लेखांकन नियमों और उपचारों की एक मजबूत समझ गुणवत्ता की वित्तीय विश्लेषण की रीढ़ है। चाहे आप एक बड़े निवेश बैंक में एक स्थापित विश्लेषक हो, चाहे वह एक कॉर्पोरेट वित्त सलाहकार दल में काम कर रहे हों, जो अभी वित्तीय उद्योग में शुरू हो रहा है या फिर स्कूल में मूल बातें सीख रहा है, यह समझने के लिए कि फर्म विभिन्न निवेशों, देनदारियों और अन्य ऐसे पदों के लिए कैसे खाते हैं किसी भी व्यवसाय के मूल्य और भविष्य की संभावनाओं का निर्धारण करने में महत्वपूर्ण इस अनुच्छेद में हम विभिन्न प्रकार के इंटरकॉर्पोरेट निवेश की जांच करेंगे और वित्तीय विवरणों पर उनके लिए कैसे खाता करेंगे।
ट्यूटोरियल: लेखा का परिचय

इंटरकॉर्पोरेट निवेश तब किए जाते हैं जब कंपनियां अन्य कंपनियों के इक्विटी या कर्ज में निवेश करती हैं। एक कंपनी दूसरे में निवेश क्यों करेगी, इसके पीछे कई कारण हैं, लेकिन किसी अन्य कंपनी में एक स्वामित्व (या लेनदार) हिस्सेदारी के जरिए किसी दूसरे बाजार तक पहुंच हासिल करने, अपनी परिसंपत्ति आधार बढ़ाने, प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हासिल करने या लाभप्रदता बढ़ाने की इच्छा शामिल हो सकती है। इंटरकॉर्पोरेट निवेश को आम तौर पर स्वामित्व या मतदान नियंत्रण के प्रतिशत के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है जो कि निवेशक फर्म (निवेशक) लक्ष्य फर्म (निवेशक) में चलाता है इस तरह के निवेश को सामान्यतः तीन श्रेणियों में GAAP के अंतर्गत वर्गीकृत किया जाता है: (1) वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश, (2) सहयोगियों में निवेश और (3) व्यवसाय संयोजन

वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश
वित्तीय परिसंपत्तियों में एक निवेश को आमतौर पर एक निवेशक में 20% से कम के स्वामित्व के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। ऐसी स्थिति को "निष्क्रिय" निवेश माना जाएगा क्योंकि अधिकांश मामलों में किसी निवेशक का निवेशक पर कोई प्रभाव या नियंत्रण नहीं होता।

अधिग्रहण में, निवेशक (निवेशक में निवेश) निवेशक फर्म (निवेशक) बैलेंस शीट पर उचित मूल्य पर दर्ज किया जाता है जैसा कि समय बीत चुका है और परिसंपत्तियों में परिवर्तन के उचित मूल्य में, लेखांकन उपचार संपत्ति के वर्गीकरण पर निर्भर होगा। संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया जाता है:

• आयोजित-से-परिपक्वता
  ये परिपक्वता तक कर्ज की प्रतिभूतियां हैं। लंबी अवधि की प्रतिभूतियों को तुलन पत्र पर परिशोधित लागत पर सूचित किया जाएगा, ब्याज आय में निवेशक की आय विवरण पर सूचित किया जाएगा।
  

• आयोजित-ट्रेडिंग के लिए
  थोड़े समय के क्षितिज के भीतर, आमतौर पर तीन महीनों में लाभ (उम्मीद है) के लिए बेची जाने वाले इरादे के साथ इक्विटी और ऋण प्रतिभूतियां। इन्हें बैलेंस शीट पर उचित मूल्य पर सूचित किया जाता है, किसी भी ब्याज या लाभांश आय के साथ, किसी भी उचित मूल्य परिवर्तन (एहसास और अचेतन) के साथ आय स्टेटमेंट पर रिपोर्ट किया जा रहा है
  

• उपलब्ध-बिक्री के लिए
  ये न तो तय-टू-परिपक्वता हैं और न ही आयोजित-टू-ट्रेडिंग हैं। उपलब्ध-के-बिक्री प्रतिभूतियों को आयोजित-टू-ट्रेडिंग प्रतिभूतियों के समान ही है, हालांकि, केवल उचित मूल्य में परिवर्तनों को आय स्टेटमेंट (लाभांश और ब्याज आय के साथ) पर सूचित किया जाता है, सभी अजीब बदलाव शेयरधारकों के एक घटक के रूप में की जा रही हैं, बैलेंस शीट पर इक्विटी

वित्तीय परिसंपत्ति निवेश का विश्लेषण करते समय वर्गीकरण का चुनाव एक महत्वपूर्ण कारक है। एक फर्म जो प्रतिभूतियों का वर्गीकरण करता है-के लिए व्यापार उच्च आय की रिपोर्ट करेगा यदि निवेश का उचित मूल्य बढ़ जाता है, तो यह निवेश के लिए बिक्री के रूप में वर्गीकृत किया गया था, क्योंकि से-खरीदार-प्रति-ट्रेडिंग सिक्योरिटीज में अचेतन उचित मूल्य परिवर्तन हैं। फर्म के आय स्टेटमेंट पर सूचना दी है, जबकि शेयर्ड-शेयर सिक्योरिटीज में एक समान बदलाव शेयरधारकों की इक्विटी में होगा। इसके अतिरिक्त, यूए एसएएपी कंपनियों को ऐसे निवेशों को पुन: वर्गीकृत करने की अनुमति नहीं देता है जिन्हें मूल रूप से वर्गीकृत-के-व्यापार के रूप में वर्गीकृत किया गया है या उचित मूल्य निवेश के रूप में नामित किया गया है। इसलिए वित्तीय कंपनियों में निवेश करते समय निवेश कंपनियों द्वारा किए गए लेखांकन विकल्प अपने वित्तीय वक्तव्यों पर एक बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें कि वित्तीय विवरणों के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए ।)

एसोसिएट्स में निवेश
एक सहयोगी में निवेश आमतौर पर 20-50% के बीच एक स्वामित्व हित है हालांकि निवेश को आम तौर पर गैर-नियंत्रण के रूप में माना जाएगा, निवेशक की प्रबंधकीय टीम, कॉर्पोरेट योजना और नीतियों को निवेशक के बोर्ड निदेशक पर प्रतिनिधित्व करने की संभावना के साथ-साथ निवेशकों की क्षमता की वजह से, ऐसी स्वामित्व वाली हिस्सेदारी को प्रभावी माना जाएगा।

एक सहयोगी में एक प्रभावशाली निवेश लेखांकन की इक्विटी पद्धति का उपयोग करने के लिए जिम्मेदार है मूल निवेश लागत पर बैलेंस शीट पर दर्ज किया गया है (उचित मूल्य) निवेशक के बाद की आय को निवेशक फर्म की बैलेंस शीट की स्वामित्व हिस्सेदारी (स्वामित्व के अनुपात में) में जोड़ दिया जाता है, निवेशक द्वारा दिए गए किसी भी लाभांश को उस राशि को कम करने के साथ। निवेशक द्वारा निवेशक से प्राप्त लाभांश हालांकि आय विवरण पर दर्ज हैं।

इक्विटी पद्धति निवेशक की पहचान योग्य परिसंपत्तियों के बुक वैल्यू के ऊपर और उससे ऊपर के प्रीमियम के रूप में परिभाषित सद्भावना के साथ, अधिग्रहण पर निवेशक द्वारा प्रदत्त सद्भावना की मान्यता के लिए भी कॉल करता है। इसके अतिरिक्त, निवेश को समय-समय पर हानि के लिए भी परीक्षण किया जाना चाहिए। अगर निवेश का उचित मूल्य दर्ज बैलेंस शीट मूल्य (और इसे स्थायी माना जाता है) से नीचे आता है, तो परिसंपत्ति को लिखित-डाउन होना चाहिए एक संयुक्त उद्यम, जिसमें दो या अधिक कंपनियों के एक इकाई का नियंत्रण होता है, का उपयोग इक्विटी पद्धति का उपयोग करने के लिए भी किया जाएगा।

सहयोगियों में निवेश के उद्देश्य के लिए एक प्रमुख कारक भी माना जाना चाहिए अंतरकोर्पोर्ति लेनदेन है चूंकि ऐसे निवेश का इक्विटी पद्धति के लिए जिम्मेदार है, इसलिए निवेशक और निवेशक के बीच के लेनदेन दोनों कंपनियों के वित्तीय पर एक महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है। दोनों, अपस्ट्रीम (निवेशक को निवेशक) और डाउनस्ट्रीम (निवेशक के लिए निवेशक) दोनों के लिए, निवेशक को किसी भी इंटरकॉर्पोरेट लेनदेन से निवेशक के मुनाफे का उसके अनुपात में हिस्सा लेना चाहिए।

ध्यान रखें कि ये उपचार सामान्य दिशानिर्देश हैं और कठिन नियम नहीं हैं एक कंपनी जो 20% से कम के स्वामित्व वाले हिस्सेदारी वाले किसी निवेशक पर महत्वपूर्ण प्रभाव दर्शाती है, को एक सहयोगी में निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जाना चाहिए।जबकि 20-50% हिस्सेदारी वाला कोई कंपनी जो कि महत्वपूर्ण प्रभाव के कोई संकेत नहीं दिखाती है, केवल वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। (अधिक जानने के लिए, कमिश्नर प्रभारः द गुड, द बैड एंड द फूली ।)

बिजनेस युग्जन्स व्यापार संयोजन को निम्न में से एक के रूप में वर्गीकृत किया गया है:
विलय - अधिग्रहण फर्म अधिग्रहित फर्म को अवशोषित करता है, जो अधिग्रहण से अस्तित्व समाप्त हो जाएगा।

• अधिग्रहण - नई अधिग्रहीत फर्म के साथ अधिग्रहण फर्म जारी रहती है, आमतौर पर माता-पिता-सब्सिडी भूमिकाओं में।
  

• समेकन - दो फर्म एक पूरी तरह से नई कंपनी बनाने के लिए गठबंधन करते हैं
  

• विशेष प्रयोजन संस्थाएं - एक इकाई जो आम तौर पर एक उद्देश्य या परियोजना के लिए एक प्रायोजक फर्म द्वारा बनाई गई है
• व्यापार के संयोजन के लिए जब अधिग्रहण विधि का उपयोग किया जाता है अधिग्रहण विधि के तहत, दोनों कंपनियों की परिसंपत्तियां, देनदारियों, राजस्व और व्यय एकत्रित होते हैं। अगर मूल कंपनी की स्वामित्व हिस्सेदारी 100% से कम है, तो अधिग्रहण फर्म द्वारा नियंत्रित सहायक की राशि के लिए बैलेंस शीट पर अल्पसंख्यक ब्याज खाता रिकॉर्ड करना आवश्यक है।

सब्सिडियरी की खरीद मूल्य माता-पिता की बैलेंस शीट पर लागत में दर्ज की जाती है, किसी भी सद्भावना के साथ (पुस्तक मूल्य पर खरीद मूल्य) एक अज्ञात संपत्ति के रूप में रिपोर्ट की जा रही है ऐसे मामले में जहां सहायक कंपनी का उचित मूल्य माता-पिता की बैलेंस शीट पर ले जाने वाले मूल्य से नीचे आता है, एक हानि के आरोप को दर्ज किया जाना चाहिए और आय विवरण पर सूचित किया जाना चाहिए।

निष्कर्ष

जब अंतरकार्पण निवेश के साथ कंपनियों के वित्तीय बयानों की जांच करते हैं, तो लेखांकन के उपचार या वर्गीकरण के लिए देखना जरूरी है, जो व्यवसाय संबंधों की वास्तविकताओं में फिट नहीं लगते। हालांकि ऐसे उदाहरणों को स्वचालित रूप से "मुश्किल लेखा" के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए, यह समझने में सक्षम है कि लेखांकन वर्गीकरण किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों को कैसे प्रभावित करता है, वित्तीय विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण अंग है। (और जानने के लिए, हमारी
कमाई गुणवत्ता ट्यूटोरियल देखें ।)