एपल, इंक। (NASDAQ: एएपीएल एपलापपल इंक -172। 50 + 2। 61% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) $ 53 की शुद्ध आय की सूचना दी 4 अरब डॉलर शुद्ध आय $ 115 पर। सितंबर 2015 को समाप्त हुए 12 महीनों के लिए 5 अरब डॉलर की औसत शेयरधारक इक्विटी, एक 46. इक्विटी (आरओई) पर 25% रिटर्न। उच्चतर वित्तीय लाभ उठाने के कारण हाल के वर्षों में ऐप्पल की आरओई बढ़ी है, आंशिक रूप से परिसंपत्ति कारोबार में गिरावट के कारण ऑफसेट। ऐप्पल अपने बड़े सहकर्मियों और प्रतिद्वंद्वियों को अपने काफी हद तक चौथे मुनाफे के मुकाबले की वजह से बढ़ता है। विश्लेषकों का अनुमान है कि अगले पांच सालों में 12% वार्षिक आमदनी की वृद्धि होगी, जो संभावना से उच्चतर आरओई तक पहुंच जाएगा, यह मानते हुए कि पूंजी संरचना या लाभांश नीति में कोई बड़ा बदलाव नहीं है।

ऐतिहासिक और पीअर तुलना

ऐप्पल 46. 25% आरओई कंपनी द्वारा पिछले दशक के किसी भी पूर्ण वर्ष के लिए प्राप्त उच्चतम मूल्य है। कुल एप्पल के हाल के इतिहास में, शुद्ध आय में लगातार वृद्धि हुई है, 8. 8% तीन साल की औसत वृद्धि और 44. 6% 10-वर्षीय औसत वृद्धि। पिछले एक दशक के दौरान बुक वैल्यू भी बढ़ी है, हालांकि पिछले तीन सालों में शेयरधारकों की इक्विटी की वृद्धि दर धीमी हो गई है। एक नियमित लाभांश और शेयर पुनर्खरीद गतिविधि की शुरूआत ने इस प्रवृत्ति में योगदान दिया है और इसके प्रक्षेपवक्र के साथ-साथ आरओई को प्रेरित किया है। ऐप्पल का आरओई इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों और व्यक्तिगत इलेक्ट्रॉनिक उपकरण उद्योगों में अपने सबसे बड़े सहयोगियों में सबसे ज्यादा है एप्पल के साथियों के बीच औसत आरओई 8. 9% है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण उन कारकों को निर्धारित कर सकता है जो कि आरओई चला रहे हैं। सितंबर 200 9 में समाप्त होने वाले वर्ष के लिए एप्पल ने 22. 9% का नेट मार्जिन बताया, पिछले दो सालों में 130 आधार अंक (बीपीएस) में सुधार। हाल के वर्षों में कंपनी द्वारा प्राप्त उच्चतम मार्जिन 26. 7% वित्तीय वर्ष 2012 में, वितरण के लिए ऊपरी सीमा का निर्माण नवीनतम मूल्य से भौतिक रूप से अधिक है। ऐप्पल का शुद्ध मार्जिन एक महत्वपूर्ण राशि से अपने साथियों के बीच सबसे ज्यादा है। सैमसंग उद्योग के अग्रणी नेताओं में से एक है। 9%, मूल्य निर्धारण की शक्ति पर बढ़ती प्रतिस्पर्धा और कई इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनियों के लिए हाशिये फैलाएंगे। हालांकि शुद्ध लाभ मार्जिन 2009 के सालों से संबंधित एप्पल के आरओई विकास की व्याख्या कर सकता है, लेकिन पिछले पांच वर्षों में नेट मार्जिन एक महत्वपूर्ण कारक नहीं है जो कि आरओई उच्चतर है। हालांकि, ऐप्पल का नेट प्रॉफिट मार्जिन में अपनी प्रतियोगिता के मुकाबले एक बड़ा फायदा है, जो अपने उद्योग की सर्वोत्तम आरओई के मुख्य योगदानकर्ता है।

सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीनों के लिए एप्पल का परिसंपत्ति कारोबार अनुपात 0. 89 था, जो पिछले दशक में हासिल किए गए न्यूनतम मूल्यों में से एक है, और यह इसके 2013 और 2014 के अनुपात के बराबर है । इसकी परिसंपत्तियों के बढ़ते पुस्तकों के मूल्यों के कारण स्थिर, तीव्र राजस्व विस्तार के कारण ऐप्पल का परिसंपत्ति कारोबार घट गया है।नकद और समतुल्य, लंबी अवधि की बिक्रीयोग्य प्रतिभूतियां और संपत्ति, पौधे और उपकरण (पीपी एंड ई) संपत्ति मूल्य वृद्धि का प्राथमिक स्रोत रहे हैं गिरने वाली परिसंपत्ति कारोबार से पता चलता है कि ऐप्पल अपनी परिसंपत्ति आधार का उपयोग कर राजस्व हासिल करने के लिए कम कुशलता से उपयोग कर रहा है, लेकिन मौजूदा मूल्य उसके समतुलियों के समान अभी भी तुलनीय है। पीयर समूह का परिसंपत्ति कारोबार अनुपात सोनी के 0. 51 से लेकर एलजी डिस्प्ले 1. 1 9 के औसत मूल्य के साथ 0. 86 है। एसेट टर्नओवर ने समय के साथ ऐप्पल के आरओई पर एक छोटा सा ड्रैग बनाया है, और यह कंपनी के आरओई के रिश्तेदार को समझा नहीं सकता है इसके साथियों

पिछले एक दशक के सर्वोच्च मूल्य का प्रतिनिधित्व करते हुए, 2015 में वित्त वर्ष 2012 से 2. 2 के बीच एपिल का इक्विटी गुणक स्थिर हो गया है। इक्विटी गुणक, वित्तीय वर्ष 2014 में केवल 2.8 था। कंपनी की पुस्तक मूल्य वृद्धि दर उसके परिसंपत्ति आधार के अनुरूप नहीं है, लंबी अवधि के ऋण में $ 53 तक बढ़ोतरी हुई है। 2015 में 5 अरब। एक उच्च इक्विटी गुणक इक्विटी द्वारा वित्तपोषित व्यवसाय के कम होने के साथ अधिक वित्तीय लाभ का संकेत देता है। ऐप्पल का इक्विटी गुणक, सहकर्मी समूह श्रेणी के मध्य के पास आता है। अन्य बड़े इलेक्ट्रॉनिक्स निर्माताओं का वित्तीय उत्तोलन अनुपात 1. 4 से 6 तक की दूरी पर है। 4, औसत 2 के साथ। 6. पिछले पांच सालों में एप्पल के आरई को चलाने के लिए वित्तीय लाभ उठाने वाला प्राथमिक कारक है, लेकिन यह एप्पल के रिश्तेदार को अलग नहीं करता है सहकर्मी जब ROE की बात करते हैं