एक लक्ष्य की तारीख निधि एक परिसंपत्ति आवंटन सूत्र मानता है कि आप एक निश्चित वर्ष में संन्यास ले लेंगे, और अपनी संपत्ति के आवंटन समायोजित कर लेती है कि वर्ष के करीब हो जाता है के तहत चल रही है। लक्ष्य वर्ष को फंड के नाम से पहचाना जाता है इसलिए, उदाहरण के लिए, यदि आप 2010 में या उसके पास रिटायर होने की योजना बना रहे हैं, तो आपने 2010 के नाम पर इसके साथ फंड चुन लिया होगा। कई लोगों के 401 (के) में डिफ़ॉल्ट निवेश विकल्प के रूप में, लक्ष्य निधि को निवेशकों को अधिक सुरक्षा प्रदान करना चाहिए क्योंकि सेवानिवृत्ति के पास संपर्क किया गया था। दुर्भाग्य से, यह 2009 में निकला नहीं किया गया है उन के पास आ रही सेवानिवृत्ति के लिए मामला है (पृष्ठभूमि पढ़ने के लिए, देख पेशेवरों और लक्ष्य-तिथि फंड के विपक्ष ।)
उदाहरण के लिए, ओप्पेन्हेइमेर संक्रमण 2010 के फंड (अगर आप 2010 के आसपास रिटायर करने की योजना बना रहे थे) 2008 में 41% की हिट लगाकर, कुछ निवेशकों के लिए रिटायरमेंट की उम्मीद पर एक गंभीर टकराने लगा। इसका मतलब है कि वापस जहां थे संकट से पहले, आपके पोर्टफोलियो दो वर्षों में लगभग 67% ऊपर जाने के लिए अगर आप 2010 में अवकाश ग्रहण करने वाले पर योजना बना रहे थे की आवश्यकता होगी करने के लिए - और इस तरह के एक उच्च वापसी अधिक जोखिम के की आवश्यकता है प्राप्त करने के लिए। ओपेनहाइमर फंड अकेला नहीं था, क्योंकि अन्य लक्ष्य तिथि निधि को भी महत्वपूर्ण नुकसान हुआ था।

एक लोकप्रिय विकल्प
लक्ष्य-तिथि निधि (जिसे जीवन चक्र चक्र भी कहा जाता है) हाल के वर्षों में तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं। उनके निवेशकों और कंपनी-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना प्रशासकों के लिए एक बड़ी अपील है वे एक ही खाते में एक निवेशक की जरूरत है सब कुछ पैकेजिंग के रूप में विपणन कर रहे हैं धन प्रबंधक धन को उठाता है, पोर्टफोलियो को अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण लेने और रिटायरमेंट के दृष्टिकोण के रूप में जोखिम को कम करने के लिए पुन: किसी विशिष्ट तिथि पर एक विशिष्ट लक्ष्य के लिए पोर्टफोलियो की निगरानी करने वाले एक पेशेवर मनी मैनेजर के साथ, निवेशकों और योजना प्रायोजकों को सुरक्षा की एक निश्चित भावना होती है। निवेशकों को केवल अपने नियमित रूप से निर्धारित जमा करने की जरूरत है (अपने पेचेक से स्वचालित रूप से लिया गया) और आने के लिए सेवानिवृत्ति की प्रतीक्षा करें योजना के प्रायोजकों को इसके बारे में चिंता करने की जरूरत नहीं है कि उनके कर्मचारियों की एक सुरक्षित, अच्छी तरह से प्रबंधित सेवानिवृत्ति की मांद अंडा होगी। कागज पर, यह एक साधारण, सरल समाधान की तरह लग रहा था, जो कि सेवानिवृत्ति के लिए बचत की पुरानी चुनौती है।

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2006 के पेंशन संरक्षण अधिनियम ने बहुत अधिक वृद्धि को बढ़ावा दिया, क्योंकि इससे योजना प्रायोजकों को लक्ष्य-तिथि निधि बनाने की अनुमति कंपनी-प्रायोजित योजनाओं में डिफ़ॉल्ट विकल्प है। जब तक निवेशकों ने अलग-अलग फंडों का चयन नहीं किया है या चुना है, उनके पैसे को लक्ष्य-तिथि वाले निधियों में सही रखा जा सकता है इस दृष्टिकोण की इतनी अपील थी कि लक्ष्य-तिथि वाले फंड ने $ 178 को आकर्षित किया मॉर्निंगस्टार के आंकड़ों के मुताबिक, 1 अरब अपनी चोटी पर। प्लान प्रायोजक उन्हें इतना प्यार करते हैं कि परामर्शदाता ग्रीनविच एसोसिएट्स के अनुसार नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजनाओं में से 53% लक्ष्य निर्धारित राशि में शामिल हैं
आधुनिक बियर की मां
सभी 2008 की भालू बाज़ार तक लक्ष्य-तिथि के लिए अच्छी तरह से थे। स्टैंडर्ड एंड पूअर के 500 इंडेक्स में 38% की गिरावट के साथ, लक्ष्य-तिथि वाले फंडों को बाकी के साथ हिट बाजार। कुछ अन्य की तुलना में अधिक गिर गए, क्योंकि परिसंपत्ति आवंटन के लिए कोई मानक नियम नहीं है। लक्ष्य-तिथि फंड्स को स्पॉटलाइट में जोर दिया गया क्योंकि निवेशकों को आश्चर्य हो रहा था कि शेयर बाजार में उनके निवेश बहुत अधिक थे। स्टॉक या बांड का सही मिश्रण क्या है? आपको अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण कब लेना चाहिए? आप एक 40% + नुकसान का औचित्य कैसे ठहराते हैं, जो सोचते हैं कि सेवानिवृत्ति एक वर्ष दूर है?

इस बिंदु पर, सरकार शामिल हो गई अमेरिकी सीनेट की विशेष समिति जैसे एजिंग ने 2008 में वित्तीय संकट के बीच डेट फंड को लक्षित करने के संबंध में नियमों और उपेक्षा बढ़ाने की मांग की। (वित्तीय संकट के बारे में अधिक जानकारी के लिए, बाजार का नीचे: क्या हम अभी भी हैं? >) विक्रेताओं का प्रतिक्रिया

वित्तीय सेवा प्रदाताओं आमतौर पर कानून के बड़े प्रशंसक नहीं होते हैं, क्योंकि यह बिक्री में बाधा डालने और लागतों में बढ़ोतरी करता है। लक्ष्य तिथि निधि पर अतिरिक्त जांच के जवाब में फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स, प्रिंसिपल फाइनेंशियल ग्रुप, चार्ल्स श्वाब और पैडेन एंड राइगल सहित कई फंड कंपनियों ने लक्ष्य-तिथि वाले फंडों पर अपनी फीस उतारा।
शुल्क, जैसा कि हर निवेशक जानता है, निवेश रिटर्न से कम करें इसलिए, फंड कंपनियों ने फंड / सेवानिवृत्ति निधि को लक्षित करने के लिए क्रेडिट संकट से हुई क्षति को कम करने की कोशिश की है। (फीस पर संबंधित रीडिंग के लिए,

म्यूचुअल फंड ब्रेकपॉइंट के साथ फीस से मुक्त करें। ) फैसले पर नज़र डालें।

जबकि "इसे सेट करें और भूलें" मॉडल में महान अपील, सामान्य ज्ञान और एक भालू बाजार के माध्यम से जीने से प्राप्त ज्ञान एक अधिक सक्रिय और जागरूक दृष्टिकोण के लिए निवेश के लिए बहस करता है।
इसका मतलब यह नहीं है कि आपको लक्ष्य-तिथि वाले निधियों से बचने की आवश्यकता है, लेकिन आपको अपने होमवर्क को सामने रखना चाहिए। लक्ष्य-तिथि पोर्टफोलियो की जांच करते समय, पोर्टफोलियो के स्टॉक मार्केट एक्सपोज़र की समीक्षा करें और उस एक्सपोजर के साथ आराम के स्तर के आधार पर निर्णय करें। ध्यान रखें कि सिर्फ इसलिए कि आप 2030 में रिटायर करना चाहते हैं, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको अपना पैसा 2030 निधि में रखना होगा। यदि आप एक अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण चाहते हैं, तो 2025 निधि या 2020 फंड पर विचार करें। यदि आप अधिक आक्रामक दृष्टिकोण चाहते हैं, तो 2035 या 2040 फंड देखें

लक्ष्य-तिथि फंड, जैसे अधिकांश अन्य निवेश न तो अच्छे हैं और ना ही सभी बुरे हैं आपके व्यक्तिगत लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर बुद्धिमान विकल्पों को बनाने की आवश्यकता है। उन विकल्पों को बनाने का सबसे अच्छा तरीका अपने आप को शिक्षित करना है