अपने दैनिक कारोबारी परिचालनों से लगातार सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की कंपनी की क्षमता निवेशकों द्वारा अत्यधिक मूल्यवान है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो एक कंपनी की सही लाभप्रदता को उजागर कर सकती है। यह नकद स्रोतों और उपयोगों के शुद्धतम उपायों में से एक है, और अन्य रिपोर्टिंग वित्तीय वक्तव्यों के बीच का प्रवेश द्वार है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट

नकदी प्रवाह (या संचालन से नकदी प्रवाह - सीएफओ) ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह वक्तव्य में पाया जा सकता है, जो नकदी में इसके स्थिर समकक्षों के विरुद्ध परिवर्तन की रिपोर्ट करता है: आय स्टेटमेंट, बैलेंस शीट और शेयरधारकों इक्विटी स्टेटमेंट विशेष रूप से, नकदी प्रवाह विवरण रिपोर्ट जहां नकदी का उपयोग और विशिष्ट समय अवधि में उपयोग किया जाता है और स्थिर विवरणों को एक साथ जोड़ता है। आय स्टेटमेंट पर शुद्ध आय लेकर और बैलेंस शीट (प्राप्य, देनदार, इन्वेंट्री) पर कार्यशील पूंजी खातों में परिवर्तन को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजन करने से ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुभाग बताता है कि इस अवधि के दौरान कैश कैसे उत्पन्न हुआ था। यह संचय लेखा से नकद लेखा से यह अनुवाद प्रक्रिया है जो ऑपरेटिंग कैश फ्लो स्टेटमेंट इतना महत्वपूर्ण बनाता है

नकदी के स्रोतों और उपयोगों को ऑपरेटिंग, निवेश, वित्तपोषण और कुछ मामलों में, पूरक गतिविधियों की श्रेणियों में विभाजित किया गया है।

1। ऑपरेटिंग गतिविधियों : किसी कंपनी के ऑपरेटिंग कैश आंदोलन को रिकॉर्ड करता है, जिसमें से नेट का संचालन नकदी प्रवाह (ओसीएफ) निकलता है।

2। निवेश गतिविधियां: संपत्ति, पौधे, उपकरण या आम तौर पर लंबी अवधि के निवेश की खरीद या बिक्री से नकद में रिकॉर्ड रिकॉर्ड।

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3। वित्तपोषण की गतिविधियों: किसी कंपनी के खुद के स्टॉक या बांड जारी करने से शेयरधारकों को नकद स्तर में परिवर्तन, और ब्याज के भुगतान और शेयरधारकों को लाभांश के बारे में रिपोर्ट करता है।

4। पूरक जानकारी: मूल रूप से सब कुछ जो प्रमुख श्रेणियों से संबंधित नहीं है

आपरेटिंग गतिविधियां ऑपरेटिंग गतिविधियां एक व्यवसाय के भीतर सामान्य और मुख्य गतिविधियां हैं जो कि नकदी प्रवाह और आउटफ्लो उत्पन्न करती हैं। इसमें शामिल हैं:

एक अवधि के दौरान एकत्र की गई वस्तुओं और सेवाओं की कुल बिक्री;

• एक अवधि के दौरान बसे उत्पादन में इस्तेमाल की जाने वाली वस्तुओं और सेवाओं के आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान किया गया;
• किसी अवधि के दौरान किए गए कर्मचारियों या अन्य खर्चों के भुगतान
• ऑपरेटिंग कैश फ्लो में परिवर्तनों के महत्व को देखने के लिए, यह समझना महत्वपूर्ण है कि कैश फ्लो की गणना कैसे की जाती है। ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना करने के लिए दो विधियों का उपयोग किया जाता है:

अप्रत्यक्ष और प्रत्यक्ष , जो दोनों एक ही परिणाम का उत्पादन करते हैं प्रत्यक्ष पद्धति: यह पद्धति ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकद प्राप्तियां और नकद संवितरणों का उपयोग करके आय स्टेटमेंट से डेटा खींचती है। दो मानों का शुद्ध ओसीएफ है

• अप्रत्यक्ष विधि: यह विधि शुद्ध आय के साथ शुरू होती है और उन वस्तुओं के समायोजन के द्वारा इसे ओसीएफ में बदल देती है, जो कि शुद्ध आय की गणना के लिए इस्तेमाल की गई थी लेकिन नकद को प्रभावित नहीं किया था।
• आप परिचालन से नकदी की गणना के लिए प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष विधि का उपयोग करते हैं, तो उसी परिणाम का उत्पादन किया जाएगा। कैश फ्लो संचालन

ओसीएफ एक बहुमूल्य माप उपकरण है क्योंकि इससे निवेशकों को यह पता चलता है कि पर्दे के पीछे क्या हो रहा है कई निवेशकों और विश्लेषकों के लिए, ओसीएफ को शुद्ध आय का नकद संस्करण माना जाता है, क्योंकि यह गैर-नकद वस्तुओं और गैर-नकद व्यय (मूल्यह्रास, परिशोधन, गैर नकदी कार्यशील पूंजी और मौजूदा परिसंपत्तियों और देनदारियों में परिवर्तन) के आय बयान को साफ करता है। । ओसीएफ शुद्ध आय की तुलना में मुनाफे का एक और महत्वपूर्ण गेज है, क्योंकि ओसीएफ को कम या ज्यादा लाभदायक दिखने के लिए कम अवसर है। कड़ी नियमों और विनियमों के पारित होने के साथ, कंपनी अपने लेखांकन प्रथाओं के साथ कितने रचनात्मक हो सकती है, पुरानी कमाई का हेरफेर आसानी से देखा जा सकता है, खासकर ओसीएफ के उपयोग के साथ। यह कंपनी की शुद्ध आय का भी अच्छा प्रॉक्सी है; उदाहरण के लिए, एनआई की तुलना में एक रिपोर्टिंग ओसीएफ उच्च माना जाता है, क्योंकि गैर-नकद वस्तुओं की कमी के कारण आय वास्तव में महत्वहीन है।

ऊपर एटी एंड टी (NYSE: T

टीएटी एंड टी इंक 32 86-1। 32%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) अपने वित्तीय वर्ष 2012 के लिए (में लाखों)। अप्रत्यक्ष पद्धति का उपयोग करते हुए, प्रत्येक गैर-नकद मद को आपरेशन से नकद बनाने के लिए शुद्ध आय में वापस जोड़ दिया जाता है। इस मामले में, परिचालन से नकदी की कुल आय के मुकाबले पांच गुना ज्यादा है, जिससे एटी एंड टी की वित्तीय ताकत के मूल्यांकन में निवेशकों के लिए यह एक महत्वपूर्ण उपकरण बन गया है। नीचे की रेखा नकदी प्रवाह का संचालन किसी कंपनी के नकदी प्रवाह की कहानी का एक घटक है, लेकिन यह ताकत, लाभप्रदता और दीर्घकालिक भविष्य के दृष्टिकोण का सबसे मूल्यवान उपायों में से एक है। यह प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से प्राप्त किया जाता है और विशिष्ट अवधि के दौरान किसी कंपनी के अंदर और बाहर धन प्रवाह का उपाय करता है। शुद्ध आय के विपरीत, ओसीएफ अवमूल्यन और परिशोधन जैसी गैर-नकद वस्तुओं को शामिल नहीं करता है जो किसी कंपनी की वास्तविक वित्तीय स्थिति को गलत तरीके से प्रस्तुत कर सकता है। यह एक अच्छा संकेत है जब किसी कंपनी के पास चलने की तुलना में अधिक नकदी आने के साथ मजबूत ऑपरेटिंग कैश फ्लो होता है। ओसीएफ में मजबूत वृद्धि वाले कंपनियां सबसे अधिक स्थिर शुद्ध आय, लाभांश बढ़ाने और बढ़ाने के लिए बेहतर क्षमताएं, सामान्य अर्थव्यवस्था या उनके उद्योग में मंदी को बढ़ाने और विस्तार करने के लिए अधिक अवसर प्रदान करती हैं।

अगर आपको लगता है कि "कैश किंग किंग" है, तो आपरेशन से मजबूत नकदी प्रवाह यह है कि किसी कंपनी के विश्लेषण के दौरान आपको क्या देखना चाहिए।