आज बाज़ार में कई प्रकार की वार्षिकियां हैं, और औसत उपभोक्ता को एक खरीदने से पहले अच्छी तरह से सूचित किया जाना चाहिए। एक वार्षिकी एक वित्तीय निवेश होती है, जो मुख्य रूप से निर्धारित समय पर अपने मालिक को एक निश्चित राशि का भुगतान करती है। ऐसे निवेशकों के लिए जो तुरंत आय नहीं लेना चाहते हैं, स्थगित वार्षिकी के रूप में जाने वाले वार्षिकियां हैं इन निवेशों में संचय की अवधि है जो कि कर-स्थगित वृद्धि की अनुमति देते हैं, जब तक कि मालिक भविष्य में उनसे आय न लेने का फैसला करता है।

वर्तमान ब्याज दर मार्केट

पिछले कुछ सालों में, फेडरल रिजर्व ने निम्न स्तरों पर ब्याज दरें रखी हैं। यह उन निवेशकों को देता है जो उच्च-उपज देने वाले निवेशों की खोज कर रहे हैं, बहुत कम विकल्प हैं। औसत मनी मार्केट अकाउंट 1% से कम है, और जमा के प्रमाण पत्र (सीडी) पिछले साल की तुलना में कम उपज हैं।

आम तौर पर आय की तलाश में ज्यादातर निवेशक अपनी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए बॉन्ड बाजार की ओर झुकते हैं हालांकि, बांड की कीमतें और ब्याज दरों में व्युत्क्रम संबंध है जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें प्रभावी ढंग से नीचे जाती हैं। ब्याज दरों में जितनी कम हो, भविष्य में यह संकेत मिलता है कि वे अंततः वृद्धि करेंगे, जिसके कारण बांड मूल्यों में गिरावट आई है। यहां तक ​​कि अगर बांड निवेशक अल्पकालिक परिपक्वता बांड खरीदते हैं, तो अत्यंत कम पैदावार इन निवेशों को आकर्षक बनाते हैं।

यह कम ब्याज दर के माहौल ने ज्यादातर निवेशकों को एक घोटाला में छोड़ दिया है। अगर वे आय प्राप्त करना चाहते हैं जो वे सामान्य ब्याज दर के बाजार में आदी हैं, तो उन्हें अपने जोखिम के स्तर को बढ़ाने की जरूरत है, जो कि ज्यादातर निवेशक नहीं करने को तैयार हैं। हाल के वर्षों में इन आय की जरूरतों को पूरा करने का एक आम समाधान सालाना होता है।

तत्काल वार्षिकी

तत्काल वार्षिकी वार्षिकियां का सबसे बुनियादी रूप है एक निवेशक एकमुश्त प्रीमियम का भुगतान वार्षिकी कंपनी को करेगा, जो तब मालिक को गारंटीकृत भुगतान राशि वापस भेज देगा। इस वितरण को प्राप्त करने के लिए स्वामी के कई विकल्प हैं उच्चतम भुगतान एकल जीवन होगा, जहां वार्षिकी बीमांकिक तालिकाओं के आधार पर स्वामी के जीवन पर भुगतान करती है। सालाना समाप्त होने पर, भुगतान बंद हो जाता है। इस प्रकार के वितरण को चुनने का जोखिम यह है कि वार्षिक प्रीमियम पूरी प्रारंभिक राशि प्राप्त करने से पहले वार्षिक राशि समाप्त हो सकती है। हालांकि, यदि बीमाकर्ता को बीमांकिक तालिका की जीवन प्रत्याशा से ज्यादा समय लगता है, तो यह निर्णय लाभदायक होगा। कई अन्य वितरण विकल्प हैं, जैसे उत्तरजीवी के साथ संयुक्त, 50% उत्तरजीवी और कुछ अवधि के साथ जीवन के साथ संयुक्त

भले ही उस वार्षिक विकल्प का चुनाव करता है जो वार्षिकीकृत का चयन करता है, वार्षिकी ब्याज दरों से प्रभावित नहीं होती है। एक बार भुगतान करने का फैसला किया जाता है, राशि तय हो जाती है और पूरी तरह से वार्षिक बीमाधारक के जीवन पर आधारित होती है।राशि बढ़ जाती है, भले ही दरें बढ़ती हैं या नहीं। ज्यादातर निवेशक इस प्रकार की वार्षिकी का उपयोग करते हैं क्योंकि यह सभी वार्षिकी का सबसे बड़ा भुगतान करता है और उस राशि की गारंटी देता है जो मूल्य में कभी घट नहीं जाती।

निश्चित वार्षिकियां

निर्धारित ब्याज दर के साथ कर-स्थगित वृद्धि प्रदान करने के लिए निश्चित वार्षिकियां तैयार की जाती हैं। ज्यादातर निश्चित वार्षिकियां साधारण ब्याज दरों का भुगतान करती हैं, वर्तमान दरें 2 से 4% से लेकर होती हैं। निवेशक के प्रिंसिपल को कोई जोखिम नहीं है, क्योंकि विकास की एकमात्र गारंटी पूर्वनिर्धारित ब्याज दर है। इस संबंध में निश्चित वार्षिकियां सीडी के समान हैं।

सीडी की तरह, उच्च ब्याज दर प्राप्त करने के लिए, निवेशक को लंबी परिपक्वता अवधि के लिए व्यवस्थित होना चाहिए हालांकि, वार्षिकीओं की परिपक्वता तिथि नहीं है इसके बजाय, उनके पास आस्थगित सरेंडर शुल्क (सीडीसीसी) हैं। यह एक शुल्क है जो पॉलिसी से धन निकालने के लिए वार्षदक को भुगतान करना होगा। ज्यादातर सीमाएं चार से 10 वर्ष तक होती हैं और वे आमतौर पर फीस कार्यक्रम में गिरावट करते हैं।

वर्तमान निश्चित वार्षिकी के मालिकों को ब्याज दरों में आंदोलनों से प्रभावित नहीं है, क्योंकि पूर्व निर्धारित दर में परिवर्तन नहीं होगा। हालांकि, जब उस सीडीएससी की अवधि समाप्त हो जाती है, तो मालिक को उस अनुबंध को बनाए रखने का विकल्प होता है या धन को उच्च ब्याज दर में नियत वार्षिकी के आधार पर विनिमय करता है। किसी भी बिंदु पर, एक निश्चित आय पर एक व्यक्ति अनुबंध का सालाना हो सकता है और तत्काल वार्षिकी के समान भुगतान प्राप्त कर सकता है

परिवर्तनीय वार्षिकियां

परिवर्तनीय वार्षिकी उन निवेशकों के लिए है, जो आय धारा की गारंटी देना चाहते हैं, लेकिन भविष्य की वृद्धि की तलाश कर रहे हैं और बढ़ती मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने के लिए निश्चित वार्षिकियां के समान, ये भविष्य की संभावना के साथ कर-स्थगित वृद्धि प्रदान करते हैं, जिससे गारंटीकृत आय प्राप्त करने के लिए सालाना हो सकता है। वैरिएबल वार्षिकी के मालिकों के पास विभिन्न प्रकार के उप-खातों में निवेश करने का विकल्प होता है, जो कि म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड के समान निवेश के बास्केट हैं। इन उपकूतों को एक विशेष क्षेत्र, परिसंपत्ति वर्ग या निवेश शैली से जोड़ा जा सकता है, जिससे उनकी परिसंपत्ति आवंटन पर वार्षिक रकम लचीलापन हो। हालांकि, चूंकि इन वार्षिकी निवेश बाजार में उतार-चढ़ाव में सीधे निवेश करते हैं, इसलिए प्रिंसिपल में उतार-चढ़ाव हो सकता है और प्रिंसिपल की कोई गारंटी नहीं है।

परिवर्तनीय वार्षिकियां में दोनों जीवित और मृत्यु लाभ भी होते हैं कई अलग-अलग प्रकार के रहने वाले लाभ हैं, लेकिन अधिकांश अनुबंध की सालाना आय के बिना भविष्य की आय के एक निश्चित राशि की गारंटी देते हैं। सालाना होने के साथ एक मुद्दा यह है कि मालिक बीमा कंपनी को पूरे प्रमुख शेष राशि देता है, इसलिए वह बदले में शेष राशि वापस मालिक के चयन में वितरित कर सकता है। एक जीवित लाभ के साथ, मालिक एक गारंटीकृत आय राशि प्राप्त कर सकता है जो प्रिंसिपल को कम करता है, जिसे अभी भी समय के साथ निवेश किया जाता है। अगर वार्षिकी subaccounts लंबे समय से अच्छी तरह से प्रदर्शन करते हैं, तो वार्षिकी के मालिक को उसके लाभार्थी को पास करने के लिए एक बड़ी राशि भी हो सकती है। वार्षिक लाभ चुनने के बजाय रहने वाले लाभों में कमी, यह है कि वे ज्यादा आय नहीं देते हैं उदाहरण के लिए, एक 75 वर्षीय व्यक्ति को 5% जीवित लाभ निकासी प्राप्त करने में सक्षम हो सकता है।एक तत्काल वार्षिकी पर, उस 75 वर्षीय विवादास्पद सारणी के आधार पर, 9 से 10% के करीब हो सकता है।

अधिकांश चर वार्षिकियां भी मौत के लाभ प्रदान करते हैं मानक मौत लाभ संविदा मूल्य से अधिक है, या अनुबंध से किसी भी निकासी के प्रमुख ऋण के मुकाबले। इसके बदले में, वार्षिकी के मालिक के लाभार्थी को कभी भी कम से कम प्राप्त नहीं होता है, जो मूल रूप से अनुबंध में शामिल किए गए थे, किसी भी निकासी की गई राशि

परिवर्तनीय वार्षिकियां के बारे में चिंताओं में से एक आंतरिक फीस है तत्काल और निश्चित वार्षिकियां के पास शुल्क नहीं होता है, क्योंकि वे अक्चुअरीअल पेआउट में कीमतें हैं। परिवर्तनीय वार्षिकियां में आंतरिक मृत्यु दर और व्यय शुल्क, साथ ही जीवन और मृत्यु के लाभों के लिए अलग-अलग शुल्क भी हैं। उप-खातों के लिए आंतरिक शुल्क भी है, क्योंकि कुछ और अधिक परिष्कृत रणनीतियों का मूल्य महंगा हो सकता है। किसी भी संभावित चर वार्षिकी निवेशक के लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि आंतरिक वार्षिक शुल्क क्या है।

निवेश से जुड़ी सबएकेस के कारण ब्याज दरें वैरिएबल एन्युइटी को प्रभावित कर सकती हैं कभी-कभी स्टॉक्स सकारात्मक या नकारात्मक रूप से ब्याज दर के आंदोलनों पर प्रतिक्रिया करते हैं। बांड पोर्टफोलियो और फिक्स्ड अकाउंट्स ब्याज दर के आंदोलनों के आधार पर भी बढ़ सकती हैं या घटा सकती हैं।

कुल मिलाकर, वार्षिकियां कम ब्याज दर के माहौल में निवेशकों के लिए सहायक हो सकती हैं क्योंकि वे अन्य पारंपरिक निवेश वर्गों की तुलना में अधिक उपज, आय की गारंटी और टैक्स डेफरल प्रदान करते हैं।