है, हालांकि, कुछ परिस्थितियों में भी प्रमुख जोखिम हो सकता है। यदि आप बाजार से जुड़ी सीडी खरीदते हैं, तो आपकी संपत्ति में विविधता लाने और उच्च जोखिम वाले निवेशों से बचने के लिए सलाह दी जाती है। आपको किसी भी फीस का नोट भी लेना चाहिए, खासकर जो कि फ्रंट एंड पर होते हैं सभी महत्वपूर्ण वित्तीय निर्णयों के साथ, आपके लिए इस उत्पाद की उपयुक्तता पर चर्चा करने के लिए विश्वसनीय वित्तीय सलाहकार से मिलें।