जमा प्रमाणपत्र और बांड दो आय और सुरक्षा के संयोजन की तलाश में निवेशकों के लिए लोकप्रिय निवेश विकल्प वर्तमान माहौल में, सीडी बांड की तुलना में एक समान अवधि और सुरक्षा के स्तर के मुकाबले बहुत अधिक उपज देते हैं। इन दोनों के बीच के मतभेदों पर एक करीब से नजर डालने से, निवेशक को यह तय करने में मदद मिल सकती है कि उनमें से किसने अपने निवेश की जरूरतों को पूरा किया होगा। इस पर विचार करने के लिए कुछ तथ्य हैं:
सेब के सेब की तुलना: सुरक्षा समस्या
बांड हैं जो उपज की पेशकश करते हैं जो 10% से अधिक हैं मेरिल लिंच के अनुसार, सीसीसी-रेटेड बांडों की औसत प्रभावी ब्याज दर वर्तमान में 11. 23% है। दूसरी तरफ, एक यू.एस. बैंक या क्रेडिट यूनियन द्वारा जारी 5-वर्षीय सीडी को खोजने के लिए, जो शायद 3% से अधिक का भुगतान कर रहा है, यह बहुत मुश्किल है और शायद असंभव है। हालांकि, सीसीसी-रेटेड बॉन्ड और सीडी जोखिम के समान स्तर पर नहीं लेते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या उच्च-लाभ बांड बहुत जोखिम भरा है? )
ए "सीसीसी" रेटिंग का मतलब है कि बांड में निवेश बेहद सट्टा है, और बांड ब्याज और / या प्रिंसिपल का भुगतान न करने का एक उच्च जोखिम है। संक्षेप में, बांड में कुछ या सभी निवेश वापस नहीं लेने की एक उच्च संभावना है एफडीआईसी और एनसीयूए-बीमाकृत सीडी जोखिम स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर हैं यहां तक कि अगर सीडी जारी करने वाला बैंक दिवालिया हो जाता है तो भी फंड की सरकार-चार्टर्ड एजेंसी द्वारा 250,000 डालर प्रति जमाकर्ता तक, प्रत्येक वित्तीय संस्था द्वारा बीमा किया जाता है। प्रभावी रूप से, सीडी की सरकार की गारंटी है कि सीडी मालिक पैसे नहीं खोएंगे।
सीडी की सीसीसी-रेटेड बांडों की तुलना करने के बजाय, उन्हें उन अमेरिकी सरकारी बॉन्ड के साथ तुलना करना चाहिए, जिनके समान सुरक्षा का स्तर है। निम्न तालिका सरकारी बॉन्ड के लिए चयन सीडी पर उपज की तुलना करती है:
सीडी बनाम ट्रेजरी डेट (बिल और नोट्स) यील्ड तुलना की तालिका
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अवधि |
सीडी |
ट्रेजरी |
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1 वर्ष |
1 15% |
0। 24% |
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2 वर्ष |
1 35% |
0। 74% |
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5 वर्ष |
2 25% |
1। 73% |
12/23/2014 पर दरें ब्लूमबर्ग से बचत बांड सलाहकार और कोषागार दरों से सीडी दर।
सीडी और ट्रेजरी ऋण के लिए जो एक वर्ष के भीतर परिपक्वता तक पहुंचते हैं, एक उच्च उपज सीडी 0. 9 1% अधिक उपज देता है। अंतर दो साल की परिपक्वता अवधि वाले लोगों के लिए 0. 61% हो जाती है, और 5 साल के भीतर परिपक्वता तक पहुंचने वाले लोगों के लिए थोड़ा अधिक सेकम्ब्स हो जाती है, नीचे 0 से। 52%। फिर भी, उच्च उपज सीडी प्रत्येक श्रेणी में कम से कम आधे प्रतिशत का भुगतान करते हैं। सीडी स्पष्ट रूप से उच्च उपज देने वाला निवेश है।
अन्य कारक जो इस तुलना को प्रभावित कर सकते हैं
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कोषागारों पर ब्याज राज्य और स्थानीय करों के अधीन नहीं है
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कोषागारों को आसानी से बेचा जा सकता है; कुछ सीडी बेचने के लिए जुर्माना हो सकता है
जबकि खजाने की सीडी पर कर का लाभ होता है, वे किसी के स्थान पर बहुत निर्भर होते हैं।कोषागारों पर ब्याज, संघीय कर के अधीन है, लेकिन ब्याज राज्य या स्थानीय स्तर पर कर योग्य नहीं है। दूसरे शब्दों में, यह लाभ संभवत: अर्थहीन है यदि आप टेक्सास या फ्लोरिडा जैसी आयकर के बिना राज्यों में रहते हैं यह न्यूयॉर्क शहर जैसे स्थानों पर अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है जहां उच्च राज्य और स्थानीय कर हैं। एक बार कर के निहितार्थ पर विचार किया जाता है, लेकिन उच्च उपज सीडी अभी भी बाद में कर उपज लाभ है, सीडी का लाभ लाभ इन स्थानों में कम है।
एक और फायदा यह है कि भंडारों की सीडी से अधिक है तरलता नकदी में एक ट्रेजरी को चालू करना, कई मामलों में परिपक्व होने से पहले सीडी को नकद में बदलने से कम महंगा होता है। 3 महीने के पूर्व ब्याज से सीडी की सीमा में कैश लेने के लिए जुर्माना, मूलतः प्रिंसिपल का एक छोटा सा हिस्सा खोने के लिए दंड एक निवेशक जो सोचता है कि उसे या तो उसे सीडी में नकद होना पड़ सकता है, को सीडी को कम परिपक्वता अवधि के साथ चुनना चाहिए, या उच्च-उपज बचत खाते में पैसा डालना चाहिए। दोनों एक वर्षीय सीडी और उच्च उपज देने वाले बचत खाते में दो साल के राजकोषीय नोट की तुलना में अधिक ब्याज का भुगतान होता है।
नीचे की रेखा
दुर्भाग्य से, "उच्च उपज" और "सुरक्षित" शब्द आज के बाजार में एक साथ नहीं जाते हैं। अगर कोई एक सुरक्षित निवेश की तलाश में है, हालांकि, बैंक सीडी एक समान परिपक्वता अवधि के साथ राजकोष ऋण की तुलना में अधिक उपज प्रदान करती है।
लेखक के बारे में: मार्क प्रॉसर बचत बांड सलाहकार और फिक्स्ड आय शैक्षिक वेबसाइट के पूर्व प्रकाशक, जानें बॉन्ड्स का प्रकाशक है।
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