वॉल्ट डिज़नी कंपनी (NYSE: डीआईएस डिस्वाल्ट डिज्नी कंपनी 9 64. 64 + 0 30% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) इक्विटी पर वापसी की सूचना दी ( आरओई) की 18. 73% अपने वित्तीय वर्ष 2015 के लिए, जो 30 सितंबर को समाप्त हुआ। मनोरंजन के विशालकाय $ 8 थे शुद्ध आय में 3 अरब और $ 44 शेयरधारकों के इक्विटी में 5 अरब इसकी आरओई पिछले दशक में बढ़ी है क्योंकि इसकी शुद्ध आय और इक्विटी में तेजी आई है, साथ ही शुद्ध आय तेजी से बढ़ रही है।

ROE विश्लेषण

पूरे के रूप में बड़े-कैप मनोरंजन उद्योग की तुलना में, और विशेष रूप से अपने दो मुख्य प्रतिद्वंद्वियों के लिए, ट्वेंटी-प्रथम सेंचुरी फॉक्स और टाइम वार्नर, डिज्नी की आरओई बीच में बैठती है जबकि ट्वेंटी-फर्स्ट सेंचुरी फॉक्स का पिछला 12 महीने का आरओई 50. 36% डिज्नी की तुलना में काफी अधिक है, यह काफी हद तक कंपनी का बहुत अधिक लाभ उठा रहा है और इस तरह एक छोटे इक्विटी की स्थिति है।

डिज़नी ने पिछले दशक में अच्छा प्रदर्शन किया है, इसके मार्केट वैल्यू को बढ़ाना और लीवरेज के अत्यधिक उपयोग के बिना अपनी आय में वृद्धि करना। कंपनी करीब-बराबर हिस्से में ऋण वित्तपोषण और इक्विटी वित्तपोषण करती है, और यह कई सालों से इस तरह से संचालित है। इसकी 2016 की कमाई के दृष्टिकोण गुलाबी है, जो 2015 के अंत में रिलीज़ की गई नवीनतम फिल्म, "स्टार वार्स" मताधिकार में नए सिरे से ब्याज से प्रेरित है। डिज़नी भी अपनी अंतरराष्ट्रीय अपील का विस्तार कर रही है, सबसे खासकर 2016 में एक नया डिज्नीलैंड थीम पार्क का अनावरण शंघाई, चीन में

डिज्नी की आय पर एक संभावित खींचें अपने टीवी खेल नेटवर्क, ईएसपीएन नेटवर्क में हेमोराहेजिंग ग्राहक हैं क्योंकि कॉर्ड कटौती प्रचलन में आ गई है। यह कई व्यावसायिक और कॉलेज और खेल आयोजनों के लिए विशेष प्रसारण अधिकारों की खरीद के द्वारा ही लंबी अवधि के खर्चों के लिए खुद पर हस्ताक्षर कर चुका है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण अपने तीन भागों में आरओई को तोड़ता है: नेट मार्जिन, परिसंपत्ति कारोबार अनुपात और इक्विटी गुणक व्यक्तिगत रूप से इन घटकों की जांच करने से आपको यह देखने की अनुमति मिलती है कि समय के साथ किसी कंपनी के आरओई में क्या बदलाव चल रहा है। यह आपको यह भी देखने देता है कि एक कंपनी अपने प्रतिद्वंद्वियों से बेहतर या बदतर क्या कर रही है

डिज्नी की 2015 का शुद्ध मार्जिन 15. 98% था। ज्यादातर विश्लेषकों ने एक अच्छा संकेत के रूप में दो अंकों के आंकड़े पर विचार किया है। पिछले दशक में डिज्नी का मार्जिन धीरे धीरे ऊपर की ओर बढ़ गया है। जैसे-जैसे ग्रेट मंदी से अर्थव्यवस्था बरामद हो गई है, डिज्नी के डिस्नी ग्राहकों को थीम पार्क, फिल्मों और अन्य मर्चेंडाइज पर खर्च करने के लिए डिस्पोजेबल आय है, और यह मांग कीमतों में ऊपर की तरफ बढ़ती है और मार्जिन का विस्तार करती है। पिछले दशक में डिज़्नी के शुद्ध मार्जिन ग्राफ ने अपने आरओई ग्राफ के साथ निकटता का पता लगाया है, जिसमें कहा गया है कि पूर्व के उत्तरार्द्ध पर एक मजबूत प्रभाव है।

डिज्नी के मुख्य प्रतिद्वंद्वियों के हाशिये भी सुधार की अर्थव्यवस्था के लाभार्थी हैं।ट्वेंटी-फर्स्ट सेंचुरी फॉक्स और टाइम वार्नर के मार्जिन हाल के वर्षों में उग चुके हैं और वर्तमान में 29. 23 और 12. 93% पर खड़े हैं।

डिज्नी की 2015 परिसंपत्ति का कारोबार अनुपात 0. 0 था। यह अनुपात मापता है कि कंपनी अपनी परिसंपत्तियों से कितनी कुशलता से बिक्री राजस्व उत्पन्न करती है डिज्नी पिछले एक दशक से इस अनुपात पर बहुत सपाट रहा है। ट्वेंटी-फर्स्ट सेंचुरी फॉक्स की तुलना में परिसंपत्ति कारोबार में कंपनी का थोड़ा ऊपर है, जिसका अनुपात 0. 53 है, और फॉक्स की तुलना में मामूली अधिक है, जिसका अनुपात 0 है। 45. चूंकि डिज्नी की आरओई में सुधार हुआ है, वैसे ही इसके परिसंपत्ति का कारोबार सपाट हो गया है , यह निष्कर्ष निकालना सुरक्षित है कि यह घटक आरओई आंदोलन का एक बड़ा चालक नहीं है।

डिज्नी की 2015 इक्विटी मल्टीप्लायर 1. 98. यह संख्या जितनी अधिक है, उतनी ज्यादा कंपनी का लीवरेज होता है, जिसका अर्थ है कि वह संपत्ति की खरीद के लिए ऋण पर निर्भर करता है। यह आंकड़ा डिज्नी के लिए भी लगातार बना रहा है, यह दर्शाता है कि कंपनी अपने ऋण के उपयोग में सुसंगत रही है, और इक्विटी गुणक अपने निवल मार्जिन के मुकाबले अपने आरओई पर महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पाया है।

एसेट टर्नओवर रेशियो की तुलना करके, डिज्नी ट्वेंटी-फर्स्ट सेंचुरी फॉक्स (3. 14) और टाइम वार्नर (2. 65) से कम लीवरेज लगती है।