खरीद पर मौका लेने के लिए पर्याप्त उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशक सीड्रिल लिमिटेड (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0। 29 + 8। 16% हाईस्टॉक 4। 2. 6 के साथ बनाया गया) सुन्दरता से पुरस्कृत किया जा सकता है, लेकिन स्टॉक खरीदने में महत्वपूर्ण जोखिम हैं।

अपतटीय ड्रिलिंग उद्योग का राज्य

तेल की कीमतों में लंबे समय तक गिरावट के दौरान ऑफशोर ड्रिलिंग उद्योग को छेड़ दिया गया है, और सीड्रिल ने कम से कम जितना ज्यादा, अगर अन्य की तुलना में चुटकी महसूस नहीं की है उद्योग में कंपनियां तेल की कीमतें $ 28 से 2016 में बरामद हुईं जनवरी में 50 रुपये प्रति बैरल, मध्य वर्ष के करीब 50 डॉलर प्रति बैरल के स्तर तक। जैसा कि तेल की कीमतों में करीब 30 डॉलर प्रति बैरल की गिरावट आई है, अन्वेषण और ड्रिलिंग को भारी रूप से कम किया गया है, और ड्रिलिंग सेवाओं के लिए अनुबंध दरों में नाटकीय रूप से गिरावट आई है। अति गहरे पानी के ड्रिलिंग सेगमेंट को विशेष रूप से प्रभावित किया गया था। महत्वपूर्ण $ 50 के स्तर से ऊपर जाने वाली तेल की कीमतें सीड्रिल के लिए एक प्रमुख प्रोत्साहन साबित होगी, अन्वेषण और ड्रिलिंग की बहाली को प्रोत्साहित करना।

सीड्रिल का बिजनेस मॉडल

सीड्रिल पूरी दुनिया में तेल कंपनियों के लिए अपतटीय ड्रिलिंग सेवाएं प्रदान करने के व्यवसाय में लगी हुई है। इसमें रिग्स हैं जो सख्त वातावरण में ड्रिल कर सकते हैं, और अल्ट्रा-गहरे पानी में। कंपनी दुनिया भर में दूसरी सबसे बड़ी गहरे पानी ड्रिलिंग इकाइयों का बेड़ा है, और यह स्वयं की खड़ी होने वाली निविदा रिग्स की दुनिया की अग्रणी प्रदाता है जो कि प्लेटफॉर्म से लेकर 6000 फीट तक की गहराई तक फैली हुई है। इसका जैक-अप रिग बेड़े उद्योग में किसी भी कंपनी का सबसे आधुनिक है।

सीडरिल गहरे पानी के ड्रिलिंग के आला बाजार पर केंद्रित है, नए और राज्य के अत्याधुनिक ऑफशोर ड्रिलिंग उपकरण में भारी निवेश करना। अरबपतियों और उद्योग विशेषज्ञ जॉन फ्रेडरिकसन की अध्यक्षता में सीडरिल प्रबंधन का मानना ​​है कि गहरे पानी की ड्रिलिंग तेल उत्पादन का प्रमुख भविष्य है। 2005 की स्थापना के बाद से कंपनी काफी वृद्धि हुई है, लेकिन उपकरण खरीद और अधिग्रहण के परिणामस्वरूप बहुत अधिक कर्ज का स्तर सामने आया है।

सीड्रिल का स्टॉक प्रदर्शन

सीडरिल का बाजार पूंजीकरण 1 डॉलर है तीन अरब। अगस्त 2016 तक, सीड्रिल स्टॉक $ 2 पर कारोबार कर रहा था। 73 एक शेयर, नीचे 19% साल-दर-तारीख (YTD)। इसका पांच साल का औसत वार्षिक रिटर्न नकारात्मक 14% है। 10 साल का औसत वार्षिक रिटर्न 5 पर सकारात्मक है। 6%, और तेल और गैस ड्रिलिंग इंडस्ट्री औसत की तुलना में महत्वपूर्ण है, जो एक नकारात्मक 8. 2% है।

स्टॉक की 52-सप्ताह की व्यापारिक सीमा 1 डॉलर है। 57 से 8 डॉलर प्रति शेयर 22, और यह $ 46 के रूप में उच्च के रूप में कारोबार तेल की कीमतों में तेज़ गिरावट से पहले, 2013 में 62 एक शेयर स्टॉक में एक अल्पकालिक आधार पर भी इसमें कोई शक नहीं है।

जोखिम और अवसर

एक अनिश्चित रूप से कम शेयर की कीमत के अलावा, जो वास्तव में उन निवेशकों द्वारा एक सकारात्मक के रूप में देखा जा सकता है जो सस्ते स्टॉक खरीदना पसंद करते हैं, सीड्रिल के चेहरे को कम तेल की कीमतों को कम करने की संभावना है, और कंपनी का कर्ज बोझसीड्रिल का डेट-टू-इक्विटी अनुपात 1। 0 की औसत उद्योग औसत से अधिक है। 7.

2016 की पहली छमाही के जरिए तेल की कीमतें निर्णायक रूप से ऊपर की तरफ बढ़ गई हैं। $ 50 प्रति बैरल मूल्य स्तर, अगस्त के मध्य अगस्त के आसपास कीमत लगभग $ 47, एक महत्वपूर्ण स्तर है। जैसा कि कीमतें 50 डॉलर से ऊपर बढ़ती हैं, तेल उत्पादक ड्रिलिंग और उत्पादन बढ़ाने की संभावना रखते हैं; उस स्तर से नीचे, वे नए ड्रिलिंग परियोजनाओं से बचने की संभावना अधिक हैं सीड्रिल ऑयल की कीमतों की दया पर आंशिक रूप से बनी हुई है, हालांकि 2016 में अब तक की ऊंची कीमत आंदोलन से प्रोत्साहित किया जाता है।

सीडरर अपनी संभावित ऋण की समस्या को स्वीकार करता है और इसे संबोधित करने के लिए कदम उठा रहा है, जैसे कि लेनदारों के साथ विस्तारित ऋण शर्तों को पुनर्विचार करना वित्तीय पुनर्निर्माण में कंपनी की सहायता के लिए सीड्रिल के लेनदारों की स्पष्ट इच्छा से निवेशकों को प्रोत्साहित किया जाता है। सीडरिल के लिए एक महत्वपूर्ण वित्तीय प्लस, फ्रेडरिक्सन, उसके अध्यक्ष का काफी भाग्य है, जिन्होंने अपने स्वयं के पैसे से कंपनी का समर्थन करने की अपनी इच्छा का व्यापक रूप से प्रदर्शन किया है।

तेल की कीमतों में वसूली के साथ, सीडरिल, अपने बड़े, गहरे पानी के ड्रिलिंग रिग्स और जहाजों के आधुनिक बेड़े के साथ, राजस्व बढ़ाने, लाभप्रदता पर लौटने और निवेशकों के लिए बेहतर रिटर्न देने के लिए प्रमुख स्थान है।

कंपनी के अत्याधुनिक उपकरण और पहले से ही स्थापित अनुबंधों की वजह से, कंपनी के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपने उद्योग सहयोगियों की तुलना में बहुत अच्छा है। जुलाई के अंत में, सीडरिल ने सऊदी अरमको से $ 225 मिलियन मूल्य के तीन साल का अनुबंध एक्सटेंशन प्राप्त किया फर्म के लिए एक और मजबूत प्लस फ्रेडरिकसन का मार्गदर्शन है, जिसका तेल सेवा और शिपिंग उद्योगों में सफलता का लंबा इतिहास है।

इसके 52 सप्ताह के उच्च स्तर के पास होने वाले स्टॉक की भी एक वसूली का मतलब दो बार दोगुना हो जाएगा, और अगर तेल की कीमतें 50 डॉलर प्रति बैरल के स्तर से ऊपर चढ़ना जारी रहेंगी, तो स्टॉक आसानी से दोहरे अंकों के मूल्य क्षेत्र में वापस आ जाएगी । मुनाफे की वापसी का भी मतलब निवेशकों के लिए स्वस्थ लाभांश पर लौटने की संभावना है। हालांकि, सीड्रिल ने 2015 में ऋण में कमी करने के लिए लाभांश भुगतान समाप्त कर दिए, लेकिन कंपनी के लाभांश की उपज 2011 और 2014 के बीच लगभग 3% थी। यहां तक ​​कि उदासीन तेल की कीमतों के साथ, सीड्रिल ने कुछ उत्साहजनक वित्तीय मीट्रिक चालू करने में कामयाबी हासिल कर ली है, काफी हद तक ऑपरेटिंग और फ्री कैश 2015 में इसका प्रवाह (एफसीएफ) होता है। इसका मूल्य-से-बुक अनुपात (पी / बी) 0 का है। 1 स्टॉक बनाता है, संभावित रूप से, एक बहुत मजबूत मूल्य प्ले