नकदी प्रवाह का बयान फर्म के वित्तीय वक्तव्यों के सबसे अधिक स्पष्ट दस्तावेजों में से एक है, लेकिन यह अक्सर अनदेखी की जाती है। यह एक फर्म की नकदी के स्रोतों और उपयोगों को दिखाता है क्योंकि यह दोनों में और बाहर चलता है जब किसी कंपनी के नकदी प्रवाह के विवरण का विश्लेषण करते हैं, तो सभी विभिन्न वर्गों पर विचार करना महत्वपूर्ण है जो कैश पोजिशन में समग्र परिवर्तन में योगदान करते हैं। कई मामलों में, किसी फर्म के पास किसी तिमाही के लिए नकारात्मक समग्र नकदी प्रवाह हो सकता है, लेकिन अगर कंपनी अपने व्यावसायिक परिचालनों से सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न कर सकती है, तो ऋणात्मक समग्र नकदी प्रवाह अनिवार्य रूप से बुरी बात नहीं है। नीचे हम निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह को कवर करेंगे, नकदी प्रवाह के बयान में तीन प्राथमिक श्रेणियों में से एक होगा।

निवेश क्रियाकलापों से कैश फ्लो का परिचय

नकदी प्रवाह वक्तव्य पर एक आइटम निवेश गतिविधियों का हिस्सा है यदि यह किसी भी लाभ (या नुकसान) से वित्तीय बाजारों और संचालन सहायक कंपनियों में निवेश से होता है । एक निवेश गतिविधि का मतलब पूंजीगत परिसंपत्तियों जैसे कि पौधे और उपकरण जैसे निवेश में खर्च किए गए नकद को एकत्रित रूप से पूंजी व्यय या कैपेक्स के रूप में जाना जाता है।

यहां रेस्टोरेंट चेन टेक्सास रोडहाउस (नास्डैक: TXRH TXRH टेक्सस रोडहाउस इंक 94. 36 + 1। 52% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 6 ):

तत्काल, आप यह देख सकते हैं कि टेक्सास रोडहाउस के लिए मुख्य निवेश गतिविधियां कैपेक्स है। टेक्सास रोडहाउस तेज रफ्तार से बढ़ रहा है और संयुक्त राज्य भर में नए रेस्तरां स्थानों को खोलने के लिए कैपेक्स पर बहुत खर्च करता है। एसईसी के साथ अपने 10-के फाइलिंग में, यह विवरण देता है कि वह मौजूदा स्टोरों को फिर से तैयार करने और नए लोगों का निर्माण करने के लिए पैसे खर्च करता है, साथ ही साथ वह जमीन भी हासिल कर लेती है जिसे उन्होंने बनाया है। कुल मिलाकर, कैपेक्स एक अत्यंत महत्वपूर्ण नकदी प्रवाह वस्तु है, जो निवेशकों को रिपोर्ट की गई मुनाफे में नहीं मिल रहा है।

टेक्सास रोडहाउस भी रणनीतिक रूप से फ्रैंचाइज़ी खरीदता है और $ 4 खर्च करता है 2012 में ऐसा करने के लिए 3 लाख कभी-कभी यह रेस्तरां के उपकरणों को बेच सकता है जो पुराने या अप्रयुक्त होता है, जो कि अन्य कैपेक्स की तरह आउटफ्लो होने के बदले नकदी लाता है। यह गतिविधि 2012 में $ 1 मिलियन से अधिक है।

नीचे नकदी प्रवाह की एक और व्यापक सूची है जो फर्म की निवेश गतिविधियों से जुड़ी हो सकती है:

· इन्फ्लो के उदाहरण:

• संपत्ति के निपटान से होने वाले लाभ, संयंत्र और उपकरण
• अन्य संस्थाओं के ऋण साधनों के निपटान से नकद प्राप्तियां
• अन्य संस्थाओं के इक्विटी उपकरणों की बिक्री से रसीदें

· बहिर्वाहों के उदाहरण:

• संपत्ति, संयंत्र और उपकरण के अधिग्रहण के लिए भुगतान
• अन्य संस्थाओं के ऋण साधनों की खरीद के लिए भुगतान
• अन्य संस्थाओं के इक्विटी उपकरणों की खरीद के लिए भुगतान
• निवेश की बिक्री / परिपक्वता
• लंबी अवधि की परिसंपत्तियों और अन्य निवेशों की खरीद और बिक्री शामिल है

अतिरिक्त पूंजी या वित्तीय संस्थानों जैसे बैंकों और बीमा कंपनियों के साथ फर्मों को उनके निवेश पोर्टफोलियो से खरीदारी और बिक्री की जाएगी जो नकदी प्रवाह वक्तव्य के निवेश गतिविधि के माध्यम से प्रवाह करते हैं।

कुछ बैलेंस शीट आइटम इस नकदी प्रवाह खंड से कैसे संबंधित हैं?

नकदी प्रवाह के विवरण का विश्लेषण करना बेहद महत्वपूर्ण है क्योंकि यह बैलेंस शीट की शुरूआत और समाप्ति का समापन प्रदान करता है। यह विश्लेषण ज्यादातर सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के लिए कठिन है क्योंकि हजारों लाइन आइटम वित्तीय विवरणों में जा सकते हैं। टेक्सास रोडहाउस के लिए, इसकी शुद्ध संपत्ति और उपकरण 2011 और 2012 के बीच $ 34, 437, 000 की वृद्धि हुई। इस राशि में, बैलेंस शीट पर पूंजीगत व्यय का उपयोग किया गया था (एक्सपेंस नहीं), मूल्यह्रास का शुद्ध। अन्य लागतों का विस्तार किया गया और आय विवरण पर प्रतिबिंबित किया गया। लगभग $ 4 के संबंध में उपरोक्त फ्रेंचाइज्ड रेस्टोरेंट खरीदने के लिए 3 मिलियन व्यय, यहां वह है जहां इसे बैलेंस शीट भर में आवंटित किया गया था:

एक सार्वजनिक कंपनी के लिए, प्रत्येक बाबत निर्धारित करने के लिए मूल बैलेंस शीट और नकदी प्रवाह बयानों का उपयोग करना लगभग असंभव होगा विशिष्ट डॉलर राशि के नीचे वित्तीय वक्तव्यों में नोट्स की सहायता से (ऊपर अधिग्रहण पर टेक्सास रोडहाउस के नोट्स से है), एक इच्छुक पार्टी को कैश फ्लो स्टेटमेंट के निवेश वाले हिस्से के प्रमुख सामानों की काफी स्पष्ट जानकारी मिल सकती है और इसके लिए इसका क्या मतलब है फर्म के वित्तीय स्वास्थ्य

कैश फ्लो स्टेटमेंट की समीक्षा करने वाले निवेशक

अपने आपरेशनों को बनाए रखने या बढ़ाने के लिए मूर्खतापूर्वक अधिग्रहण या कैपेक्स पर खर्च करके फर्म खुद को परेशानी में डाल सकता है कैपेक्स के लिए एक महान मार्गदर्शिका यह है कि यह कैसे मूल्यह्रास और परिशोधन से संबंधित है, जो कैश फ्लो स्टेटमेंट पर परिचालन से नकदी प्रवाह में पाया जा सकता है। यह पिछले खर्च पर एक वार्षिक शुल्क का प्रतिनिधित्व करता है जिसे व्यापार बढ़ने और बनाए रखने के लिए बैलेंस शीट पर कैपिटल किया गया था। टेक्सास रोडहाउस के लिए, यह 46 डॉलर था 2012 में 7 मिलियन। तथ्य यह है कि पूंजीगत व्यय लगभग दोगुनी हो गया था, यह दर्शाता है कि यह एक विकास फर्म है। फिर भी इसकी वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में थोड़ा चिंता है क्योंकि इसमें कम से कम दीर्घकालिक ऋण (पूंजी पट्टों के अलावा) है और वर्ष में कैपेक्स को आसानी से कवर करने के लिए $ 29 मिलियन का प्रभावशाली $ 146 मिलियन खर्च किया और $ 29 साल में 4 मिलियन शेयर खरीदने वाले बैकबैक (वित्तपोषण गतिविधि से नकदी प्रवाह)

नीचे की रेखा

स्पष्ट रूप से, नकदी प्रवाह के बयान का निवेश अनुभाग का विश्लेषण एक फर्म के अन्य वित्तीय वक्तव्यों के साथ किया जाना चाहिए। कैपेक्स की समीक्षा, अधिग्रहण और निवेश गतिविधि कुछ सबसे महत्वपूर्ण अभ्यास हैं, एक व्यक्ति यह देख सकता है कि किसी कंपनी का प्रबंधन शेयरधारक पूंजी को चलाने के लिए कितना कुशलतापूर्वक उपयोग कर रहा है यह कार्य है।