साउथवेस्ट एयरलाइंस कंपनी (NYSE: LUV LUVSouthwest एयरलाइंस Co54 52 + 0 70% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) एक प्रमुख एयरलाइन ऑपरेटर संयुक्त राज्य अमेरिका में। चक्रीय कंपनी ने 2011 से 2016 तक बहुत मजबूत मौलिक विकास का प्रदर्शन किया, शेयरों को अधिक भेज दिया। जबकि बाजार में सहसंबंध सीमित है, दक्षिण-पश्चिमी के सबसे उल्लेखनीय उतार-चढ़ाव के कई अन्य प्रमुख एयरलाइन सहयोगियों द्वारा साझा किए गए हैं। ये कंपनियां एक ही वित्तीय ड्राइवरों के अधीन हैं, इसलिए एलयूवी के मूल्य चाल परिणामों और उद्योग दोनों के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।

मूल्य इतिहास

एलयूवी शेयर 17 डॉलर थे 14 जुलाई 2006 में लाभांश समायोजित आधार पर, और वे धीरे-धीरे $ 11 तक गिर गए। 40 के दशक के अंत तक 40. दक्षिण पश्चिम स्टॉक बाजार के साथ गुलाब के रूप में यह 2008 में एक चक्रीय पीक पर पहुंच गया, $ 16 के रूप में उच्च के रूप में चढ़ाई 20. मार्च 2009 में मार्केट दुर्घटना के दौरान लुइस 6 डॉलर से नीचे गिर गया, एक 63. पूर्ववर्ती शिखर पर 6% छूट। स्टॉक 2010 में मई में 14 डॉलर तक शेयर बाजार में तेजी से बरामद हुए। शेयरों में 2011 में फिर से गिरावट आई, 2012 के दौरान लगभग 8 डॉलर से 9 डॉलर की रेंज में भारी प्रशंसा की गई। LUV $ 19 तक बाउंस 40 2013 के अंत तक और $ 42 2014 की समाप्ति पर 70. उच्च उतार-चढ़ाव की अवधि इस वृद्धि के बाद हुई, क्योंकि शेयर 32 डॉलर तक गिर गए। जुलाई 2015 में 50 और वापस $ 49 में बाउंस दिसंबर में 40 LUV $ 47 के लिए रैली के पहले फरवरी 2016 में फिर से $ 36 के नीचे गिर गया। अप्रैल में 25 जुलाई 2016 तक, एलयूवी शेयरों में $ 37 का कारोबार हुआ। 68, दशक में एक 120% वापसी

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ऑपरेटिंग इतिहास

एयरलाइन उद्योग बहुत चक्रीय है, और प्रतिभागियों को संकीर्ण लाभ मार्जिन होने की संभावना है। लागत संरचना में कई निश्चित खर्च शामिल हैं, जबकि ईंधन आमतौर पर सबसे बड़ा एकल व्यय आइटम है, इसलिए तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण मुनाफे में भारी असर पड़ सकता है यदि जोखिम को हेज नहीं किया जाता है।

दक्षिण-पश्चिम की 10-वर्षीय औसत राजस्व वृद्धि दर 2015 के अंत में 10% थी। बिक्री 2009 में मंदी की स्थिति के बीच 6% की गिरावट आई, लेकिन हर दूसरे वर्ष में विस्तार देखा गया। 2011 में सबसे तेजी से वृद्धि हुई, जब राजस्व में वृद्धि हुई 29. 4% साल-दर-साल 2011 में कच्चे तेल की कीमतों में भारी वृद्धि हुई, जो एयरलाइन के ग्राहकों को पारित कर दी गई, टिकट की कीमतों में बढ़ोतरी और राजस्व में वृद्धि हुई। दक्षिण-पश्चिम की शुद्ध आय 10 साल की अवधि में बिक्री की तुलना में अधिक तेजी से बढ़ी है, 14. 14% औसत वृद्धि वर्ष 2008 में 44%। और 2011 में 61%। 2011 में 363% बढ़ोतरी और 2012 में 136% बढ़ोतरी हुई। 2015 में लगातार चौथे साल के मुनाफे में वृद्धि 50 और 100% दक्षिणपश्चिमी पिछले एक दशक के प्रत्येक वर्ष में लाभदायक था।

साउथवेस्ट एक लाभांश भुगतान करने वाला स्टॉक है। 2006 से 2011 तक, प्रति शेयर वार्षिक लाभांश केवल 1 प्रतिशत थे, एक भुगतान अनुपात जिसका 14% से अधिक कभी नहीं थाकंपनी ने 2013 में शेयरधारकों को अधिक पूंजी वापस करने की शुरुआत की, लाभांश को 13 सेंट तक बढ़ा दिया। यह आंकड़ा 2015 तक दोगुनी होकर 28 सेंट तक पहुंच गया, जो कि आय के अतिरिक्त निवेशकों का एक अतिरिक्त सेट उत्प्रेरित हो गया।

ल्यूव की उल्कामी वृद्धि ने प्रति शेयर की वृद्धि के मुकाबले बड़े पैमाने पर कमाई की। एयरलाइन शेयरों में आमतौर पर कम मूल्यांकन गुणक होते हैं, इसलिए बड़े मौलिक सुधार अक्सर उन्हें असाधारण रूप से आकर्षक लगते हैं पांच साल में 260% की सराहना के बावजूद, स्टॉक का अग्रिम मूल्य-ते-कमाई अनुपात अभी भी 9 .5 है, और पांच साल का पीईजी अनुपात 1 से नीचे है। अटकलों की इस सापेक्ष कमी से वित्तीय परिणामों के बीच अधिक प्रत्यक्ष संबंध बनाने में मदद मिलती है और शेयर की कीमत

सहसंबंध

एयरलाइन स्टॉक बहुत चक्रीय हैं, इसलिए निवेशकों को शेयर बाजार में कुछ सहसंबंध की अपेक्षा कर सकते हैं। दक्षिण-पश्चिम का बीटा 1. 25 है, जो बाजार से अधिक अस्थिरता का संकेत देता है, हालांकि इसके सहसंबंध आंकड़े बेंचमार्क से कुछ विचलन दर्शाते हैं। एलयूवी और एसएंडपी 500 के बीच 10-वर्षीय संबंध गुणांक 0 99 5 जुलाई के रूप में 0. 533 था, और आईशर्स ट्रांसपोर्टेशन औसत फंड (एनवाईएसएआरएए: आईवायटी आईआईटीटीएएचएच ट्रांसपैंप एवा 175 22-0 .26% 99 9> हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 0. 65 9 था। इस आंकलन के पांच और एक साल के बदलाव समान थे। ये सीमित सहसंबंध को इंगित करते हैं, हालांकि, एलयूवी का 10-वर्षीय मूल्य चार्ट डेल्टा एयर लाइन्स इंक (एनवाईएसई: डीएएल डाल्डेल्टा एयर लाइन्स इंक (डीई) 50. 57 + 0। 34% निर्मित हाईस्टॉक 4. 2. 6 ), संयुक्त कॉनटिनेंटल होल्डिंग्स इंक। (NYSE: UAL यूआरएलएनटी कॉन्टिनेंटल होल्डिंग्स इंक 59 92 + 0.4 45% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और अमेरिकन एयरलाइंस ग्रुप इंक। (NYSE: एएएल अलाअमेरिकन एयरलाइंस ग्रुप इंक 47. 51 + 0। 13% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 )। इन शेयरों को 2013 के मध्य से 2015 के बीच समान लाभ हुआ, 2015 के मध्य में एक भारी गिरावट का सामना करना पड़ा, वर्ष में देर से बरामद हुआ और 2016 के शुरू में पतन हो गया।