अधिकांश म्यूचुअल फंड नाम बहुत सरल और समझने में आसान हैं। उदाहरण के लिए, कई निवेशकों का मानना ​​है कि ज्यादातर म्यूचुअल फंड अपने शीर्षक में "स्मॉल कैप वैल्यू" के साथ छोटे कंपनियों में निवेश करते हैं, जो फंडर्स को सस्ती माना जाता है। अधिकांश भाग के लिए, मानक नाम जो एक निवेश शैली का वर्णन करते हैं, जैसे कि स्मॉल कैप वैल्यू और बड़े-कैप के विकास, एक फंड की निवेश रणनीति का सटीक रूप से वर्णन करते हैं। यह अधिक सामान्य और / या अस्पष्ट नाम है जो औसत निवेशक के लिए अधिक भ्रमित हो सकता है। कारण जानने के लिए आगे पढ़ें।
ट्यूटोरियल: गुणवत्ता के म्युचुअल फंडों का चयन करना
इक्विटी आय वर्क्स ग्रोथ एंड आय इक्विटी आय या विकास और आय - क्या अंतर है? कम से कम, फंड नाम के निहितार्थ से नहीं।

• आम तौर पर, इक्विटी-आय फंड मुख्य रूप से (लेकिन विशेष रूप से नहीं) बड़े-कैप शेयरों में निवेश करते हैं जो उच्च लाभांश का भुगतान करते हैं, जो निश्चित रूप से निश्चित आय संपत्ति एक्सपोजर के साथ मिलते हैं। वे अधिक मूल्य उन्मुख होते हैं।
• विकास और आय फंड बहुत दूर नहीं हैं, साथ ही आय के विकास के लिए तैयार कंपनियों में निवेश करके और कुछ लाभांश भी चुकाते हुए विकास और आय दोनों को प्रदान करने का लक्ष्य रखा है। ये धन एक मिश्रण से अधिक होते हैं और कभी-कभी मूल्य के विरोध के रूप में विकास के लिए अधिक सक्षम होते हैं।

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मॉर्निंगस्टार डाटाबेस में एक साधारण स्क्रीन निष्पक्ष प्रमाण के रूप में काम करेगा। मॉर्निंगस्टार स्टाइल बॉक्स को एक फिल्टर के रूप में प्रयोग करना, चित्रा 1 दिखाता है कि इन फंडों को कैसे शैली बॉक्स में मैप किया जाता है। (अधिक जानने के लिए, स्टाइल बॉक्स को समझना ।)

चित्रा 1

स्रोत: मॉर्निंगस्टार

मौजूदा आय और मध्यम पूंजी की सराहना, जैसे सेवानिवृत्त लोगों की मांग करने वाले निवेशक, किसी भी प्रकार के फंड के मालिक होने के लिए अनुकूल होंगे।

बड़े-कैप बनाम स्मॉल कैप निवेश
कुछ म्यूचुअल फंड नाम बहुत विस्तृत नहीं हैं, इसलिए केवल उनके निवेश की शैली पर आधारित फंडों की जांच हमेशा बाजार पूंजीकरण के लिए फंड के प्रदर्शन को प्रकट नहीं करती है। उदाहरण के लिए, ग्रोथ फंड या मान फंड बड़ी या छोटी कंपनियों में निवेश कर सकते हैं आइए एक केस स्टडी के रूप में चित्रा 2 को देखें। फंड के अंतर्निहित पोर्टफोलियो पर गहरा नज़र डालने के बाद, हम पाते हैं कि फंड का मार्केट कैप एक्सपोजर घटा हुआ है:

मोनावर्ड ग्रोथ इक्विटी (वीजीईएक्स)

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन	पोर्टफोलियो का% विशालकाय
34। 81	बड़ा
36। 76	मध्यम
28। 43	छोटे
0। 00	माइक्रो
0। 00	चित्रा 2

स्रोत: मॉर्निंगस्टार

आइए देखें चित्रा 3. यहाँ हम पाते हैं कि फंड की वैल्यू ओरिएंटेशन व्यापक आकार के स्पेक्ट्रम में स्पष्ट है, जैसा कि निम्न है:

फिडेलिटी वैल्यू फंड (एफडीवीएलएक्स) )

बाजार पूंजीकरण

पोर्टफोलियो का% विशालकाय	6 22
बड़ा	31। 86
मध्यम	44। 92
छोटे	15। 42
माइक्रो	1। 58
फाईग्रे 3	स्रोत: मॉर्निंगस्टार

आर्थिक मॉडल बताते हैं कि कंपनी का आकार और मूल्य की पसंद का आपका एक्सपोजर।अपेक्षित पोर्टफोलियो रिटर्न को निर्धारित करने के लिए विकास दर महत्वपूर्ण कारक हैं इसलिए, यदि आप मानते हैं कि यह सिद्धांत सही है, तो आप उस धन की गणना की स्थिति ले सकते हैं, जो आपको सटीक आकार और शैली एक्सपोजर दे सकते हैं। (अधिक जानने के लिए,

स्टाइल इनवेस्टमेंट के साथ एक मॉडल पोर्टफोलियो बनाएँ

।) म्यूचुअल फ़ंड प्रॉस्पेक्टस की भूमिका

किसी भी समय एक निवेशक एक म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड खरीदता है निधि (ईटीएफ), फंड कंपनी को आपको एक दस्तावेज के साथ कानूनी तौर पर प्रदान करना चाहिए जिसे प्रॉस्पेक्टस कहा जाता है प्रॉस्पेक्टस फंड का प्राइमरी विक्रय दस्तावेज है और इसमें महत्वपूर्ण जानकारी भी शामिल है, जिसमें शामिल हैं: मुद्दा की तारीख निधि के निवेश के उद्देश्यों या लक्ष्यों

• उन लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए प्रमुख रणनीतियां
• प्रबंधन टीम
• निवेश के जोखिम निधि में
• फीस और व्यय
• पिछले प्रदर्शन
• प्रॉस्पेक्टस दस्तावेज़ उस सामग्री की मात्रा के अनुसार चुनौतीपूर्ण हो सकता है, लेकिन यह आपके चल रहे उचित परिश्रम का हिस्सा होना चाहिए। (प्रॉस्पेक्टस बयानों में कैसे जाना है, यह जानने के लिए कि
• गहराई से खिसकना: म्यूचुअल फ़ंड प्रॉस्पेक्टस

।) दुर्भाग्य से, कई निवेशक अक्सर प्रॉस्पेक्टस की अनदेखी करते हैं, पूरी तरह से प्रक्रिया को छोड़ देते हैं और फंड में निवेश करते हैं । कई लोग फंड की एक- या दो पृष्ठ तथ्य पत्र पढ़ने के बजाय विकल्प चुनते हैं, जिसे प्रॉस्पेक्टस के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए। तथ्यों की चादरें आम तौर पर मासिक अद्यतन होती हैं और केवल एक गाइड या सारांश के रूप में काम करती हैं। वे आम तौर पर फंड के आवंटन के बारे में जानकारी रखते हैं और परिसंपत्तियों की एक संक्षिप्त सूची, हालिया प्रदर्शन और व्यय प्रदान करते हैं। वे कार्यक्षेत्र प्रदान करने के उद्देश्य से नहीं हैं और न ही एक प्रॉस्पेक्टस की गहराई नहीं है उद्योग का निर्देशन

2003 के एक अध्ययन में पाया गया कि म्यूचुअल फंड ने अपने शीर्षक (जैसे "तकनीक" और "इंटरनेट विकास" अक्सर 1 99 0 के दशक के अंत में देखा जाता था) में ट्रेंडी शब्दों को जोड़कर निवेशकों को आकर्षित किया। अध्ययन ने खुलासा किया कि जिन नामों के बदले उनके नाम बदल दिए गए थे, वे इसी तरह के आकार, निवेश शैली और अन्य विशेषताओं की तुलना में 22% अधिक नए पैसे को आकर्षित करने के लिए पाए गए, जिनके नाम परिवर्तन से गुजरना नहीं था, इस तथ्य के बावजूद नाम परिवर्तन विशुद्ध कॉस्मेटिक था और कोई परिवर्तन नहीं हुआ जिस तरह से फंड ने निवेश किया था म्युचुअल फंड कंपनियां इस तथ्य से अच्छी तरह जानते हैं कि आकर्षक म्यूचुअल फंड का नाम निवेशकों को अपने फंड में आसानी से आकर्षित कर सकता है, यही वजह है कि प्रत्येक निवेशक की म्यूचुअल फंड निवेश विकल्पों पर उचित सावधानी बरतने की जिम्मेदारी है। (और जानने के लिए,

10 आसान चरणों में नियत निश्चिंतता की जांच करें।)
नीचे की रेखा बहुत ही कार खरीदने की तरह, निवेशकों को अपने नकदी जमा करने से पहले "हुड के नीचे देख" पर विचार करना चाहिए एक विशिष्ट म्युचुअल फंड के लिए एक म्यूचुअल फंड का नाम हमेशा निवेश की सही तस्वीर नहीं दर्शाता है। निवेशकों को नाम से नहीं धनराशि जांचना चाहिए, लेकिन परिसंपत्ति प्रकार और आकार वर्गीकरण के आधार पर और आगे मूल्यांकन करना चाहिए कि यह फंड उनके समग्र परिसंपत्ति-आवंटन योजना में कैसे फिट हो सकता है। वेब पर उपलब्ध निवेश-ट्रैकिंग सेवाओं की सहायता से, वास्तविक पोर्टफोलियो होल्डिंग्स की जांच करने के लिए फंड नामों के अलावा, आपके विचार से ज्यादा आसान है।संक्षेप में, खरीदने से पहले, पता करें कि आप वास्तव में क्या प्राप्त कर रहे हैं।

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