व्यापारी स्टॉक, वायदा, विदेशी मुद्रा और अन्य प्रतिभूतियों की लगातार खरीद और बिक्री के माध्यम से वित्तीय बाजारों में भाग लेते हैं, और अक्सर दो व्यापक समूहों में वर्गीकृत होते हैं: विवेकाधीन और प्रणाली विवेकाधीन व्यापारियों के निर्णय-आधारित व्यापारी जो बाजारों को स्कैन करते हैं और उन सूचनाओं के जवाब में मैनुअल आदेश देते हैं जो उस समय उपलब्ध है। सिस्टम व्यापारियों, इसके विपरीत, नियम-आधारित व्यापारी हैं जो कुछ स्तर के स्वचालन का उपयोग नियमों के उद्देश्य सेट को नियोजित करते हैं, जिससे कंप्यूटर को व्यापार के अवसरों के लिए स्कैन करने और ऑर्डर प्रविष्टि गतिविधि को संभालने की अनुमति मिलती है। यहां, हम सिस्टम ट्रेडिंग की व्याख्या करते हैं और सिस्टम व्यापारी के जीवन में एक विशिष्ट दिन का वर्णन करते हैं।
सिस्टम ट्रेडिंग
सिस्टम व्यापारियों ने मालिकाना ब्लैक बॉक्स ट्रेडिंग रणनीतियों को नियोजित किया है, या अपने स्वयं के सिस्टम का डिजाइन और परीक्षण किया है जो ट्रेडों को स्वचालित रूप से निष्पादित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ब्लैक बॉक्स सिस्टम संकेतों को खरीदने और बेचने पर उत्पन्न और कार्य करने के लिए पूर्व-प्रोग्राम तर्क का उपयोग करते हैं। उपयोगकर्ता सिस्टम का कोड नहीं देख सकते हैं, लेकिन ऐतिहासिक प्रदर्शन रिपोर्टों तक पहुंच हो सकती है और उत्पाद को ठीक करने के लिए कुछ निविष्टियों को समायोजित करने में सक्षम हो सकता है। उच्च आवृत्ति वाले व्यापारियों (एचएफटी), जो आज यू.एस. में लगभग आधा शेयर के लिए खाते हैं, सिस्टम व्यापारियों हैं जो बाजार की अक्षमता का फायदा उठाने के लिए परिष्कृत स्वचालित व्यापार प्रणालियों को नियुक्त करते हैं और प्रत्येक सत्र के सैकड़ों ट्रेडों को स्थान देते हैं।
व्यापारी जो खरोंच से सिस्टम बनाते हैं, वे एक विचार से शुरू होते हैं और एक ऐसी प्रक्रिया को पूरा करते हैं जिसमें एक व्यवहार्य प्रणाली विकसित करने के लिए टेस्टीटिंग, ऑप्टिमाइज़िंग और फॉरवर्ड टेस्ट शामिल है जो कि एक लाइव मार्केट में डालने के लिए तैयार है। दोनों ब्लैक बॉक्स और कस्टम सिस्टम के मामले में, व्यापारियों को सिस्टम के उपयोग के सर्वोत्तम तरीके से मापने के लिए कुछ पूर्व प्रदर्शन पर भरोसा है।
दोनों ब्लैक बॉक्स और कस्टम ट्रेडिंग सिस्टम व्यापार के अवसरों के लिए स्कैन करने और ट्रेडों का प्रबंधन और प्रबंधन करने के लिए कंप्यूटर का उपयोग करते हैं। नतीजतन, सिस्टम ट्रेडिंग में कई फायदे शामिल हैं:

• कम से कम भावनाएं - चूंकि कंप्यूटर व्यापार गतिविधि को संभालता है, इसलिए व्यापारी व्यापार संकेतों को ओवरट्रेड नहीं कर सकता है या दूसरा अनुमान लगा सकता है।
• संगतता - व्यापारियों के सामने एक बड़ी चुनौती है कि "योजना और व्यापार को योजना बनाएं।" एक व्यापार प्रणाली बहुत लाभदायक हो सकती है, लेकिन अगर व्यापारी योजना से चिपकाने में असमर्थ है, तो यह जल्दी से खोने वाली प्रणाली बन सकती है स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम व्यापारियों को प्रत्येक ट्रेडिंग सिग्नल पर अभिनय करके अधिक स्थिरता प्राप्त करने में सक्षम बनाता है।
• बेहतर गति और सटीकता - कंप्यूटर मनुष्य की तुलना में तेज़ और अधिक सटीक हैं और बाजार की स्थितियों को बदलने के तुरंत जवाब दे सकते हैं। व्यापारियों और विशेष रूप से बहुत ही अल्पकालिक व्यापारियों के लिए, एक दूसरे का मतलब जीत और नुकसान के बीच का अंतर हो सकता है। कंप्यूटर जोखिम को भी समाप्त करते हैं कि एक आदेश गलत तरीके से या गलत तरीके से बाजार में दर्ज किया जाएगा।
• विविधता - स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम उपयोगकर्ता को एक ही समय में कई खातों, रणनीतियों और उपकरणों को व्यापार करने की अनुमति देता है, जो विविधता प्रदान करता है जो फैल जोखिम को सहायता कर सकता है। मानव द्वारा हासिल करने के लिए क्या असंभव होगा, एक कंप्यूटर द्वारा मिलीसेकेंड के मामले में आसानी से संभाला जा सकता है।

ट्रेडिंग सत्र से पहले
ट्रेडिंग सत्र शुरू होने से पहले, सिस्टम व्यापारी अपने व्यापारिक प्रणालियों के तकनीकी घटकों की जांच करने में व्यस्त हैं (ध्यान दें: अमेरिकी इक्विटी बाजार के लिए, सत्र 9: 30 बजे से शुरू होता है ईएसटी; अन्य बाजारों में व्यापार के लिए चौथे घंटे, और चुनावी बाजार के आधार पर "व्यापारिक सत्र" किसी भी समय हो सकता है) सिस्टम व्यापारी बाजारों और स्थान के आदेशों को स्कैन करने के लिए कंप्यूटर और सॉफ़्टवेयर पर भरोसा करते हैं, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि प्रौद्योगिकी का हर टुकड़ा - यह हार्डवेयर या सॉफ़्टवेयर हो - पूरी तरह से काम कर रहा है नतीजतन, प्रत्येक सत्र सिस्टम व्यापारियों की जांच करने से पहले:

• कंप्यूटर और बाह्य उपकरणों (मॉनिटर, कुंजीपटल, माउस)
• ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और ऑर्डर एंट्री इंटरफेस
• ट्रेडिंग सिस्टम कोड - कंप्यूटर प्रोग्राम जो मॉनीटर और ट्रेड करता है
• कनेक्टिविटी - पावर, टेलीफोन, इंटरनेट, दलाल, एक्सचेंज यदि सब कुछ जांचता है, तो सिस्टम व्यापारी ट्रेडिंग सत्र के लिए तैयार रहेंगे, अपने ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म को पढ़कर:

मंच और ऑर्डर प्रविष्टि इंटरफ़ेस खोलना

• वर्कस्पेस और चार्ट लोड करना सही संकेत और समय सीमा
• चार्ट पर किसी भी तकनीकी संकेतक या अन्य व्यापारिक उपकरण लागू करना
• स्वचालित रणनीति को सक्षम करना जो बाजार की निगरानी करेगा और ट्रेडों को निष्पादित करेगा
• ट्रेडिंग सत्र के दौरान

सभी प्रणालियों के साथ, व्यापारी अब बाजार की निगरानी करता है, समाचार देखता है और व्यापार शुरू करने के लिए अपने कंप्यूटर की प्रतीक्षा करता है। हालांकि व्यापारी एक व्यापारी चैट रूम के सदस्यों को एक त्वरित "हैलो" भेजता है, जबकि व्यापार मंच "ऑर्डर फ़ेल्ड!" यह संकेत देने के लिए कि एक व्यापार दर्ज किया गया है। जैसा कि व्यापारी का ध्यान इस व्यापार में जाता है, एक दूसरा "आदेश भर गया!" चेतावनी से व्यापारी को पता है कि किसी अन्य स्थान में एक और स्थिति दर्ज की गई है। व्यापारी सीधे बैठता है और लाभ / हानि अनुपात (पी / एल) की जांच करता है जो ऑर्डर प्रबंधन विंडो में दिखाई देता है। खेल शुरू।
अब दो स्थितियों में, व्यापारी यह देखता देखता है कि क्या व्यापार अपने लक्ष्यों तक पहुंच जाएगा। पहला व्यापार केवल अपने लाभ लक्ष्य तक पहुंचने के एक टिक के भीतर आता है, इसके बदले स्थिति को बंद करने के बजाय नुकसान का सामना करने के लिए, व्यापारी इस प्रणाली का भरोसा करता है और व्यापार को बाहर चलाता है। आखिरकार, कीमतों की वापसी और व्यापार अपने लक्ष्य मूल्य पर स्वतः बंद हो जाता है।

दूसरा स्थान खुला रहता है, और व्यापारी पी / एल की निगरानी जारी रखता है एक बाजार की खबर के शीर्षक को देखने के लिए दूर ग्लैसिंग, व्यापारी आखिरकार "लाभ भरा भरा!" सुनता है संकेत करने के लिए चेतावनी है कि एक अनुबंध को लाभ के लिए बंद किया गया है इस बिंदु पर, दूसरा अनुबंध कम से कम ब्रेकएव हो जाएगा, और सिस्टम ट्रेलिंग को पकड़कर लाभ को अधिकतम करने की कोशिश करने के लिए पिछला स्टॉप का इस्तेमाल करेगा। जैसे ही इस व्यापार को एक छोटे से लाभ पर बंद किया जाता है, व्यापारी "आदेश भरा हुआ सुनता है!"एक बार फिर से संदेश, चेतावनी देते हुए कि तीसरी स्थिति दर्ज की गई है। सिस्टम व्यापारी सभी सत्रों में ट्रेडिंग गतिविधि की निगरानी करना जारी रखता है, खुली स्थिति पर नजर रखते हुए और स्वचालित रणनीतियों की निगरानी करता है।
ट्रेडिंग सत्र के बाद
ट्रेडिंग सत्र के अंत में, सिस्टम व्यापारी दिवस के ट्रेडों की समीक्षा करता है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि सभी पदों को सिस्टम के तर्क के अनुसार निष्पादित किया गया था। व्यापारी दिन के पी / एल को देखता है, और जानता है कि आज एक शुद्ध जीत या हानि है ' महत्वपूर्ण है, इसलिए वह न तो लाभ का जश्न मनाता है और न ही नुकसान पहुंचाता है। सिस्टम व्यापारी जानता है कि समय के साथ ऐसा होता है कि क्या होता है।
आगे, व्यापारी प्रणाली की प्रदर्शन मैट्रिक्स की समीक्षा करता है कि यह कैसे प्रणाली ने किया है सप्ताह, इस महीने और इस साल, सिस्टम को कैसे प्रदर्शन करना चाहिए (इसके
प्रत्याशा ) से कोई महत्वपूर्ण विचलन ध्यान में रखते हुए। प्रदर्शन रिपोर्ट में एक इक्विटी वक्र शामिल है जो दिखाता है कि सिस्टम ने कैसे प्रदर्शन किया है - डॉलर की राशि के रूप में- अधिक समय तक। प्रणाली व्यापारी हमेशा इस मीट्रिक पर नजर रखता है, क्योंकि असामान्य रूप से बड़े ड्रॉडाउन संकेत कर सकते हैं कि सिस्टम अब काम नहीं कर रहा है और इसे संशोधित करने की आवश्यकता है या पूरी तरह से रद्द कर दिया गया है। होमवर्क कुछ अभ्यास (स्वस्थ शरीर, स्वस्थ दिमाग!) पाने के लिए लंबे समय तक ब्रेक लेने के बाद, व्यापारी एक नए व्यापारिक विचार की खोज करने के लिए कार्यालय में लौटता है, कोड लिख रहा है और ऐतिहासिक डेटा पर विचार को बैकटेस्ट कर रहा है वादा दिखाते हुए, व्यापारियों ने परिणामों को बेहतर बनाने के लिए ऑप्टिमाइज़ेशन का प्रदर्शन किया है, सिस्टम को अधिक अनुकूल नहीं करना या वक्र-फिट नहीं करना। यदि विचार अभी भी वादा दिखाता है, तो व्यापारी परीक्षण की प्रक्रिया को जारी रखेगा: नमूना डेटा और बाहर के नमूने डेटा पर बैकस्टेस्टिंग, और प्रदर्शन परीक्षण (अक्सर पेपर ट्रेडिंग कहा जाता है)। इस तरह, व्यापारी यह जान सकता है कि यदि सिस्टम केवल सीमित मात्रा में डेटा का काम करता है (ऐतिहासिक मूल्य डेटा जिस पर इसे बैकअप किया गया था), या यदि यह एक लाइव बाजार में लाभदायक होगा।
नीचे की रेखा
सिस्टम ट्रेडिंग एक नियम-आधारित व्यापार पद्धति है जिसमें व्यापारियों के व्यापार के अवसरों के लिए बाजारों की निगरानी करने और व्यापारिक आदेशों को निष्पादित करने के लिए कंप्यूटरों पर भरोसा है। इस रणनीति स्वचालन में कई फायदे हैं, जिसमें भावनाओं को कम करने या निकालने की क्षमता, क्रम में प्रवेश की गति और सटीक सुधार और कई उपकरणों पर जोखिम फैलाने का विकल्प शामिल है।
प्रत्येक दिन, सिस्टम व्यापारी वास्तविक व्यापार के बीच अपना समय विभाजित कर सकते हैं - बाजारों और प्रणाली के विकास में प्रणाली की निगरानी - व्यवहार्य और उच्च-संभावना व्यापार प्रणाली बनाने के लिए विकास, बैटिंग, अनुकूलन और अग्रेषण परीक्षण।