ग्रुपॉन इंक। (NASDAQ: जीआरपीएन जीआरपीएनजीआरएन इंक 5. 58 + 2। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक ऑनलाइन स्थानीय बाजार का संचालन करता है जो बेचता है प्रीपेड वाउचर ग्राहकों के लिए रियायती वस्तुओं और सेवाओं के लिए रिडीम करने के लिए। प्रवेश के लिए अपेक्षाकृत सस्ते बाधाओं के साथ, ग्रुपोन के कारोबारी मॉडल के हर स्थानीय बाजार जनसांख्यिकीय में चुनौती देने वाले का सामना करना पड़ता है। समूहोन के शेयरों में निवेश करने से पहले विचार करने के लिए यहां मध्यम और दीर्घकालिक जोखिम हैं।

नवीनतम तिमाही

दूसरी तिमाही 2016 की कमाई की रिपोर्ट में ग्रुपॉन ने शीर्ष और निचले स्तर के सर्वसम्मति विश्लेषक अनुमानों को हराकर 756 मिलियन डॉलर की बिक्री के साथ 711 मिलियन डॉलर का अनुमान लगाया, और प्रति शेयर कमाई ( ईपीएस) ऋणात्मक एक प्रतिशत बनाम नकारात्मक दो सेंट का अनुमान है। कंपनी ने 30 जून, 2016 तक 27. 9 लाख ग्राहकों के लिए 1. 1 लाख नए ग्राहकों को जोड़कर विश्लेषकों को आश्चर्यचकित किया। ग्रुप ने 3 अरब डॉलर से $ 3 तक पूर्ण वर्षीय राजस्व मार्गदर्शन से जुटाया $ 1 के पूर्व मार्गदर्शन से 1 अरब डॉलर 75 बिलियन से 3 डॉलर 05 अरब कंपनी के नकद में $ 700 मिलियन हैं। मार्जिन वर्ष में 240 आधार अंकों में बढ़ोतरी (वाईएआई) से 13. 4% ग्रुपटन के शेयरों ने 5 52 डॉलर के नए 52-सप्ताह के ऊंचे स्तर पर प्रतिक्रिया व्यक्त की। 94.

ग्रुपोन बिजनेस मॉडल

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ग्रुप-बिनेट व्यवसाय में प्रर्वतक के रूप में, ग्रुपॉन उपभोक्ताओं और व्यवसायों के बीच बिचौलिए की भूमिका निभाता है। व्यवसाय अपने उत्पादों को वाउचर्स के माध्यम से 50% या अधिक तक छूट देते हैं, जो कि समूहोन के आधार पर 29. 7 मिलियन ग्राहकों को मार्केट किया जाता है। नए ग्राहक अधिग्रहण के बदले व्यवसाय एक छोटे से लाभ या फिर नुकसान उठाना चाहते हैं। बाद में सर्विसिंग ग्राहकों के बदले व्यवसायों को नकदी प्रवाह के प्रवाह को प्राप्त होता है, क्योंकि वाउचर को रिडीम किया जाता है।

तीन-पक्ष प्रणाली

आदर्श परिदृश्य में सभी तीन पार्टियों को फायदा होता है नए ग्राहकों को छूट पर नए उत्पादों या सेवाओं की खोज मिलती है, जबकि व्यवसाय नए ग्राहकों को बनाए रखने की उम्मीद करते हैं जो नियमित कीमत पर उनके साथ खरीदारी करना जारी रखेंगे। ग्रुपटन वाउचर्स की बिक्री से राजस्व एकत्र करता है यदि ग्राहक का एक अच्छा अनुभव है, तो वह व्यक्ति अधिक सौदों के लिए Groupon का उपयोग जारी रखेगा। मॉडल को समृद्ध करने के लिए, सभी तीन पार्टियों को संतुष्ट होना चाहिए।

कमियों

व्यापार मॉडल में कमी आ रही है, जब एक या अधिक शामिल पार्टियां अल्पकालिक होती हैं। कई छूट दिए जाने पर व्यवसायों को नुकसान हो सकता है, और नुकसान भारी हो जाते हैं। खुदरा ग्राहकों को केवल उसी समय खरीदारी करने के लिए आकस्मिक हो सकता है जब डिस्काउंट उपलब्ध हो जाए, बिना दोहराने वाले ग्राहक बनें। अगर ग्रुपोन का ग्राहक आधार घटाना शुरू हो जाता है तो ग्रुपॉन को नुकसान हो सकता है। समूहों के व्यवसायिक ग्राहकों के लिए शुरुआती वर्षों के दौरान समस्याएं बहुत सफल होने पर उत्पन्न होने वाली हानियों के परिमाण को कम करके समझा जा रहा था।यदि उत्पादों और सेवाओं की गुणवत्ता में पीड़ित होने पर ग्राहक मोहभंग कर सकते हैं

प्रतिस्पर्धा सबसे बड़ा जोखिम है

समूह को स्थानीय कूपन सेवाओं जैसे मनी मेलर और वैल-पैक से प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है, साथ ही साथ रहने वाले सामाजिक, स्थानीयडीयल्स जैसे प्रतियोगियों। कॉम और येलप इंक। (नास्सैक्यू: हाँल्प येलइल्प इंक 45। 83-0। 52% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। इंटरनेट दिग्गज अमेज़ॅन कॉम इंक। (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon .com Inc1, 122. 49 + 0 98% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), वर्णमाला इंक। (GOOGL) और फेसबुक इंक। NASDAQ: एफबी एफबी फेसबुक इंक -179। 38 + 0। 26% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) सभी स्थानीय बाजार के उत्पादों और सेवाओं में रुचि ले रहे हैं Google ने मूल रूप से आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) से पहले 5 अरब डॉलर में ग्रुपोन को अधिग्रहण करने की पेशकश की थी, जिसे चालू कर दिया गया था। इसने प्रतिस्पर्धा पर पैर हासिल करने के लिए बड़े तीन उपर्युक्त इंटरनेट दिग्गजों में से एक के द्वारा संभावित अधिग्रहण की अटकलें फैल दी हैं।

निजी लेबल ब्रांड उत्पाद

खुद को अलग करने के लिए, ग्रुपटन ने छह निजी-लेबल ब्रांड्स की पेशकश करके अपने व्यापार मॉडल का विस्तार किया है, जिसमें फॉर्म + फोकस (महिला एथलीज़र वर्ज़), ओलिव स्ट्रीट और समाजशास्त्र (महिला परिधान और सामान), ओक और रश (पुरुष परिधान और जूते), वेक्सली होम (घर के सामान) और फ्रैंकलिन फॉक्स (पालतू आपूर्ति)। प्रबंधन ने कहा है कि यह व्यापार के लाभहीन लाइनों में कटौती करेगा और संयुक्त राज्य अमेरिका के ग्राहक आधार और उच्च मार्जिन उत्पादों और सेवाओं को बढ़ने के प्रयासों पर ध्यान केंद्रित करेगा।

महंगे मूल्यांकन

समूहोन के शेयरों का कारोबार 68. 88 आगे मूल्य-कमाई (पी / ई), 1. 02x की बिक्री और 8. 6x किताब। स्टॉक 1 9, 2016 तक मानक और गरीब 500 (एस एंड पी 500) के सूचकांक के लिए 8. 8% की तुलना में 46% सालाना था। हालांकि कंपनी टर्नअराउंड मोड में स्पष्ट रूप से है, शेयर ये हैं सस्ता नहीं। मान निवेश से पहले 5 डॉलर के तहत पुलबैक के लिए देखने का विकल्प चुन सकता है।