वित्तीय उथल-पुथल के समय, यह जानना महत्वपूर्ण है कि कौन से वित्तीय उत्पाद / उपकरण आपके पास हैं और क्या वे बैंक की विफलता से रक्षा करेंगे। पिछले दशक में, बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों द्वारा की पेशकश की जाने वाली उत्पादों और सेवाओं में अधिक समानता हो गई है, लेकिन विभिन्न उत्पादों के लिए दी गई विनियामक और बीमा सुरक्षा में महत्वपूर्ण अंतर हैं। यह लेख इस संरक्षण प्रदान करने वाले दो निकायों के बीच समानताएं और अंतरों को समझा देगा: संघीय जमा बीमा निगम (एफडीआईसी) और प्रतिभूति निवेशक संरक्षण निगम (एसआईपीसी)। क्या इनमें से एक निकाय में कदम होगा और अगर आपका बैंक विफल हो जाएगा तो आपके नुकसान को चुकाना होगा? पता लगाने के लिए पढ़ें।

बैंक खाता और एफडीआईसी एफडीआईसी द्वारा संरक्षित सुरक्षा के बारे में समझने के लिए, हम बैंक और दलालों के बीच प्राथमिक कार्यात्मक अंतर के बारे में एक क्षण के लिए सोचते हैं। बैंकों का कार्य जमा करने के लिए है और उन जमाराशियां का उपयोग ऋण बनाने के लिए करना है। फेडरल रिजर्व के आरक्षित तंत्र के माध्यम से, बैंक वास्तव में जमा राशि (जो गुणक प्रभाव के रूप में भी जाना जाता है) से कहीं ज्यादा उधार दे सकते हैं जमा नकद के रूप में आयोजित किए जाते हैं। बेशक, कोई भी जमा (सीडी) का प्रमाण पत्र भी खरीद सकता है, लेकिन यह सीडी के क्रेता द्वारा सीडी जारी करने वाले बैंक को अनिवार्य रूप से एक ऋण है।

फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) फेडरल बीमा संस्थान में प्रत्येक खाता धारक के लिए जमा (नकद और सीडी) को $ 250,000 (मूल और ब्याज) तक सुरक्षित रखता है। (आईआरए के लिए, बीमित राशि $ 250, 000 हो सकती है।) इन राशियों में प्रत्येक अलग बैंक में प्रत्येक खाते में कमी आती है। उदाहरण के लिए, अगर श्रीमती जोन्स का एक्सवाईजेड बैंक में एक व्यक्तिगत खाता है और उसके पति के साथ एक संयुक्त खाता है, तो दोनों खातों को अलग से कवर किया जाएगा। इसके अलावा, यदि उसके पास एक और बैंक के साथ एफडीआईसी-बीमाकृत सीडी है, तो उस सीडी को अलग से कवर किया जाएगा।

एफडीआईसी यू.एस. सरकार की एक स्वतंत्र एजेंसी है, लेकिन इसकी फंड सदस्य फर्मों द्वारा प्रदत्त बीमा प्रीमियम से पूरी तरह से आती है और उन निधियों पर आय हालांकि, एफडीआईसी को पूर्ण विश्वास और यू.एस. सरकार का श्रेय दिया जाता है। 1 9 34 में इसकी रचना के बाद से, एक विफल संस्था के जमाकर्ता को कभी भी बीमाकृत धन का नुकसान नहीं हुआ है। (अधिक जानकारी के लिए, एफडीआईसी पर जाएं या जीओवी चेक करें

क्या आपकी बैंक जमा राशि बीमा है? )

ब्रोकरेज अकाउंट्स और एसआईपीसी जब बैंक अधिकतर जमा और ऋण के साथ होते हैं, तो दलाल प्रतिभूति बाजार में कार्य करते हैं, मुख्य रूप से बिचौलियों के रूप में। (ब्रोकरेज फर्म भी अन्य टोपी पहनते हैं, लेकिन हम इस चर्चा को सिक्योरिटीज मार्केट में अपने सबसे सरलीकृत फ़ंक्शन पर सीमित कर देंगे।) उनका प्राथमिक उद्देश्य उनके ग्राहकों के लिए सिक्योरिटीज खरीदने, बेचने और पकड़ना है। इस फ़ंक्शन में, वे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) और विभिन्न प्रतिभूति बाजारों में अत्यधिक संचालित होते हैं, जिसमें वे काम करते हैं।कुछ सबसे महत्वपूर्ण नियम शुद्ध पूंजी आवश्यकताओं से संबंधित हैं, ग्राहक संपत्ति के अलगाव और हिरासत और ग्राहक खातों के लिए रिकॉर्ड रखने से संबंधित है।

सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) को 1 9 70 में कांग्रेस ने बनाया था, और एफडीआईसी के विपरीत, यह न तो एक एजेंसी है और न ही एक नियामक संस्था है। इसके बजाय, इसके सदस्यों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है और इसका प्राथमिक उद्देश्य एक ब्रोकरेज फर्म की विफलता के मामले में संपत्ति को वापस करना है, जो आमतौर पर प्रतिभूतियां हैं।
उदाहरण के लिए, अधिकांश शेयर ब्रोकरेज फ़र्म पर वास्तव में भौतिक रूप में नहीं हैं। वे एसईसी मंजूरी दे दी डिपॉजिटरी या ट्रस्ट कंपनियों द्वारा आयोजित किए जाते हैं आमतौर पर, वे डिपॉजिटरी ट्रस्ट कंपनी (डीटीसी) द्वारा इलेक्ट्रॉनिक रूप में आयोजित किए जाते हैं। ट्रेजरी बांड की खरीद और बिक्री, उदाहरण के लिए, पूरी तरह से इलेक्ट्रॉनिक है और स्वामित्व रिकॉर्ड वास्तव में ट्रेजरी में आयोजित किए जाते हैं। व्यक्तियों को बॉन्ड और / या शेयरों के लिए भौतिक प्रमाण पत्र जारी करने के पुराने दिनों में तेजी से आ रहे हैं क्योंकि यह इलेक्ट्रॉनिक और इन प्रतिभूतियों को सुरक्षित रखने के लिए आसान है। यह ब्रोकरेज फर्मों में ट्रेडों के निपटान की सुविधा भी देता है, जब प्रतिभूतियों को खरीदा जाता है और बेचा जाता है। (भौतिक प्रमाण पत्रों के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए,

पुराने स्टॉक प्रमाण पत्र: खोया खजाना या वॉलपेपर पढ़ें

) एसआईपीसी ग्राहक खातों में $ 500, 000 तक की कमी को शामिल करता है, जिनमें नकदी में $ 100,000, यह कवरेज केवल जब ग्राहक सिक्योरिटीज लापता हो जाता है जब ब्रोकरेज फर्म विफल हो जाता है। इसके अलावा, सबसे बड़ी ब्रोकरेज फर्म एसआईपीसी द्वारा बीमा $ 500,000 से अधिक के लिए पूरक बीमा बनाए रखते हैं। प्रत्येक ब्रोकरेज फर्म द्वारा बनाए गए अतिरिक्त कवरेज अलग-अलग है, इसलिए नया खाता खोलने के बारे में पूछने के लायक है। (अधिक जानने के लिए, क्या मेरा निवेश हानि के विरुद्ध बीमित है?

) सीआईपीसी बीमा के लिए चेतावनियां कुछ चीजें हैं जो एसआईपीसी कवर नहीं करती हैं। एफडीआईसी के विपरीत, यह कंबल कवरेज नहीं है। कवर नहीं की कुछ चीजों में शामिल हैं:

कमोडिटीज और वायदा अनुबंध, साथ ही साथ इन विकल्पों पर
विदेशी मुद्रा अनुबंध

• बीमा पॉलिसीयां
• ब्रोकरेज के बाहर आयोजित म्युचुअल फंड (ये म्यूचुअल फंड प्रायोजक)
• एसईसी (निजी इक्विटी निवेश, उदाहरण के लिए, जो उस निधि के सामान्य साझेदार की जिम्मेदारी है) के साथ पंजीकृत नहीं हुए निवेश अनुबंध हालांकि तकनीकी तौर पर एसआईपीसी धोखाधड़ी के खिलाफ नहीं है, सबसे बड़ी दलाली कंपनियां स्टॉकब्रोकर्स के कंबल बंधन लेती हैं जो (सिंगल, सीमित उदाहरण आमतौर पर बांड पर निर्भरता के बिना व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम में शामिल होते हैं।)
• एसआईपीसी बीमा ऐसे मामलों में जटिल हो जाता है जहां एक विफल दलाल विलायक दलाल के लिए कई अपूर्ण व्यापारों का प्रतिपक्ष है या ऐसे मामलों में जहां विफल ब्रोकर ने पर्याप्त रिकॉर्ड बनाए रखा नहीं। इन स्थितियों में, दावों के वास्तविक निपटान में देरी हो सकती है क्योंकि सही जानकारी प्राप्त की जाती है। (वकीलों को शामिल किए बिना समस्या को हल करने के बारे में अधिक जानकारी के लिए, देखें दलाल खराब हो गया है?99.9> बैंक और ब्रोकरेज खातों के बीच समानताएं> निधि 'स्वामित्व' ब्रोकरेज फर्मों में रखी गई बैंकों और प्रतिभूतियों में जमाराशि एक जैसे हैं, उस ग्राहक के फंड अलग-अलग होते हैं और खाताधारक के स्वामित्व वाले बैंक अपनी कुल ऋण की मात्रा को उस कुल जमाराशि पर जमा कर सकता है, लेकिन यह सीधे ऋण के लिए किसी व्यक्ति की जमा राशि का उपयोग नहीं करता है। उसी तरह, ब्रोकर अपने व्यवसाय के अन्य भागों का समर्थन करने के लिए क्लाइंट फंड का उपयोग नहीं कर सकते हैं। इसका एकमात्र अपवाद यह है कि ब्रोकर ग्राहक के लिए एक मार्जिन ऋण को संपार्श्विक करने के लिए ग्राहक की प्रतिभूतियों के 140% तक वचनबद्ध हो सकता है। (यह एक ऐसे ऋण का समर्थन करता है जिसे ब्रोकर ग्राहक के मार्जिन उधार के लिए फंड से प्राप्त करता है।)
• क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप

वित्तीय तनाव के दौरान, बैंकों और ब्रोकरेज दोनों के सापेक्ष सुरक्षा के सबसे स्पष्ट संकेतकों में से एक वह संस्थान है जो क्रेडिट के डिफ़ॉल्ट स्वैप प्रसार के रूप में जाना जाता है। इन्हें वित्तीय मीडिया में समय-समय पर प्रकाशित किया जाता है, और वे किसी विशेष बैंक या ब्रोकर के विपरीत अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा अनुभव किए गए जोखिम का प्रतिनिधित्व करते हैं। फैलाने वाला उच्च, संस्थानों के एक बहुत ही आर्थिक रूप से परिष्कृत समूह द्वारा माना जाने वाला जोखिम। (

क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप: एक परिचय । में और पढ़ें) चेतावनी सिग्नल

विशेष रूप से वित्तीय तनाव के दौरान, एक ही प्रकार के संस्थानों के बीच मतभेद बहुत व्यापक हो सकते हैं, और वे प्रदान कर सकते हैं चेतावनी संकेत उदाहरण के लिए, बैंकों के मामले में एक चेतावनी का संकेत हो सकता है, अगर सीडी दरें अन्य की तुलना में एक बैंक में काफी अधिक हैं। इस के लिए अन्य, बाजार से संबंधित कारण हो सकते हैं, लेकिन यह आगे की जांच के योग्य है।
आदर्श समाधान
दोनों एफडीआईसी और एसआईपीसी एक बैंक या ब्रोकरेज विफलता के मामले में शामिल हो जाते हैं। दोनों के लिए पसंदीदा समाधान विलायक सदस्य संस्था द्वारा एक अनुकूल अधिग्रहण है। यथासंभव संभव है, ब्रोकरेज खातों और ग्राहक जमा खातों को स्थानांतरित कर दिया जाएगा, और ग्राहक को परिवर्तन के बारे में सूचित किया जाएगा।

बैंक और ब्रोकरेज खातों के बीच अंतर
तो एफडीआईसी और एसआईपीसी के बीच मतभेद क्या हैं, और इसलिए बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों पर रखने वाली संपत्ति की सुरक्षा के बीच? आस्तियों का फॉर्म आयोजित किया गया ब्रोकरेज फर्म में आयोजित संपत्तियां शायद ही नकदी के रूप में आयोजित की जाती हैं। निपटान की प्रक्रिया में संपत्ति के अलावा, ब्रोकरेज फर्म में सबसे अधिक नकद शेष उस ब्रोकर द्वारा चलाए जा रहे कुछ पैसे के फंड मैनेजमेंट में आयोजित किए जाएंगे।
गारंटीकृत आस्तियों के रूप में
चलो एक उदाहरण का प्रयोग करें कि एसआईपीसी कैसे काम करेगी मान लीजिए कि आपके ब्रोकरेज फर्म को व्यवसाय से बाहर होने पर उस दिन $ 600, 000 की राशि और $ 150,000 की राशि में एक मनी मार्केट फंड में आपके पास स्टॉक है। एसआईपीसी केवल आपके 20000 शेयरों और मनी मार्केट अकाउंट को पा सकते हैं। एसआईपीसी आपके स्टॉक अकाउंट में अंतर का बीमा करेगा और उन शेयरों की जगह लेगा जो कुल $ 400,000 तक लापता हैं।

जब आप अंततः इसे वापस प्राप्त करते हैं, तो आपके $ 400,000 मूल्य का स्टॉक अभी भी $ 400,000 है एक और प्रश्न।आपको प्रतिभूतियां मिलेंगी, लेकिन उन प्रतिभूतियों के मूल्य की गारंटी नहीं दी जाएगी - यह बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों के बीच मुख्य अंतर है। नकद नकद है, और अगर आपके पास बैंक खाते में 10, 000 डॉलर हैं तो यह कल 10, 000 डॉलर के लायक होगा; अगर आपके पास XYZ स्टॉक के 40, 000 शेयर हैं जो कि $ 10 के लायक हैं, तो वे कल 10 डॉलर के लायक नहीं हो सकते हैं। एसआईपीसी आपको केवल आश्वासन देता है कि आपको एक्सवाईजेड के 40, 000 शेयर वापस मिलेंगे।
कुछ मामलों में (आमतौर पर छोटे अभिलेखों के साथ छोटे संस्थानों को शामिल करना), एसआईपीसी सीधे चरण में कदम रखेगी या फर्म को समाप्त करने के लिए एक संघीय नियुक्त ट्रस्टी के साथ काम करेगी क्लाइंट सिक्योरिटीज़ या नकद की सीमा तक की कमी है, एसआईपीसी अंतर को बढ़ाने के लिए अपने स्वयं के फंड का इस्तेमाल करेगा। इसके अतिरिक्त, अगर कोई ग्राहक एसआईपीसी द्वारा कवर किए गए $ 500, 000 से अधिक नकद और प्रतिभूतियां रखता है, तो फर्म को समाप्त करने से उत्पन्न कोई भी अतिरिक्त राशि उन ग्राहकों के बीच पहले की जाएगी (उदाहरण के लिए सामान्य लेनदारों से पहले) एसआईपीसी ने दावा किया कि असफल ब्रोकरेज फर्मों के 99% ग्राहकों ने अपनी परिसंपत्तियों को पूर्ण रूप से प्राप्त किया। (अधिक जानकारी के लिए, एसआईपीसी पर जाएं।)

कौन से संपत्तियों के तहत नाम रखा गया है
अक्सर, ब्रोकरेज खातों में रखी गई संपत्ति गली के नाम पर रखी जाती है, जिसका अर्थ है ब्रोकरेज फर्म के नामांकित व्यक्ति (जो हो सकता है सादगी और ट्रैकिंग के कारणों के लिए, खुद या किसी अन्य नाम से संबद्ध) हालांकि इन परिसंपत्तियों को सख्ती से अलग और खातेदार की ओर से आयोजित किया जाता है, गलतियां होती हैं। अपने स्वयं के रिकॉर्ड के खिलाफ ब्रोकरेज बयानों की जांच करना, गलतियों की तुरंत रिपोर्ट करने और उचित वक्त के लिए इन बयानों को बनाए रखने के लिए बहुत महत्वपूर्ण है यह हर महीने आपके बैंक बैलेंस की जांच करना महत्वपूर्ण है। भले ही संभावनाएं आपके बैंक या ब्रोकर विफल हो जाएं, भले ही अच्छे रिकॉर्ड होने पर यह आपकी परिसंपत्तियों को ठीक करने की प्रक्रिया में तेजी लाए, यदि यह कभी भी हो।

इसका क्या मतलब है
कई कानूनी, विनियामक और "व्यापार का कोर्स" आश्वासन के बावजूद बैंकों और ब्रोकरों के ग्राहकों को अभी भी अपनी संपत्ति रखने वाले संस्थान को समझना चाहिए। पहली बात यह है कि क्या फर्म एफडीआईसी और / या एसआईपीसी का सदस्य है। यह आमतौर पर फर्म के कार्यालय में, अपने साहित्य में और इसकी वेबसाइट पर स्पष्ट रूप से प्रदर्शित किया जाएगा।

अन्य महत्वपूर्ण मुद्दों में निम्नलिखित शामिल हैं:
संस्था कितनी देर से व्यवसाय में रही है

कितना पूंजी में इसकी विनियामक आवश्यकताएं बनाम है

व्यापार का क्रेडिट रेटिंग

क्या उसके पास पूरक बीमा है > निष्कर्ष> बड़े बैंक और ब्रोकरेज विफलताओं के उदाहरण छोटे हैं, और हाल के दशकों में, एसआईपीसी परिसमापन के कुछ उदाहरण हैं। विशेषकर 11 सितंबर, 2001 को न्यूयॉर्क शहर पर हुए आतंकवादी हमले के बाद से, रिकार्ड रखने की व्यवस्था बहुत अधिक परिष्कृत और सुरक्षात्मक अतिरेक बन गई है। हालांकि, वित्तीय विफलता की संभावना बनी हुई है, और अपनी संपत्ति रखने वाले फर्म की ताकत पर बुनियादी शोध करना एक आर्थिक रूप से अच्छा अभ्यास है, चाहे वह बैंक या ब्रोकर है