महामंदी के अराजक युग के दौरान 1 9 30 में वान डुन डॉज और ई। मॉरिस कॉक्स ने डॉज एंड कॉक्स निवेश फर्म की स्थापना की। उनका दृष्टिकोण एक स्वतंत्र अनुसंधान-संचालित और उच्च नैतिक फर्म बनाने के लिए था जो कि इसके ग्राहकों के लिए एक सच्चे भरोसेमंद होगा। इसकी प्रतिभूतियां चयन - दीर्घकालिक लाभ, ठोस मूल सिद्धांतों, आकर्षक मूल्यांकन और पोर्टफोलियो विविधीकरण के सिद्धांतों पर आधारित - इस दिन के मुख्य प्रथाएं हैं फर्म वॉल स्ट्रीट के प्रभाव से स्वतंत्र रहा है, सचमुच, क्योंकि यह स्थापना के बाद से सैन फ्रांसिस्को क्षेत्र में किसी एक कार्यालय में स्थित है।

दोज और कॉक्स स्टॉक फंड ("डीओडीएजीएक्स") को 4 जनवरी, 1 9 65 को फर्म के मुख्य निवेश सिद्धांतों में शामिल किया गया था। प्रिंसिपल और आय के दीर्घकालिक विकास के लिए एक आकर्षक मूल्यांकन पर ठोस बुनियादी बातों वाले कंपनियों में निधि निवेश करती है। मान-उन्मुख थीम को फंड के पोर्टफोलियो होल्डिंग्स द्वारा इसका सबूत दिया गया है, जो 13 वें स्थान पर है। 8 बार अग्रिम कमाई अनुमान, एस एंड पी 500 के लिए 20% छूट, जो 17 पर ट्रेड करता है। 4 बार अग्रिम आय अनुमान।

होल्डिंग्स और आवंटन

$ 50 8 अरब निधि में 63 शेयरों में वित्तीय, प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्रों में सबसे अधिक भार वाले 26. 4%, 24. 6% और 16. 5% भार वाले क्रमशः पद हैं। शीर्ष पांच होल्डिंग्स का प्रतिनिधित्व 19. कुल शुद्ध संपत्ति का 64%: वेल्स फ़ार्गो एंड कं। (एनवाईएसई: डब्ल्यूएफसी डब्ल्यूएफसी वल्जेस फ़ार्गो एंड को 56. 18-0 .30% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 >), माइक्रोसॉफ्ट (NYSE: एमएसएफटी MSFTMicrosoft Corp84। 47 + 0। 39% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), कैपिटल वन फाइनेंशियल कार्पोरेशन (एनवाईएसई: सीओएफ कॉफ़ैपालिटल वन फाइनेंशियल कॉर्प 92. 30 + 0 76% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ), टाइम वार्नर केबल इंक। (NYSE: TWX TWXTime Warner Inc94 46 + 1। 27% हाईस्टॉक 4 2. 6 ) और चार्ल्स श्वाब कॉर्प (नास्डैक: SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 65-0। 38% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) के साथ बनाया गया। शीर्ष 10 होल्डिंग्स का पोर्टफोलियो 33. 99% है। फंड में 88. 70% अमेरिका में आवंटन है। स्टॉक, 9। गैर-यूएस में 14% आवंटन स्टॉक और 2. 30% नकद में

लंबी अवधि के प्रबंधन टीम

प्रबंधन दल एक 10 व्यक्ति निवेश नीति समिति से बना है जो 25 साल की औसत अवधि के साथ डॉज और कॉक्स में है, परंपरा और स्थिरता के लिए एक दुर्लभ वसीयतनामा। यह ध्यान देने योग्य है कि प्रबंधन टीम के प्रत्येक सदस्य फर्म में एक शेयरधारक है, जो साझेदारी के रूप में संरचित है। प्रबंधन टीम में कंपनियां और उनके उद्योगों को अच्छी तरह से समझने के लिए एक गहन गुणात्मक निपुण परिश्रम शामिल है। यह पोर्टफोलियो में उपयुक्त कार्यों का निर्धारण करने वाले तुलनात्मक मूल्यांकन प्राप्त करने के लिए कंपनी के मूल सिद्धांतों, चिंताओं, पूंजी संरचना को प्रभावित करने वाले कारकों, अंत-बाजार की मांग और सापेक्ष प्रतिस्पर्धा की अच्छी तरह से जांच करने के लिए नीचे-अप अनुसंधान प्रक्रिया का उपयोग करता है।

प्रबंधन ने नोट किया कि 2015 में बाज़ार की चौड़ाई में व्यापक असमानता देखी गई, क्योंकि महंगी मूल्यांकन के शेयरों में वृद्धि जारी रही जबकि सस्ते मूल्यांकन शेयरों में गिरावट जारी रही। प्रदर्शन विचलन ने एक बहुत ही चुनौतीपूर्ण वर्ष में योगदान दिया। हालांकि, जैसा कि वैल्यूएशन गिर गया, यह फंड मौजूदा होल्डिंग शेयरों में जोड़ सकता था, जिसमें बैंक ऑफ अमेरिका (NYSE: BAC

अमेरिका कॉर्प 27। 75 करोड़। 25% बनाया गया था, जैसे स्टॉक सहित आकर्षक मूल्यांकन प्रस्तुत किया गया था। हाईस्टॉक 4 2. 6 ), सिग्ना (एनवाईएसई: सीआई सीआईसीआईएनए कॉर्प 205 00 + 1। 54% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और ईएमसी कार्पोरेशन (एनवाईएसई) : ईएमसी) फंड ने आठ नए शेयरों में पदों की शुरूआत की, जिसमें अमेरिकन एक्सप्रेस (NYSE: AXP एक्सपामेरियन एक्सप्रेस को 9 2 9 .9 9। 15% हाईस्टॉक 4। 2. 6 ) और गान (नस्सैक: एएनटीएम एंटमेंटम इंक 216. 30 + 2। 13% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। प्रबंधन का मानना ​​है कि देश के सबसे बड़े क्रेडिट कार्ड जारीकर्ता में 24% गिरावट, अमेरिकन एक्सप्रेस, एक अनूठा मूल्य प्रस्ताव प्रदान करता है, क्योंकि यह रियायती शेयरों को पोर्टफोलियो में 1. 4% भार, 2015 के लिए सबसे बड़ी नई स्थिति में जमा करता है। फंड जनरल इलेक्ट्रिक (एनवाईएसई: जीई जीईजीएनल इलेक्ट्रिक को 20। 13-0। 05% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और पेपैल (NYSE: पीआईपीएलएल पीवायएलपीएपैल होल्डिंग्स इंक 74. 74 + 1। 84% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। पोर्टफोलियो में 15% कारोबार की दर है प्रदर्शन बनाम एस एंड पी 500 सबसे पुराना म्यूचुअल फंड के रूप में, यह ऐतिहासिक रूप से मानक और गरीब 500 (एस एंड पी 500) सूचकांक को दीर्घकालिक आधार पर बेहतर कर दिया है। 1 9 65 में फंड की स्थापना पर $ 10, 000 का निवेश मूल्य $ 1 होगा। आज 892 मिलियन सेब के लिए सेब की तुलना करते हुए, 30 जनवरी 1 9 70 को एस एंड पी 500 की स्थापना की तिथि पर $ 10, 000 के निवेश के लिए $ 1 का मूल्य होगा। आज 324 मिलियन डॉलर प्रति 946 डॉलर, एसएंडपी 500 में 266, बेहतर 28. 5% 2016 सालाना प्रदर्शन -4 34%। तीन साल, पांच-वर्ष और 10-वर्षीय वार्षिक रिटर्न 14.02, 11. 64% और 5. 69%, क्रमशः हैं। एसएंडपी 500 इंडेक्स 8 की वापसी के बावजूद फंड की वार्षिक औसत कुल रिटर्न 10. 05% है। 19% डॉज एंड कॉक्स स्टॉक फंड में उद्योग का सबसे कम व्यय अनुपात है। यह 52% है। यह खुदरा निवेशकों के लिए उपलब्ध है और मॉर्निंगस्टार से तीन सितारा रेटिंग प्रदान करता है। न्यूनतम निवेश $ 2, 500 है।