अगर आप 10 लोगों से पूछना चाहते हैं कि उनके लिए दीर्घावधि निवेश क्या है, तो आपको 10 अलग-अलग जवाब मिल सकते हैं। कुछ 10 से 20 साल कह सकते हैं, जबकि अन्य पांच साल तक लंबी अवधि के निवेश पर विचार कर सकते हैं। व्यक्तियों की लंबी अवधि की एक छोटी अवधारणा हो सकती है, जबकि संस्थानों को लंबे समय का अनुभव हो सकता है ताकि भविष्य में एक समय का समय हो। व्याख्याओं में यह विविधता परिवर्तनशील शैलियां बदल सकती है।

शेयर बाजार में निवेशकों के लिए, यह मानना ​​एक सामान्य नियम है कि दीर्घकालिक परिसंपत्तियों की आवश्यकता तीन से पांच साल की रेंज में नहीं होनी चाहिए। यह समय के एक तकिया प्रदान करता है ताकि बाजार अपने सामान्य चक्रों के माध्यम से चल सके। हालांकि, लंबे समय तक परिभाषित किए जाने से आप इससे भी ज़्यादा महत्वपूर्ण हैं कि आप लंबे समय तक निवेश करने के लिए उपयोग की जाने वाली रणनीति को कैसे डिज़ाइन करते हैं इसका मतलब निष्क्रिय और सक्रिय प्रबंधन के बीच निर्णय करना है।

लंबी अवधि की रणनीतियां
निवेशकों के निवेश की अलग-अलग शैलियां हैं, लेकिन वे मूल रूप से दो शिविरों में विभाजित हो सकते हैं: सक्रिय प्रबंधन और निष्क्रिय प्रबंधन। खरीदें और पकड़ वाली रणनीतियों - जिसमें निवेशक सिक्योरिटीज या फंड का चयन करने के लिए एक सक्रिय रणनीति का उपयोग कर सकते हैं लेकिन फिर उन्हें लॉन्च करने के लिए लॉक कर सकते हैं - आम तौर पर प्रकृति में निष्क्रिय माना जाता है चित्रा 1 लंबी अवधि के लिए स्थिति रखने के संभावित लाभों को दर्शाता है 2012 में चार्ल्स श्वाब कंपनी द्वारा किए गए शोध के अनुसार, 1 9 26 और 2011 के बीच, 20 साल की अवधि में नकारात्मक परिणाम उत्पन्न नहीं हुआ।

स्रोत: फाइनेंशियल रिसर्च के लिए SchwabCenter

चित्रा 1: एसएंडपी 500 रिटर्न की रेंज, 1 926-2011

यह बहुत ही आकर्षक डेटा है जो निवेशकों को लंबे समय तक रहने के लिए समझें।

सक्रिय प्रबंधन
स्पेक्ट्रम के विपरीत पक्ष में, कई सक्रिय प्रबंधन तकनीकों से आपको समग्र रिटर्न में वृद्धि करने की कोशिश में संपत्तियों और आवंटन को फेरबदल करने की इजाजत मिलती है। हालांकि, एक रणनीति है जो निष्क्रिय शैली के साथ थोड़ा सक्रिय प्रबंधन को जोड़ती है। रणनीतियों के इस संयोजन को देखने का एक आसान तरीका एक पिछवाड़े उद्यान के बारे में सोचना है जब आप विभिन्न परिणामों के लिए विभिन्न फसलों को लगा सकते हैं, तो आप हमेशा सफल फसल को सुनिश्चित करने के लिए फसलों की खेती करने के लिए समय निकालना चाहते हैं। इसी तरह, एक पोर्टफोलियो को समय-उपभोक्ता या संभावित खतरनाक सक्रिय रणनीति के बिना रास्ते में लगाया जा सकता है।

इस विधि का एक अच्छा उदाहरण कर योग्य निवेशकों के लिए कर प्रबंधन में होगा उदाहरण के लिए, किसी सुरक्षा या फंड में एक अप्रत्याशित कर हानि हो सकती है जो किसी विशिष्ट कर वर्ष में धारक को लाभ होगा। इस मामले में आईआरएस नियमों के मुताबिक, यह नुकसान उस पर कब्जा करने के लिए लाभप्रद होगा जिससे कि उसे समान संपत्ति के स्थान पर जगह देकर फायदा होगा। लाभप्रद लेनदेन के अन्य उदाहरणों में लाभ हासिल करना, आय से नकद पुन: निवेश करना और उम्र के अनुसार आवंटन समायोजन करना शामिल है।

समय जब बाजार समय की बात आती है, तो इसके लिए बहुत से लोग हैं और कई लोग इसके खिलाफ हैं। मार्केट टाइमिंग का सबसे बड़ा समर्थक कंपनियां हैं जो दावा करते हैं कि बाजार को सफलतापूर्वक पूरा करने में सक्षम हो सकता है। हालांकि, जबकि कंपनियां जो बाजार के समय में सफल साबित हुई हैं, वे स्पॉटलाइट में आगे बढ़ते हैं, जबकि पीटर लिंच और वॉरेन बफेट जैसे दीर्घकालिक निवेशकों को उनकी शैली के लिए याद किया जाता है। नीचे दिए गए चित्रा 2 से 1 99 6 से 2011 तक रिटर्न दिखाता है।

स्रोत: फाइनेंशियल रिसर्च के लिए श्वाब सेंटर

चित्रा 2: एस एंड पी 500, 1996-2011

यह संभवतः निष्क्रिय निवेश के समर्थकों द्वारा सबसे सामान्य रूप से प्रस्तुत चार्ट में से एक है और यहां तक ​​कि परिसंपत्ति प्रबंधक (इक्विटी म्यूचुअल फंड) जो स्थिर आवंटन का उपयोग करते हैं, लेकिन उस सीमा के भीतर सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हैं। यह आंकड़ा बताता है कि बाजार का समय बहुत ही कठिन है क्योंकि रिटर्न अक्सर बहुत ही कम समय के फ्रेम में केंद्रित होते हैं। इसके अलावा, यदि आप अपने शीर्ष दिनों में बाजार में निवेश नहीं कर रहे हैं, तो यह आपके रिटर्न को बर्बाद कर सकता है क्योंकि पूरे वर्ष के लिए लाभ का एक बड़ा हिस्सा एक दिन में हो सकता है।

नीचे की रेखा यदि निवेश की प्रक्रिया से पूरी तरह से अस्थिरता और निवेशकों की भावनाएं हटा दी गई हैं, तो यह स्पष्ट है कि समय के किसी भी प्रयास के बिना निष्क्रिय, दीर्घकालिक (20 वर्ष या उससे अधिक) निवेश बाजार बेहतर होगा चुनाव। हकीकत में, हालांकि, एक बगीचे की तरह, एक पोर्टफोलियो को इसके निष्क्रिय प्रकृति से समझौता किए बिना खेती की जा सकती है ऐतिहासिक रूप से, बाजार में कुछ स्पष्ट नाटकीय मोड़ आ चुके हैं, जिससे निवेशकों को नकदी देने या इन खरीद के अवसर मिलते हैं। बड़े अपड्राफ्ट और डॉवैंडफ्ट से संकेत लेते हुए, एक ने समग्र रिटर्न में काफी वृद्धि कर सकती थी, और पहले के सभी अवसरों के साथ, हिंदसॉइट हमेशा 20/20 है