कुछ निवेशकों को ऊपर और आने वाले शेयरों को खोजने से ज्यादा कुछ नहीं पसंद है जो उन्हें रात भर भाग्य बना सकते हैं। दूसरों को स्थिर वृद्धि और रात में अच्छी तरह से सोने की क्षमता में अधिक रुचि है। जो अधिक सतर्क समूह में आते हैं, नीले-चिप शेयरों में विशेष अपील होती है वे शायद मूल्य में नहीं बढ़ेंगे, लेकिन वे एक ठोस ट्रैक रिकॉर्ड पर गर्व करते हैं और अन्य इक्विटी से कम जोखिम लेते हैं।

तो नीली चिप्स क्या हैं, बिल्कुल? सटीक परिभाषाएं बदलती हैं, लेकिन यह शब्द आम तौर पर एक मजबूत प्रबंधन टीम और लगातार कमाई के विकास के साथ बड़े, स्थापित निगमों पर लागू होता है। सोचो मैकडॉनल्ड्स (NYSE: एमसीडी एमसीडीएमसीडोनल्ड का कॉर्प 170। 07 + 0 84% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), कोका कोला (NYSE: KO कोोको-कोला को 45. 47- 1. 9% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) और टेक्नॉलॉजी की विशाल आईबीएम (एनवाईएसई: आईबीएम आईबीएम इंटरनेशनल बिजनेस मशीन कॉर्प -150। 84-0। 49% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2 6 ), बस कुछ ही नाम करने के लिए।

इन कंपनियों में से कई ने दशकों तक लाभांश का भुगतान किया है, जो निवेशकों के लिए एक आकर्षक विशेषता है जो अपने निवेश पर अधिक तत्काल रिटर्न मांगते हैं। और जब ये भुगतान हमेशा बड़ा नहीं होते हैं, तो शेयर की कीमत में बढ़ोतरी की तुलना में वे अधिक अनुमान लगाते हैं।

ब्लू-चिप स्टॉक के मूल्यांकन के लिए यहां कुछ युक्तियां दी गई हैं और यह पता लगाना है कि क्या यह आपके पोर्टफोलियो में अच्छा बढ़िया है।

बुनियादी बातों

परिभाषा के द्वारा ब्लू चिप्स की एक मजबूत प्रतिष्ठा है, लेकिन इसका यह मतलब नहीं है कि वे सभी समान बनाए गए हैं। अक्सर, पहली बात अनुभवी निवेशक कंपनी की बुनियादी बातों को देखेंगे यह पता लगाने के लिए कि यह ठोस आधार पर है या नहीं। क्या कॉरपोरेट मुनाफा लगातार बढ़ रहा है? क्या यह काफी मूल्यवान है? क्या व्यवसाय अपने कार्यों को बढ़ावा देने के लिए कर्ज पर भारी निर्भर करता है? ये कुछ बुनियादी प्रश्न हैं जो आपको खरीदारी करने से पहले निकालना चाहते हैं।

एक विशिष्ट प्रारंभिक बिंदु संगठन की आय प्रति शेयर या ईपीएस है। यद्यपि वर्तमान दिन का प्रदर्शन हमेशा एक महान मूल्य नहीं है - उदाहरण के लिए एक होनहार युवा तकनीक कंपनी पर विचार करें, उदाहरण के लिए - ब्लू चिप व्यवसाय को सामान्य रूप से स्वस्थ लाभ रिकॉर्ड करना चाहिए। विशेष महत्व यह है कि क्या कंपनी समय के साथ मुनाफा बढ़ाने का एक तरीका खोज रहा है और इसलिए शेयरधारक मूल्य को बढ़ावा देता है। कुछ वित्तीय समाचार स्रोत एक निश्चित संख्या में ईपीएस की वृद्धि दर की रिपोर्ट करते हैं, जो फर्म के समग्र प्रक्षेपवक्र को उजागर करने में सहायता करता है। अन्य फॉर्च्यून 500 व्यवसायों की तुलना में ऐसा डेटा सबसे अधिक उपयोगी होता है, खासकर एक ही क्षेत्र में। यह एक सच्ची सेब से सेब की तुलना के लिए अनुमति देता है।

निवेशक इस कमाई की जानकारी का उपयोग यह निर्धारित करने में सहायता के लिए कर सकते हैं कि वर्तमान प्रति शेयर की कीमत एक अच्छा सौदा का प्रतिनिधित्व करती है या नहीं। ऐसा करने का सबसे आम तरीका मूल्य-से-कमाई का अनुपात ढूंढने का है, जो आसानी से ऑनलाइन उपलब्ध है।कम पी / ई अनुपात बेहतर है, क्योंकि यह कॉर्पोरेट कमाई के संबंध में आकर्षक शेयर मूल्य दर्शाता है।

जबकि पी / ई अनुपात सहायक हो सकता है, इसके बारे में अधिक जोर देने के लिए भी खतरे हैं यहां क्यों है: आय विवरण के निचले भाग में दी गई कमाई आंकड़े नकद लेनदेन (उदाहरण के लिए श्रम और कच्चे माल की लागत) और साथ ही मूल्यह्रास व्यय जैसे अकाउंटिंग मैन्यूवर्स को दर्शाता है। यह एक समय व्यय में भी कारक है, जैसे कि एक बड़ी परिसंपत्ति की बिक्री। ये उद्यम की व्यापक तस्वीर को अस्पष्ट कर सकते हैं।

कंपनी का वास्तविक नकदी प्रवाह संख्या हेरफेर करना कठिन है, जिससे उन्हें भेदभाव वाले निवेशक के लिए महत्वपूर्ण उपकरण बनाते हैं। अधिक "मुफ्त नकदी प्रवाह" वाले व्यवसाय - ऑपरेटिंग और पूंजीगत व्यय का भुगतान करने के बाद क्या छोड़े गए हैं - अपने उत्पादों के बाजार में अधिक लचीलापन और प्रमुख परियोजनाओं में निवेश करना सौभाग्य से, आपको क्या जरूरत है, यह जानने के लिए आपको नकदी प्रवाह का विवरण देना नहीं है। कई वेबसाइट मूल्य-से-मुक्त नकदी प्रवाह अनुपात प्रकाशित करते हैं, जो कि मूल्य निर्धारण से निपटने के लिए पी / ई अनुपात के साथ प्रयोग किया जा सकता है। जितना अधिक मूल्य-से-मुक्त नकदी प्रवाह अनुपात, कंपनी को और अधिक महंगा माना जाता है।

बहुत ज्यादा कर्ज?

जब नीले-चिप शेयरों की बात आती है, तो शायद सबसे बड़ा ड्रॉ सुरक्षा की भावना है कि वे निवेशकों की पेशकश करते हैं स्वाभाविक रूप से, आखिरी बात यह है कि किसी को भी अपना पैसा एक स्थापित, बड़ी नाम वाली फर्म में डाल दिया जाए, यह जानने के लिए कि कंपनी कर्ज में डूब रही है। अपने जोखिम को कम करने के लिए, निगम के समग्र पूंजी संरचना को देखना हमेशा अच्छा होता है। ऐसा करने से आपको यह तय करने में मदद मिलेगी कि कंपनी आय के जरिये अपनी वृद्धि को बढ़ा रही है, या उधार लेने से मुख्य रूप से बढ़ रहा है।

यह निर्धारित करने में मदद के लिए कई उपयोगी फ़ार्मुले हैं कि कंपनी ने अपने आकार के सापेक्ष कितना उधार लिया है सर्वश्रेष्ठ में से एक दीर्घकालिक ऋण-से-इक्विटी अनुपात है कम संख्या उधार लेने पर कम निर्भरता का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिससे आगे बढ़ने वाले लाभ वृद्धि के लिए एक छोटी बाधा का संकेत मिलता है। फिर, एक उद्योग से दूसरे तक के आंकड़े भिन्न हो सकते हैं, इसलिए इसी तरह के व्यवसायों की तुलना में सबसे सटीक परिणाम सामने आएंगे।

बस के रूप में महत्वपूर्ण है कि राशि उधार लेने की वास्तव में कंपनी की क्षमता है सेवा इसका ऋण आखिरकार, कैसे ऋण संरचित है कंपनी के वित्तीय पर एक बड़ा प्रभाव पड़ता है। ऋण-सेवा कवरेज का अनुपात यह पता लगाने के लिए एक आसान उपकरण है कि व्यापार कैसे भुगतान करता है। बस शुद्ध परिचालन आय लें और कुल ऋण सेवा (अवधि के लिए ब्याज और प्रमुख भुगतान) द्वारा विभाजित करें। "1" के तहत कुछ भी एक नकारात्मक नकदी प्रवाह को इंगित करता है, जो आमतौर पर संभावित संकट की चेतावनी का संकेत है।

पी एंड जी का आकार बदलना

हम एक प्रसिद्ध उपभोक्ता उत्पाद कंपनी प्रोक्टर एंड गैंबल (एनवाईएसई: पीजी पीजीपीट्रैकटर एंड गैंबल को 86। 05-0। 61% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया देखें। 2 6 ), जिनके कई ब्रांडों में ज्वार, ओरल-बी और बाउंटी शामिल हैं 22 अक्टूबर, 2013 तक, कंपनी अपने दो मुख्य प्रतिस्पर्धियों, कोलगेट-पामोलिव (NYSE: CL CLColgate-Palmolive Co70) की तुलना में अधिक आकर्षक पी / ई अनुपात प्रदान करती है25 + 0। 14% हाईस्टॉक 4 2. 6 ) और किम्बरली-क्लार्क (एनवाईएसई: केएमबी केएमबीके-एम्बरली-क्लार्क कार्प 10 9। 87-0। 83% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। 20 से अधिक समय में, पी एंड जी को "चोरी करना" कहना मुश्किल है "फिर भी, यह आंकड़ा कई अन्य नीली चिप्स के अनुरूप है। पी एंड जी का थोड़ा अधिक मूल्य-टू-फ्री कैश फ्लो नंबर कुछ चिंता का विषय है, हालांकि अन्य दो कंपनियों के रूप में निश्चित रूप से एक ही गेंदपार्क के भीतर है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि कंपनी को कोलगेट-पामोलिव की तुलना में मजबूत लाभांश की पेशकश करने का अनुमान है, जिसका मतलब है कि पी एंड जी की अधिक नकदी निवेशकों को सौंप दी जा रही है, जो वास्तव में मूल्य-से-मुक्त नकदी अनुपात में कुछ हद तक बढ़ती है।

प्रॉक्टर एंड गैंबे के पक्ष में एक और पहलू यह कम अवधि के दीर्घकालिक ऋण का है। हालांकि कुछ मामलों में कुछ मामलों में वास्तव में कोई कंपनी बाधित हो सकती है, मामूली ऋण भार को बनाए रखने से कंपनी अपने ऑपरेटिंग आय के आगे बढ़ने में मदद करेगी।

इस सूचना के आधार पर, प्रतिभूतियों के विश्लेषकों के बीच सर्वसम्मति ने स्पेक्ट्रम की 'खरीद' की ओर थोड़ा सा झुकाया

तालिका 1

प्रॉक्टर एंड गैंबल पर एक नज़र और 22 अक्टूबर 2013 को उपभोक्ता स्टेपल श्रेणियों, कोलगेट-पामोलिव और किम्बरली-क्लार्क में अपने दो प्रतियोगियों।

प्रॉक्टर एंड गैंबल

कोलगेट -पाल्लोवईव	किम्बर्ली-क्लार्क	ईपीएस 5 साल की वृद्धि दर
2 54	10। 02	1। 58	पी / ई अनुपात 20 44
26। 02	21। 04	मूल्य-से-मुक्त नकदी प्रवाह अनुपात	49 76
41। 26	44। 07	लाभांश उपज	3 05
2। 18	3। 28	दीर्घकालिक ऋण-से-इक्विटी अनुपात	28 08
328। 67	135। 74	इंटेन्डीबल्स	बेशक, वित्तीय विवरण केवल एक कंपनी की कहानी का हिस्सा दिखाते हैं वे आपको यह नहीं बता सकते हैं कि कंपनी के पास किसी विशेष क्षेत्र में एक स्थायी प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है या यदि यह गेम-बदलती नई तकनीक का खुलासा करने वाला है (विचार करें कि कैसे आईफोन की शुरूआत ने एप्पल की नाज़डेक: एएपीएल

एपलापपल इंक -174 25 + 1। 01%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) एक आँख के झपकी में मूल्य)। निवेशक जो एक अच्छा स्टॉक ढूंढना चाहते हैं, उन्हें कंपनी के समाचार पढ़ने में उतना ही समय बिताना चाहिए क्योंकि वे नियामक दस्तावेजों को देख रहे हैं। बाजार हिस्सेदारी हासिल करने के लिए व्यवसाय क्या कर रहा है? ग्राहक की जरूरतों को बदलने के लिए यह कितना उत्तरदायी है? यह भविष्य के व्यवसाय चक्रों के लिए कैसे तैनात है? पी एंड जी की विशेषताओं में से एक और उपभोक्ता स्टेपल्स सेगमेंट पूरी तरह से एक "रक्षात्मक" उद्योग होने के लिए प्रतिष्ठा है इसका मतलब है कि घरेलू उत्पाद की लगातार मांग के कारण आर्थिक गिरावट के दौरान अपेक्षाकृत सुरक्षित रहने की संभावना है। हालांकि, जब अर्थव्यवस्था में बढ़ोतरी होती है, तब इसमें कम वृद्धि की संभावना भी होती है।

कंपनी के प्रबंधन दल संगठन के भविष्य को आकार देने में बड़ी भूमिका निभाता है। यह जानने के लिए कि प्रमुख खिलाड़ी कौन हैं और क्या उनका दृष्टिकोण मूल्यवान हो सकता है। उदाहरण के लिए, बाजार में तत्काल प्रतिक्रिया हुई, जब पी एंड जी ने कहा कि वह 24 मई 2013 को अपने एक बार के सीईओ, एजी लाफली को वापस ला रहा था। कार्यकारी, जो एशिया और लैटिन अमेरिका के उभरते बाजारों में कंपनी का नेतृत्व किया और निवेश किया अपने मूल कार्यकाल के दौरान नए हाई-मार्जिन उत्पादों में, नवाचार के लिए एक प्रतिष्ठा होती है जो निवेशकों को स्पष्ट रूप से वांछित होता हैघोषणा के दिन व्यापार के अंत तक शेयरों में 4% की वृद्धि हुई थी।

नीचे की रेखा

ब्लू चिप कंपनियों को अन्य व्यवसायों की तुलना में अधिक ध्यान दिया जाता है, इसलिए इसे खोजने में कठिनाई होती है जो अत्यंत कम मात्रा में है। लेकिन थोड़ा होमवर्क करने से आपको अच्छी कीमत वाली स्टॉक्स की पहचान करने में मदद मिलेगी जो दीर्घ अवधि में स्थिर वृद्धि और मन की शांति प्रदान करेंगे।