सभी निवेशकों को जोखिम और इनाम को संतुलित करना चाहिए यदि आप किसी कंपनी में शेयर खरीदते हैं और कंपनी अपनी कमाई और मुनाफे को बढ़ाती है, तो आपका शेयर मूल्य में बढ़ सकता है। अगर कंपनी को नुकसान का सामना करना पड़ता है, तो आपके शेयरों में गिरावट आ सकती है चूंकि यह एक ही समय में मूल्य कम करने के लिए निवेश के बहुमत के लिए दुर्लभ है, इसलिए आप एक ही समय में विभिन्न परिसंपत्तियों में धन आवंटित करके कुछ जोखिम दूर कर सकते हैं।

पारंपरिक निवेश प्रबंधन तीन आवंटन रणनीतियों की पहचान करता है: रूढ़िवादी, मध्यम और आक्रामक। प्रत्येक परिसंपत्ति आवंटन मॉडल को जोखिम के स्तर से परिभाषित किया जाता है जो एक निवेशक मान लेना चाहता है।

रूढ़िवादी निवेशक बाजार के उतार-चढ़ाव से सावधान हो सकता है और नकारात्मक पक्षों के कब्जे के इतिहास के साथ संपत्ति की ओर पैसा कमाने के लिए तैयार नहीं है एक आक्रामक निवेशक, जिसे कभी-कभी परिसंपत्ति प्रबंधकों द्वारा "विकास निवेशक" कहा जाता है, निवेश के अधिकतम लाभ पर अधिकतम मूल्य और पूर्व-मौजूदा योगदान के पूर्ण स्तर के संरक्षण के लिए कम मूल्य प्रदान करता है। मध्यम निवेशक को परिभाषित करने के लिए अधिक मुश्किल है, लेकिन आम तौर पर एक आवंटन का समर्थन करता है जो कि ऊपर-मुद्रास्फीति का लक्ष्य देता है और सबसे खतरनाक बाजारों से बचा जाता है।

कंजर्वेटिव आबंटन मॉडल

एक रूढ़िवादी आवंटन मॉडल कुछ कठोर सिद्धांतों के साथ दिमाग में बनाया गया है। इन सिद्धांतों के बीच मुख्य निवेश मूल्य, या पूंजी के संरक्षण में उतार-चढ़ाव सीमित है, लेकिन अन्य सिद्धांतों में उपज पर ध्यान केंद्रित किया जाता है और उच्च गुणवत्ता के बांडों में बड़े पैमाने पर एकाग्रता शामिल है।

हाल ही में, रूढ़िवादी आवंटन विविध नगरपालिका बांड, उपयोगिताओं, मुद्रा बाजार फंडों और यहां तक ​​कि कुछ सामरिक नकदी पदों से पर्याप्त लाभ उत्पन्न करने की प्रवृत्ति थी। अल्ट्रा-रूढ़िवादी बांड पोर्टफोलियो ने 1 9 80 के दशक के शुरुआती दिनों में 25% वार्षिक वृद्धि देखी, लेकिन आम तौर पर मजबूत प्रदर्शनकारी रूढ़िवादी आवंटन खोजने के लिए यह बहुत मुश्किल हो गया है।

हाल के वर्षों में, कम ब्याज दरों ने पारंपरिक ऋण उपकरणों के लिए कूपन को दबा दिया है। हालिया आर्थिक अस्थिरता के बारे में निवेशक, आक्रामक केंद्रीय बैंक खरीद के साथ मिलकर, खजाना और अन्य निवेश-स्तर बंधनों के लिए कीमतों की बोली लगाए हैं, जो पैदावार को कम कर देते हैं।

आज के रूढ़िवादी निवेशकों को कम रिटर्न या हानि के उच्च जोखिम को स्वीकार करने के लिए मजबूर किया जाता है। एक आधुनिक रूढ़िवादी परिसंपत्ति आवंटन में आम तौर पर बड़े-कैप यू.एस. स्टॉक, अल्पकालीन सरकारी बांड, उपयोगिताओं और दूरसंचार छिटक होते हैं, और शायद कुछ उच्च उपज वाले नगरपालिका बांड भी शामिल होते हैं।

मध्यम आवंटन मॉडल

परिभाषित करना एक सामान्य आवंटन मॉडल आसान नहीं है। चूंकि हर किसी के जोखिम की भावना थोड़ा अलग है, एक निवेशक के मध्यम पोर्टफोलियो को एक और निवेशक द्वारा रूढ़िवादी माना जा सकता है, या तीसरे पक्ष द्वारा भी जोखिम भरा माना जा सकता है।हालांकि, कुछ सामान्य मध्यम आवंटन रुझान देखे जा सकते हैं।

सबसे पहले, एक मध्यम पोर्टफोलियो को इक्विटी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा शामिल करना होगा, संभवतः कुल संपत्ति का 50% से अधिक होना चाहिए। दूसरा, एक मध्यम आवंटन को उम्मीद भविष्य की मुद्रास्फीति की दर के मुकाबले रिटर्न को लक्ष्य करना चाहिए, जो कि नकदी और ट्रेजरी नोट्स के संपर्क में है। इसके अलावा, चूंकि मध्यम निवेशकों को आवधिक बाजार में उतार-चढ़ाव को सहन करना पड़ता है, इसलिए निवेश समय के क्षितिज का औसत इक्विटी रिटर्न संभावना वाले गेम को जीतने के लिए कम से कम 20 साल होना चाहिए।

अधिकांश परिसंपत्ति प्रबंधक अपनी पूंजीगत प्रशंसा और आय दोनों को प्रदान करते हुए अपनी उदार रणनीति परिभाषित करते हैं, जो कहने का एक और तरीका है कि वे बांड कूपन, बड़े लाभांश-भुगतान इक्विटी और मजबूत विकास की संभावनाओं वाले शेयरों को देखते हैं।

आक्रामक आवंटन मॉडल

आक्रामक संपत्ति आवंटन साहसी, युवा और महत्वाकांक्षी निवेशक का खेल का मैदान है। एक बहुत ही आक्रामक आवंटन में छोटे कैप इक्विटी, उभरते बाजारों के शेयर, लीवरेज निवेश के लिए निवेश, और शायद कुछ रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) शामिल होंगे। ऐतिहासिक रूप से, ऐसे पोर्टफोलियो में साल-दर-साल मूल्य में बड़े उतार-चढ़ाव दिखेंगे। QVMgroup से अनुसंधान का सुझाव है कि पूरी तरह से आक्रामक पोर्टफोलियो का मूल्य लगभग 20% कम होता है और 18% का वार्षिक मानक विचलन दिखाता है।

आक्रामक मानसिकता में अंतर्निहित वृद्धि के लिए एक प्राथमिकता है और बांड, लाभांश या पूंजी के संरक्षण के लिए एक कम भूमिका है। यद्यपि पुराने निवेशकों या आय की आवश्यकता वाले लोगों के लिए अनुचित, छोटे निवेशकों के लिए मामूली विविध और आक्रामक पोर्टफोलियो का समर्थन करने के लिए सांख्यिकीय तर्क हैं।

स्टॉक ऐतिहासिक रूप से लंबे समय में बांडों को मात देते हैं, और छोटे स्टॉक ऐतिहासिक रूप से लंबे समय में बड़े शेयरों को मात देते हैं, हालांकि बाद के अंतर में अधिक नगण्य है। इन प्रवृत्तियों को देखते हुए, एक विकास केंद्रित पोर्टफोलियो आर्थिक अशांति से बचने के लिए कंटेंट है, अगर इसका मतलब है कि समय के साथ अधिक लाभ की उच्च संभावना है।