सिद्धांत रूप में, वार्षिकियां सही वित्तीय वाहन की तरह लगती हैं - या कम से कम उन लोगों के लिए एकदम सही वित्तीय वाहन जो स्वयं पर विश्वास नहीं करते हैं कि वे बजट में रहें। जीवन के लिए नियमित रूप से अंतर भुगतान: उस बारे में क्या पसंद नहीं है? दरअसल, कई लोग बीमा कंपनियों, लॉटरी धारण कंपनियों और अन्य लोगों द्वारा प्रस्तावित संरचित बस्तियों से परीक्षा लेते हैं। यह कि वार्षिकी के भुगतान प्राप्तकर्ता एक ही भुगतान के बदले उन भुगतानों को लेते हुए अपने पैसे उभरने का मौका छोड़ रहे हैं, जो मनुष्यों के सामान्य रूढ़िवादी स्वभाव को दिखाता है। (और अधिक के लिए, देखें: वार्षिकी गेम में अपना बैक देखें ।)

क्यों एक एकमुश्त भुगतान (और इसे खोने का जोखिम) लेते हैं, जब आप एक दाता को आपके लिए जोखिम को हटाने के लिए तैयार कर सकते हैं? हम खुशी की खोज के लिए दर्द से बचने के लिए और अधिक करते हैं, और उस विशेषता को बीमा कंपनियों को बेचने वाले वार्षिक बीमा कंपनियों द्वारा पूंजीकृत किया जाता है। लेकिन ऐन्युटी भुगतान प्राप्त करने के लिए एक बार आपने स्वयं को सेट कर लिया है, क्या आप वास्तव में सुरक्षित हैं? या मर्फी का कानून यहां भी लागू होता है? (अधिक के लिए, देखें: क्या एक वार्षिकी एक पूर्णता है? )

बिना कुछ (जोखिम)

वार्षिकियां अपने प्राप्तकर्ताओं को प्रदान करने वाले हैं (या मनोरंजक कानूनी शब्द, "एनवाइन्टेंट्स" का उपयोग मन की शांति के साथ) करना है। कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप कितना असंतुष्ट हो सकते हैं, जब आप जानते हैं कि अगले महीने की शुरुआत में और अगले महीने हर महीने एक चेक आने वाला है, तो अपने पूरे भाग्य को ख़त्म करना असंभव है।

हालांकि हर निवेश में अनिश्चितता है यहां तक ​​कि नगर निगम के बांड जारी होने वाले नगरपालिका के दिवालिया होने के जोखिम को चलाते हैं। यह अक्सर नहीं होता है, लेकिन यह कर सकता है। ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियों का मूल्य - असुरक्षा से नफरत रखने वाले निवेशकों के बीच एक और पसंदीदा - यू.एस. सरकार की अनिश्चित निरंतरता पर आकस्मिक है। वाशिंगटन, डी.सी. पहले से ही 1860 के दशक में अपनी घरेलू प्राधिकरण को बहुत गंभीर रूप से चुनौती दे चुका था, और कौन कहता है कि हम ऐसे किसी अन्य विच्छेदन के कारण नहीं हैं? (अधिक के लिए, देखें: सबसे सुरक्षित निवेश क्या है? )

व्यावहारिक रूप से, वार्षिकियां केवल उन हद तक कमजोर होती हैं जो उनके जारीकर्ता हैं। अधिकतर वार्षिकियां बीमा कंपनियों या समान कंपनियों द्वारा दी जाती हैं, और सबसे अधिक वार्षिकियां वेरिएबल हैं परिवर्तनीय वार्षिकी वास्तव में निवेश वाहन, आमतौर पर इक्विटी में निवेश करती है, और उस संबंध में म्यूचुअल फंड के समान होती है, जिसमें म्यूचुअल फंड के रूप में समान जोखिम होते हैं। क्या 401 (के) योजना के अनुरूप एक परिवर्तनीय वार्षिकी है? हां, कर उपचार के अलावा, जो एक बहुत बड़ा अंतर है जो कि ज्यादातर लोगों के लिए परिवर्तनीय वार्षिकियां गैर-शुरुआत करता है इसके अलावा, यदि वार्षिकी धारक मर जाता है, तो उसके पति बड़े पूंजी लाभ कर बिल के साथ फंस जाएंगे। (अधिक जानकारी के लिए, वैरिएबल एन्यूआईटी गारंटी की लागत ।)

दूसरी ओर निश्चित वार्षिकियां, इक्विटी में निवेश नहीं की जाती हैं।इसका मतलब यह है कि निश्चित वार्षिकियां बाजार झूलों के सीधे सामने नहीं आती हैं, लेकिन यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि वे आर्थिक स्थितियों से पूरी तरह से प्रतिरक्षित नहीं हैं। वे जो मुद्रास्फीति का सामना कर रहे हैं उदाहरण के लिए, 55 वर्ष की आयु में जारी किए गए प्रस्ताव पर भविष्य की आय वार्षिकी सुनिश्चित की जाती है, लेकिन अगर पांच साल के लिए स्थगित हो तो 6। 6% वार्षिक भुगतान की गारंटी होगी। अगर 1 9 80 में अगर मुद्रास्फीति दोहरे अंकों में थी, तो निवेशकों ने वास्तविक डॉलर खो दिया होता। अब यह बहुत समय पहले था, लेकिन साल में एक सेवानिवृत्ति निवेश वाहन खरीदने और वास्तव में पैसे की आवश्यकता के बीच बहुत कुछ हो सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: 1 9 70 के महान मुद्रास्फीति ।)

एक और जोखिम स्थगित वार्षिकियां से संबंधित है, जो निवेशक को शेड्यूल करने की अनुमति देता है लेकिन केवल अगर आप काम करना बंद करना चाहते हैं एक पूर्व निर्धारित वर्ष - और वास्तव में ऐसा करते हैं। 401 (के) की योजनाओं की तरह, जल्दी वापस लेने के लिए एक दंड है; कुछ के लिए विकल्प जल्दी वापस लेना या पहले तक की वापसी के चरण से गुजरता तक लटका की कोशिश करने के लिए जुर्माना भरने के लिए भुगतान करता है। वार्षिकियां अक्सर सभी कमियां होती हैं और केवल मानक सेवानिवृत्ति योजनाओं के कुछ फायदे हैं। (अधिक के लिए, देखें: डिफ्रारेंग डेफर्ड ऐन्यिटी डिपाजिशन ।)

और आखिरकार, अगर आपका वार्षिकी जारी करने वाली बीमा कंपनी बस्ट जाती है वहाँ कोई गारंटी नहीं है कि आप अपने किसी भी पैसे मिल जाएगा कुछ राज्य बीमा आयोग एक निश्चित राशि तक निवेशकों को जब्त कर देगा, जैसे $ 100, 000 या $ 500, 000; अन्य राज्य कुछ भी नहीं करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: यदि आपकी बीमा कंपनी बेली-अप चलाती है? )

नीचे की रेखा

लाइफ एन्यूइटी - और कम हद तक, कुछ निश्चित वार्षिकी (जो केवल एक नियत अवधि) - आप कितने समय तक जीने जा रहे हैं, यह जारीकर्ता के साथ किए गए दांव पर / के नीचे एक रोगी है। बीमांकिक जीवन तालिकाओं को मारो, और आप आगे निकल आएंगे (हालांकि आप वैसे भी मरने जा रहे हैं)। इस दायरे को जल्दी छोड़ दो, और जारीकर्ता आपको मुनाफा कमा लेता है याद रखने के लिए महत्वपूर्ण बात यह नहीं है कि वार्षिकी पैसे खो सकती है - फिर से, कोई भी निवेश कर सकता है - लेकिन यह कि आपके विकल्प अक्सर बहुत बेहतर होते हैं आईआरएएस और 401 (के) के ऑफर फायदे, जो कि आम तौर पर जोखिम से जोखिम में केवल नगण्य वृद्धि के साथ मेल नहीं खा सकते हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या केवल सीनियर के लिए वार्षिकियां हैं? )