म्युचुअल फंड निवेश में, पुरानी कहावत जो उच्च लागत से संकेत मिलता है, सत्य से आगे नहीं हो सकता। कोई सबूत नहीं है कि यदि आप एक उच्च शुल्क का भुगतान करते हैं तो आपको अधिक रिटर्न मिलेगा अगर कुछ भी, उच्च लागत वाले निधि का म्यूचुअल फंड मैनेजर अधिक रिटर्न देने के प्रयास में अधिक जोखिम ले सकता है - और जाहिर है, यह उच्च रिटर्न निश्चित बात नहीं है। इसलिए, अगर प्रबंधक की जोखिम भरा चालान पैन में नहीं आती है, तो आपने लागतों में अधिक पैसा नहीं निकाला है, लेकिन आपने अपने पोर्टफोलियो का मान भी पूंजी हानि से घटाया है।

केवल नुकसान का सामना करने के लिए, और आपके निवेश के रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उच्च शुल्क का भुगतान करने के लिए, यह विचार करना महत्वपूर्ण है कि म्यूचुअल फंड के किस वर्ग के शेयर आपके लिए उपयुक्त हैं और आप किस प्रकार की फीस करेंगे जब आप एक म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं तो भुगतान करना होगा यहां हम इन विभिन्न वर्गों का अवलोकन देते हैं।

मुचुअल फंड वर्ग क्या हैं?

स्टॉक क्लास प्रति शेयर मतदान अधिकारों की संख्या को इंगित करते हैं, म्यूचुअल फंड क्लास एक फंड में शेयरों के प्रकार और फीस की संख्या का संकेत देते हैं।

हालांकि म्यूचुअल फंड कंपनियों के पास एक विशेष फंड के लिए शेयर के सात या अधिक वर्ग हो सकते हैं, म्यूचुअल फंड क्लास की तीन मुख्य प्रकार हैं: ए, बी और सी (जो ए- शेयर, बी-शेयर और सी-शेयर)। इनमें से प्रत्येक कक्षा में विभिन्न लाभ और परिणाम हैं चलो प्रत्येक बारी की जांच करते हैं

कक्षा-ए शेयर

कक्षा-ए शेयर एक फ्रंट-एंड लोड लगाते हैं जो कि आपके शुरुआती निवेश को बंद कर दिया जाता है।

पेशेवरों

• लोअर 12 बी -1 फीस - क्लास ए शेयरों में कम 12 बी-1 फीस होती है, इसलिए यदि आप इन शेयरों को कई सालों तक रखने की योजना बनाते हैं तो एक फ्रंट एंड लोड लंबे समय में फायदेमंद हो सकता है
• ब्रेकपॉइंट्स - ये हर बार जब आपका निवेश किसी श्रृंखला में एक निश्चित राशि तक पहुंचता है तो यह नियमित फ्रंट-एंड लोड दरों पर छूट देता है। अगर पहले ब्रेकपॉइंट $ 25,000,000 है, तो आप पहले रकम प्राप्त करने के लिए शुरू में उस राशि का निवेश कर सकते हैं। (अधिक जानने के लिए, म्युचुअल फंड ब्रेकपॉइंट के साथ फीस से मुक्त अवकाश पढ़ें।) संचय का अधिकार
• - यह आपको द्वितीय के साथ पहली ब्रेकपॉइंट तक पहुंचने पर फ्रंट-एंड लोड पर छूट प्राप्त करने का अवसर देता है किस्त। तो फिर, यह कहें कि पहले ब्रेकपॉइंट $ 25,000 है और आपका प्रारंभिक निवेश 10 डॉलर है, 000. यदि आप $ 15, 000 की दूसरी किस्त पर ब्रेकपॉइंट तक पहुंचते हैं, तो आपको रियायती फ्रंट-लोड शुल्क प्राप्त होगा आशय का पत्र
• - कुछ कंपनियां भी उन लोगों के सामने फ्रंट-एंड लोड डिस्काउंट ऑफर करती हैं, जो शुरू में किसी निश्चित बिंदु से एक निश्चित ब्रेकपॉइंट पर राशि का निवेश करने के इरादे से अपना इरादा व्यक्त करते हैं। विपक्ष

उच्च प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता

• - निवेशकों को जिनके पास एक ब्रेकपॉइंट तक पहुंचने के लिए धनराशि नहीं है, इससे पहले एक आशय पत्र के संकेत दिए जाने से पहले नियमित फ्रंट-एंड फीस देना होगा। लंबे समय तक क्षितिज की आवश्यकता
• - ये धन निवेशकों के लिए कम समय के क्षितिज के साथ अनुकूल नहीं हैं। उदाहरण के लिए, कहें कि आपका प्रारंभिक निवेश $ 250 के बाद $ 250, फ्रंट-लोड शुल्क के बाद है, और एक वर्ष के दौरान आपका निवेश 3% बढ़ता है। यदि आप वर्ष के अंत में समाप्ति हैं, तो आप वास्तव में खो गए होंगे (4750 x 1 03) - 5000 = $ 107 50, या 2. 15% कक्षा बी शेयर

ये शेयर उनके बैक-एंड या आकस्मिक स्थगित बिक्री चार्ज द्वारा वर्गीकृत किए जाते हैं। ये शेयर आम तौर पर निवेशकों के लिए थोड़ा निवेश नकद और एक लंबे निवेश क्षितिज के साथ अच्छे हैं।

पेशेवरों

कोई फ्रंट-एंड फीस नहीं

• - आपका पूरा प्रारंभिक निवेश योगदान ब्याज आय कमाता है डिफर्ड बिक्री प्रभार
• - अब आप शेयरों को पकड़ लेते हैं, अपनी स्थगित बिक्री प्रभार कम करें। क्लास ए
• में रूपांतरण - कक्षा बी के शेयरों को निश्चित अवधि के बाद क्लास ए शेयरों में बदल दिया जाता है। यह फायदेमंद है क्योंकि क्लास ए शेयरों की कक्षा बी के शेयरों की तुलना में कम वार्षिक खर्च अनुपात (नीचे देखें) है। विपक्ष

लंबे समय तक क्षितिज की आवश्यकता

• - यदि आप किसी निश्चित अवधि (आमतौर पर पाँच से आठ वर्ष) के भीतर धन निकालना चाहते हैं तो आपको एक बैक-एंड या स्थगित बिक्री शुल्क लिया जाता है। कोई ब्रेकपॉइंट नहीं
• - कक्षा बी के शेयर स्थगित बिक्री शुल्क पर ब्रेकपॉइंट प्रदान नहीं करते, इसलिए आप कितना निवेश करते हैं, इन शुल्कों पर कोई छूट नहीं है। उच्च व्यय अनुपात - कक्षा बी शेयर क्लास ए और सी दोनों शेयरों की तुलना में अधिक व्यय अनुपात लेते हैं, जब तक कि शेयर क्लास ए में परिवर्तित होने के योग्य नहीं होते।
• कक्षा सी शेयर क्लास सी शेयर एक हैं स्तर-लोड फंड का प्रकार यह वर्ग उन व्यक्तियों के लिए अच्छी तरह से काम करता है जो अल्पावधि में शेयरों को भुनाएंगे।

पेशेवरों

कोई फ्रंट-एंड फीस नहीं

- आपका पूरा प्रारंभिक निवेश योगदान ब्याज आय कमाता है

• लघु बैक-एंड लोड - बैक-एंड लोड आम तौर पर केवल 1% है
• अवसर बैक-एंड लोड से बचने के लिए
• - शेयरों को एक वर्ष के लिए आयोजित किए जाने के बाद बैक-एंड लोड को आम तौर पर हटा दिया जाता है विपक्ष बैक-एंड लोड

- बैक-एंड लोड - हालांकि छोटा - आम तौर पर आरोप लगाया जाता है कि पहले साल के भीतर धन वापस ले लिया गया है।

• उच्च व्यय राइज - हालांकि वर्ग सी के शेयरों का खर्च अनुपात कक्षा बी के शेयरों की तुलना में कम है, वे कक्षा ए के शेयरों के मुकाबले अधिक हैं।
• कोई रूपांतरण नहीं - कक्षा बी के शेयरों के विपरीत, कक्षा सी के शेयरों को कक्षा ए शेयरों में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है, कम खर्चे के अनुपात के अवसरों को निकाल सकते हैं। जैसे, अगर आपके पास लंबे समय का क्षितिज है, तो कक्षा सी के शेयर आपके लिए इष्टतम नहीं हैं क्योंकि उच्च प्रबंधन शुल्क निरंतर है। यही है, आपके निवेश के रिटर्न में जितना अधिक निवेश होगा उतना कम हो जाएगा क्योंकि शुल्क समय के साथ काफी बढ़ जाएगा।
• कोई छूट नहीं - क्लास सी के शेयर खर्चों पर डिस्काउंट नहीं देते हैं जब खाता कुछ स्तर तक पहुंचता है।
• गायब हो रहे मध्य वर्ग हालांकि हमने सभी तीन वर्गों में देखा है, म्यूचुअल फंड्स का मध्यम वर्ग - कक्षा बी के शेयर - म्यूचुअल फंड उद्योग से गायब हो गए हैंइस के लिए कई कारण हैं, लेकिन उनमें से प्रमुख शुल्क पर अधिक नियामक ध्यान केंद्रित कर रहे थे। 12b-1 फीस पूरी तरह से हमला कर रही हैं, कथित दुरुपयोग के लिए फंड कंपनियों के खिलाफ शेयरधारक मुकदमों के स्रोत के रूप में कार्य करना। कई फंड इन फीस को छोड़ रहे हैं और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए क्लास प्रसाद को सिकुड़ते हैं। ईटीएफ ने खुद को सीमित निवेश पूंजी के साथ निवेशकों के लिए कम-फीस विकल्प प्रदान करके कक्षा बी शेयरों पर दबाव डाला है। संक्षेप में, कक्षा बी के शेयर अभी भी मौजूद हैं, लेकिन वे एक मर नस्ल हैं।

पेशेवरों और विपक्षों को लागू करना

आइए देखें कि पीआईएमसीओ उभरते बाजारों के बॉन्ड फंड के निम्नलिखित शेयर वर्गों में कार्य के ऊपर वर्णित विशेषताएं और पेशेवरों और विपक्ष कैसे हैं।

आईएनजी इंडेक्स प्लस मिड कैप फंड, ए, बी, सी तुलना

कक्षा

प्रतीक
फ्रंट एंड	बैक एंड	12 बी -1 फीस	विवरण	ए	PAEMX
3। 75%	1%	0। 25%	2016 कुल वार्षिक रिटर्न = 10। 15%	व्यय अनुपात = 1. 2%	$ 1, 000 मिनट का निवेश सी पीईबीसीएक्स न / एक 1 %
1। 20%	2016 कुल वार्षिक रिटर्न = 12.6%	व्यय अनुपात = 1. 95%	$ 1, 000 मिनट का निवेश	स्रोत: www। PIMCO। com	इस उदाहरण में, आप देख सकते हैं कि विभिन्न प्रकार के निवेशकों और स्थितियों के लिए इनमें से प्रत्येक अलग-अलग शेयर वर्ग बेहतर कैसे हैं यदि आप इस फंड में सेवानिवृत्ति के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं और आपकी रिटायरमेंट 20 साल दूर है, तो क्लास ए शेयर सबसे अच्छा काम करेंगे क्योंकि वे निवेश में रहने की अवधि में गिरावट की पेशकश करते हैं। इसके अलावा, यदि आप केवल एक एकमुश्त राशि का निवेश करने की योजना बना रहे हैं और ब्रेकपॉइंट डिस्काउंट के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए पर्याप्त है, तो क्लास ए सबसे अच्छा समय होगा- आपको आरंभिक भार पर छूट मिल जाएगी, और आपका वार्षिक खर्च (व्यय अनुपात और 12 बी -1 फीस) बहुत कम हैं, आपके निवेश को बढ़ने की इजाजत देनी है। क्लास सी के शेयरों में सबसे अच्छा काम होगा यदि आप सीमित अवधि के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो एक साल से भी कम समय में निवेश करें। इस तरह, आप सामने और बैक-एंड लोड दोनों से बचते हैं। यद्यपि आपका व्यय अनुपात सामान्य रूप से कक्षा ए के शेयरों की तुलना में अधिक होगा, आपका निवेश पूर्ण होने के दौरान आपके पूर्ण निवेश को ब्याज मिलेगा। आपको दिखाने के लिए कि क्लास सी के शेयरों को कम-अवधि के निवेश के लिए सबसे अच्छा काम करना है, चलो क्लास ए में $ 10, 000 के एक साल के निवेश और क्लास सी शेयरों में उसी प्रकार के निवेश की तुलना करें:
क्लास ए - चूंकि $ 375 का फ्रंट-एंड फीस के लिए कटौती की जाएगी, प्रारंभिक निवेश का मूल्य 9 डॉलर, 625 है। एक साल के साथ 10 के साथ। 15% रिटर्न और 1. 2% व्यय अनुपात, तो निवेश 10 डॉलर , 486. 00 = $ 9, 625 x 1. 08 9 5।

क्लास सी - फ्रंट एंड लोड के लिए कोई कटौती नहीं है $ 10, 000 निवेश का मूल्य 12. 12% के साथ होता है और 1. 95% व्यय अनुपात $ 11, 065 होगा। 00 = $ 10, 000 x 1। 1065.

अंतर ध्यान दें - आपने $ 579 की कमाई की है कक्षा सी के शेयरों के साथ और अधिक। लंबी अवधि में, हालांकि, क्लास ए के शेयर अधिक इष्टतम होंगे: क्लास सी की उच्च 12 बी-1 फीस 10 से अधिक वर्षों के दौरान अदा किए जाने पर आपके रिटर्न में खाएगा जहां क्लास ए शेयर आपको अधिक से अधिक प्रदान करेंगे वापसी।

निचला रेखा

• म्यूचुअल फंड के किस वर्ग को चुनने के लिए चुनते हैं, यह तय करते समय प्रॉस्पेक्टस को पढ़ना याद रखें। इसके अलावा, आपको अपने निवेश के क्षितिज को ध्यान में रखना चाहिए, जिस राशि को आप शुरू में निवेश करना है, अपने निवेश की आवृत्ति और संभवतः आपको धन निकालने की आवश्यकता होगी, इससे पहले कि आप ऐसा करने का इरादा रखते हैं। म्यूचुअल फंड की समीक्षा के लिए, म्यूचुअल फ़ंड बेसिक्स ट्यूटोरियल देखें।