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जिस म्यूचुअल फंड में आप निवेश करते हैं उसके आधार पर, निधि की ट्रेडिंग गतिविधि से होने वाली लागत आपके नीचे की रेखा को महत्वपूर्ण रूप से नुकसान पहुंचा सकती है निवेश से जुड़े लागतों पर अधिक ध्यान देने के बिना, कई निवेशकों को फंड के घोषित या अनुमानित रिटर्न से प्रभावित किया जाता है। शेयरधारकों को म्यूचुअल फंड चलाने के लिए लगाया जाने वाला वार्षिक शुल्क एक व्यय अनुपात कहा जाता है। व्यय का अनुपात वास्तव में कुछ अलग-अलग लागतों का एक संयोजन है, जो एक शुल्क में सुस्पष्ट रूप से पैक किया जाता है ताकि ज्यादा ध्यान आकर्षित न हो। आमतौर पर, व्यय अनुपात के घटक प्रबंधन या निवेश की फीस को निधि के प्रबंधक का भुगतान करने के लिए जरूरी है; विपणन की लागत को कवर करने के लिए वितरण और सेवा शुल्क; और वितरण और विविध शुल्क इन श्रेणियों में शामिल नहीं हैं, जैसे कि हिरासत या कानूनी शुल्क।

निधि के मूल्य का एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया, व्यय अनुपात का अनुपात फंड के प्रकार और इसके प्रबंधक के निवेश की शैली के आधार पर व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जैसे उच्च उपज स्टॉक और बांड फंड, आमतौर पर इन प्रकार के आक्रामक निधियों में निहित वृद्धि की गतिविधि के कारण अधिक व्यय अनुपात होते हैं। इसके विपरीत, इंडेक्स फंड और अन्य निष्क्रिय प्रबंधन फंडों में आम तौर पर सबसे कम फीस होती है, क्योंकि प्रबंधकों ने कम-व्यापारिक लागतों को खरीदने और पकड़ने की रणनीतियों को काम पर रखा है।

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मठ पर एक नज़र

कुछ मामलों में, एक म्यूचुअल फंड लागत के लायक हो सकता है क्योंकि यह शानदार रिटर्न देता है। हालांकि, अगर कोई फंड लंबे समय तक मूल्य में वृद्धि करने में विफल रहता है या पर्याप्त ब्याज या लाभांश वितरण का भुगतान नहीं करता है, तो भी एक मध्यम व्यय का अनुपात भारी हो सकता है क्योंकि निधि का लाभ लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है।

उदाहरण के लिए, $ 1 मिलियन पोर्टफोलियो के साथ एक निधि का अनुमान लगाना व्यर्थ अनुपात 2% है इसका मतलब है कि शेयरधारक सालाना 20,000 डॉलर फीस का भुगतान करते हैं। एक शेयरधारक जिसका धारक $ 10, 000 में मूल्यवान है, इसलिए, प्रत्येक वर्ष $ 200 का भुगतान करता है यदि फंड का मूल्य अगले पांच वर्षों में अपेक्षाकृत स्थिर रहता है, प्रत्येक वर्ष केवल 250 डॉलर का लाभांश चुकाया जाता है, तो शेयरधारक खर्च में $ 1, 000 का भुगतान करता है, लेकिन रिटर्न में मात्र $ 1, 250 प्राप्त करता है। यद्यपि यह तकनीकी रूप से लाभ है, एक सरल बचत खाते या जमा सीडी के प्रमाण पत्र में फंड्स का निवेश करके बेहतर रिटर्न प्राप्त किया जा सकता है, तो बिना अपरिवर्तनीय उत्पाद में निवेश करने का जोखिम शायद ही उतना ही महत्वपूर्ण है।

विचार करने के लिए अन्य व्यय

व्यय अनुपात में शेयरधारकों द्वारा भुगतान की जाने वाली सभी फीस शामिल नहीं होती हैं, जैसे लोड, खरीदारी या मोचन शुल्क सभी खर्चों के बारे में जागरूक होना ज़रूरी है शेयरधारकों को यह सुनिश्चित करने के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले ज़िम्मेदार होना चाहिए, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि फंड का रिटर्न खर्च के लिए पर्याप्त है।एक म्यूचुअल फंड द्वारा किए गए सभी शुल्क को फंड के प्रॉस्पेक्टस में स्पष्ट रूप से सूचीबद्ध किया जाना चाहिए।