व्यावसायिक विश्लेषकों के पास कई फायदे हैं, क्योंकि उनके पास कंपनी के अधिकारियों को सीधे फोन करने, पर्यटन लेने और विश्लेषक बैठकों में जाने की क्षमता है। खुदरा निवेशक जो किसी कंपनी का अपने आप पर विश्लेषण करने का प्रयास कर रहे हैं, प्रवेश और सूचना के माध्यम से काफी सीमित हैं। हालांकि, कई तरीके हैं जो शौकिया निवेशक यह निर्धारित कर सकते हैं कि प्रबंधन कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है।

अनुपात विश्लेषण इक्विटी पर लौटें कंपनी के प्रबंधन का विश्लेषण करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले पहले और सबसे आम अनुपात में से एक है इक्विटी पर वापसी (आरओई) निवेशक या शेयरधारक कंपनी के मालिक हैं, और निदेशक मंडल पर अपने प्रतिनिधियों के माध्यम से, एक कंपनी के अध्यक्ष या मुख्य कार्यकारी अधिकारी का चयन किया जाता है। आंशिक व्यवसाय के स्वामी के रूप में, आप जानना चाहेंगे कि आपके प्रबंधक अपने पैसे के साथ कितना प्रभावशाली है और आप शेयरधारकों की संख्या में व्यापार की शुद्ध आय की तुलना करके ऐसा कर सकते हैं।

शुद्ध आय / शेयरधारकों शेयरधारकों की संख्या से शुद्ध आय को विभाजित करके, एक अनुपात या प्रतिशत हो जाएगा यह अनुपात वास्तव में आपको बहुत कुछ नहीं बताता, बल्कि इसके बजाय आप अन्य निवेश विकल्पों के साथ तुलना करने के लिए कुछ दे देंगे। उदाहरण के लिए, किसी कंपनी की आरओई की तुलना अपने सेक्टर में अन्य कंपनियों के साथ तुलना करना कंपनी की प्रतिस्पर्धात्मकता को मापने के लिए एक अच्छा तरीका है

परिसंपत्तियों पर लौटें महत्व का अगला अनुपात परिसंपत्तियों (आरओए) पर वापस आ गया है जो कंपनी की परिसंपत्तियों के उपयोग पर प्रबंधन की प्रभावशीलता को मापने का प्रयास करता है। आरओई उपाय बताता है कि आपके पैसे का प्रबंधन कितना अच्छा है, जबकि आरओए दिखाता है कि कंपनी के संसाधनों का प्रबंधन कितना अच्छा है। यह सूत्र भी एक सरल गणना है

शुद्ध आय / कुल संपत्ति शेयर का उद्योग समूह के संदर्भ में यह अनुपात सबसे अच्छा व्याख्या है, क्योंकि यह एक "सेब से सेब" तुलना है कुछ उद्योग समूह पूंजीगत हो सकते हैं और कई विनिर्माण और / या उत्पादन उपकरण की आवश्यकता होती है। इसलिए, एस एंड पी 500 की तुलना जरूरी नहीं कि उपयोगी हो। संपत्ति केवल उपकरण और जमीन नहीं है, बल्कि ऋण और इक्विटी भी हैं। यदि कोई समस्या उत्पन्न होती है, तो यह संभव है कि इसे ठीक करने के लिए पैसा खर्च करना होगा। पैसे की समस्या में डंपिंग करना ठीक नहीं होता है - अच्छा प्रबंधन यह सुनिश्चित करेगा कि पैसा समझदारी से उपयोग किया जाता है और आरओए निवेशकों को बता सकता है कि समस्याएं पैदा होने पर प्रबंधन क्या कर रहा है। (एक और आकस्मिक रूप से देखने के लिए, ROA vs. ROE की सूझबूझ को समझें।)

निवेशित पूंजी पर लौटें निवेशित पूंजी (आरओएसी) अनुपात पर रिटर्न कंपनी की पूंजी को लाभदायक निवेशों में आवंटित करने के प्रबंधन की क्षमता को मापने का प्रयास करता है, जो रिटर्न का उत्पादन करते हैं। पूंजी लंबी अवधि के ऋण और शेयरधारक इक्विटी है, जिनमें पसंदीदा शेयरधारक शामिल हैं हालांकि, चूंकि शेयरधारक लाभांश के हकदार हो सकते हैं और लाभांश शुद्ध आय को कम कर सकते हैं, अनुपात में लाभांश शामिल नहीं है।

शुद्ध आय - लाभांश / कुल पूंजी आमतौर पर समय के साथ प्रबंधन की प्रभावशीलता को मापने के लिए उपयोग किया जाता है, और निवेशकों को 10 वर्षों में 10% या उससे अधिक के लिए ROIC की तलाश करनी चाहिए। यह निवेशकों को प्रबंधन के लिए एक त्वरित ट्रैक रिकॉर्ड देगा। ( ROIC के साथ स्थान की गुणवत्ता में और जानें।) विकास दर

बिक्री और कमाई के लिए दो सामान्य विकास दर हैं ये दोनों प्रत्येक अपनी खुद की कहानी बताते हैं, और दूसरी कहानी जब संयुक्त होती है जाहिर है, उच्च बिक्री और उच्च आय कंपनी के लिए एक अच्छा संकेत है। छोटे और मिड कैप रेंज में विकास कंपनियों को देखते हुए आपको 20% या इससे अधिक की वृद्धि दर देखने की उम्मीद करनी चाहिए। लार्ज कैप कंपनियों को यह स्तर तक पहुंचाना मुश्किल होगा, क्योंकि वे बहुत बड़ी हैं इसलिए, आकार के आधार पर आपको मानक कम करना होगा। बिक्री में बढ़ोतरी देखकर निगम के लिए एक शानदार संकेत है, अगर प्रबंधन बढ़ती बिक्री में बढ़ोतरी नहीं कर सकता है, तो इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि बिक्री कितनी अच्छी है। यही कारण है कि हम यह भी देखना चाहते हैं कि कमाई की वृद्धि दर बिक्री वृद्धि दर से अधिक है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें

स्थिर वृद्धि स्टॉक रेस जीतें ।) अंदरूनी स्वामित्व

निवेशक अपनी खुद की शेयरों की संख्या को देखते हुए सफल होने के लिए प्रबंधन की प्रेरणा निर्धारित कर सकते हैं बकाया शेयरों की संख्या कंपनी की जनता को जारी किए गए शेयरों की संख्या है। फ्लोट शेयरों की संख्या है जो शेयर बाजारों में कारोबार किया जा सकता है बकाया शेयरों की संख्या और फ्लोट को बनाने वाले शेयरों की संख्या के बीच का अंतर यह है कि अंदरूनी सूत्रों के पास कितने शेयर हैं दूसरे शब्दों में, उनका मुआवजा स्टॉक के प्रदर्शन से बहुत अधिक है, उन्हें स्टॉक की कीमतों की सराहना करने के लिए प्रेरित किया जाता है। चूंकि अंदरूनी सूत्रों को कंपनी के स्टॉक विकल्प के माध्यम से बहुत अधिक मुआवजा मिलता है, यह देखने के लिए फायदेमंद हो सकता है कि अंदरूनी सूत्र खरीद या बेच रहे हैं या नहीं। समस्या आती है क्योंकि अंदरूनी सूत्र विभिन्न कारणों से बेचते हैं, जैसे घर खरीदना, एक नई कार खरीदना या एक बच्चे को कॉलेज में भेजना शेयरों की बिक्री हर समय होती है, इसलिए अंदरूनी बिक्री एक महान सूचक नहीं है, जैसा कि आप सोच सकते हैं हालांकि, अंदरूनी खरीद खरीदना है, क्योंकि इसका मतलब है कि अंदरूनी सूत्र वास्तव में शेयरों को लेने के लिए अपने स्वयं के कष्ट से अर्जित धन के लिए मजबूर कर रहे हैं। यदि कंपनी उन्हें लगातार आधार पर शेयरों के साथ पुरस्कृत कर रही है, तो अपने स्वयं के पैसे से शेयर खरीदने की बहुत आवश्यकता है यदि वे शेयर खरीद रहे हैं, तो इसके लिए शायद एक अच्छा कारण है। बाजार के नीचे से, अंदरूनी खरीद के बहुत सारे देखने के लिए आम है लेकिन कुछ समय पहले ही हो सकता है। एक अन्य उद्योग समूह की चेतावनी यह है कि छोटे क्षेत्रीय बैंक आमतौर पर शेयरों के मालिक होने के लिए बहुत सारे अंदरूनी सूत्र खरीदते हैं। (अधिक के लिए,

अंदरूनी सूत्रों को पढ़ें, क्या निवेशक उनसे जुड़ते हैं? ) सम्मेलन के लिए कॉल करना

निवेशकों को पिछले सम्मेलन कॉल की सुनने के लिए कुछ समय लगेगा और पता होगा कि क्या शब्दाडंबर में कोई भी परिवर्तन। जिन क्षेत्रों में आत्मविश्वास से पहले बहस हुई, उनको झिझकाना देखो।हालांकि, सबसे अच्छा संकेतक यह देखना है कि कमाई की घोषणा के बाद शेयर क्या करता है। अक्सर, एक घोषणा या फोन महान आवाज होगा, लेकिन बाजार स्टॉक नीचे बेच देंगे बाजार के बारे में सोचने की कोशिश मत करो - यह हमेशा सही होता है यदि बाजार सम्मेलन कॉल को पसंद नहीं करता है और आप नहीं जानते हैं कि क्यों, गर्व से आपकी स्थिति पर लटका करने के लिए यह बहुत खतरनाक है स्टॉप-लॉसन ऑर्डर डालने या स्थिति को हेजिंग करना बुद्धिमान होगा। ( कॉन्फ्रेंस कॉल में अधिक जानें: 1 निवेश निवेश के लिए प्रेस करें ।) निष्कर्ष यह जानना उपयोगी है कि आपकी कंपनी के अधिकारियों को स्टॉक की कीमत बढ़ाने के लिए बहुत प्रेरित किया जाता है क्योंकि उन्हें एक समान में मुआवजा दिया जाता है शेयर मूल्य की सराहना द्वारा आप के लिए फैशन आखिरकार, घोषणाओं के बाद कॉन्फ्रेंस कॉल और मॉनिटरिंग मार्केट आंदोलनों को सुनना, यह देखने का एक अच्छा तरीका है कि कंपनी अभी भी सफल रही है या नहीं। अपने सफल निवेश योजना के प्रबंधन मोक्सी भाग का माप करें (और जानने के लिए, हमारी

कमाई गुणवत्ता ट्यूटोरियल देखें ।)