कवच इंक के तहत (NYSE: UA UAUnder कवच इंक 10। 59-2। 31% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) ने इक्विटी पर वापसी हासिल की (आरओई) 15% की सितंबर 2015 में समाप्त 12 महीने की अवधि के लिए 39%। कंपनी ने 215 मिलियन डॉलर की शुद्ध आय की सूचना दी और $ 1 की शेयरधारक की इक्विटी 35 अरब कवच के वर्तमान आरओई स्तर के तहत अपने हाल के ऐतिहासिक औसत के मध्य में सही बैठता है यह कंपनी के दो मुख्य कैपिटल खुदरा परिधान सहयोगियों, नाइके के बीच बैठता है, जिसमें 28. 84% की आरओई और कोलंबिया स्पोर्ट्सवेअर कंपनी की रिपोर्ट है, जिसने 12.4% की आरओई की सूचना दी। आर्मर के आरओई के तहत नेट मार्जिन प्राथमिक प्रभावकारी कारक है

आरओ विश्लेषण कवच के पीछे 15 महीने के 12 महीने के अंत तक। 3 9% पिछले चार सालों से मामूली गिरावट का प्रतिनिधित्व करता है, जिनमें से प्रत्येक 17 से 18% के बीच आया था। हाल के वर्षों में कंपनी की शुद्ध आय और शेयरधारकों की इक्विटी तेजी से बढ़ी है। 2014 से 2015 तक, शेयरधारकों की इक्विटी में बढ़ोतरी शुद्ध आय में वृद्धि की तुलना में थोड़ा अधिक थी, जिसके परिणामस्वरूप आरओई में एक छोटी सी गिरावट आई थी। 2016 में अंडर कवच के लिए समान गति के बारे में कमाई का अनुमान लगाया गया है; यह संभावना है कि इसकी आरओई लगातार जारी रहेगी

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण तीन भागों में ROE को तोड़ता है: शुद्ध मार्जिन, परिसंपत्ति कारोबार अनुपात और इक्विटी गुणक इससे विश्लेषकों को अलग-अलग कारकों का अध्ययन करने की अनुमति मिलती है जो शेयरधारकों की इक्विटी के मुकाबले शुद्ध आय की तुलना करने के बजाय ROE को प्रभावित कर सकते हैं

सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीने की अवधि के लिए कवच के शुद्ध मार्जिन के तहत 5. 82% थी। इसकी आरओई की तरह, 2015 में कंपनी के लिए या तो 7% से कम के स्तर से अपने नेट मार्जिन में थोड़ा गिरावट आई है, जहां यह 2012 से 2014 तक खड़ा था। पिछले एक दशक से कवच के शुद्ध मार्जिन में 5 से 9% की वृद्धि हुई है, इसके आरओई के साथ संगीत कार्यक्रम में बढ़ने और घट जाती है इसके बड़े-कैप खुदरा परिधान के साथियों ने 12 महीने के नेट मार्जिन को मजबूत कर दिया, नाइके के साथ 11. 55% और कोलंबिया स्पोर्ट्सवेयर में 7. 23%।

कवच के पीछे 12 महीने के परिसंपत्ति कारोबार का अनुपात 1 है। 47. मौलिक विश्लेषकों का परिसंपत्ति कारोबार अनुपात का उपयोग यह पता लगाने के लिए होता है कि कंपनी अपनी बिक्री का राजस्व बढ़ाने के लिए कितनी अच्छी तरह उपयोग कर रही है। दोबारा, आर्मर के तहत अपने समकक्ष समूह के बीच, कोलंबिया स्पोर्ट्सवेयर के बीच, एक परिसंपत्ति का टर्नओवर अनुपात 1 के साथ होता है। 27, और नाइके, एक परिसंपत्ति का टर्नओवर अनुपात 1 के साथ। 5. आर्मर के परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात में 12 महीने के लिए सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले अवधि में कंपनी ने एक दशक में सबसे कम स्तर की सूचना दी है। हालांकि, 2015 के मुकाबले तीन अलग-अलग वर्षों में इसकी भूख भाई कम रही है, यह दर्शाता है कि परिसंपत्ति कारोबार अनुपात का शुद्ध मार्जिन के प्रभाव की तुलना में कम से कम कंपनी के आरओई पर एक बड़ा समग्र प्रभाव नहीं है।

सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीनों की अवधि के लिए कवच के इक्विटी गुणक के तहत 1. 9 8 है। यह आंकड़ा पिछले पांच वर्षों में उल्लेखनीय रूप से स्थिर रहा है, यह दर्शाता है कि कंपनी संपत्ति की खरीद के लिए ऋण का उपयोग बढ़ाने में नहीं है । हालांकि, कंपनी की नाइके या कोलंबिया स्पोर्ट्सवेयर की तुलना में एक उच्च इक्विटी गुणक है, हालांकि, 2 के नीचे कोई आंकड़ा लीवरेज का अत्यधिक उपयोग इंगित करता है।

निष्कर्ष

कवच के तहत हाल के वर्षों में एक निरंतर ROE का स्तर लगातार रहा है, जो कंपनी के मजबूत मुनाफा मार्जिन के अनुरूप रहा है। पिछले कुछ सालों में कंपनी ने अपने सामान्य उपयोग से लाभ नहीं उठाया है, और यह लगातार दरों पर अपनी परिसंपत्तियों को बदलता है। पिछले पांच वर्षों से कवच की शुद्ध आय में हर साल तेजी से वृद्धि हुई है, इसके साथ ही कमाई के पूर्वानुमान के साथ कि 2016 में इसका विकास जारी रखना चाहिए। इसलिए, उम्मीद करें कि कंपनी की आरई लगातार जारी रहेगी और कवच के तहत एक शुभ वित्तीय स्थिति में बने रहेंगी। आर्मर के तहत निवेशकों के बारे में आशावादी होने का कारण है