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जोखिम प्रबंधन एक प्रक्रिया निवेशक है जो एक निवेश के साथ ले जा रहे जोखिम को कम करने या स्वीकार करने के लिए उपयोग करता है। इसे आमतौर पर दो श्रेणियों में विभाजित किया जाता है: व्यवस्थित और असंतुष्ट जोखिम। निवेशकों को उन जोखिमों के प्रकार की पहचान करनी चाहिए जो वे सामने आते हैं ताकि वे अपने पूरे निवेश को खोने से पहले जोखिम को कम करने की कोशिश कर सकें।

जोखिम की पहली श्रेणी, व्यवस्थित जोखिम, बाजार से जुड़ा हुआ है यह जोखिम सुरक्षा के समग्र बाजार को प्रभावित करता है। यह अप्रत्याशित है और निंदनीय है; हालांकि, हेजिंग के जरिए जोखिम को कम किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, राजनीतिक जोखिम एक व्यवस्थित जोखिम है जो कई बाजारों को प्रभावित कर सकता है, जैसे बांड, स्टॉक और मुद्रा बाजार। एक निवेशक अपने पोर्टफोलियो को खुद ही बाजार में डाल विकल्प खरीदकर हेज कर सकता है।

जोखिम की दूसरी श्रेणी, असिबद्ध जोखिम, किसी कंपनी या क्षेत्र से जुड़ा हुआ है यह विविधतापूर्ण जोखिम के रूप में भी जाना जाता है और विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है। यह जोखिम केवल एक विशिष्ट स्टॉक या उद्योग के लिए निहित है यदि कोई निवेशक किसी तेल के शेयर खरीदता है, तो वह तेल उद्योग से जुड़ी जोखिम और कंपनी को ही मानता है।

उदाहरण के लिए मान लीजिए कि किसी निवेशक को तेल कंपनी में निवेश किया जाता है और उनका मानना ​​है कि तेल की गिरती कीमतों से कंपनी को प्रभावित होता है। निवेशक क्रूड ऑयल या कंपनी पर डाल विकल्प खरीदकर उसकी स्थिति की विपरीत दिशा या बचाव, उसकी स्थिति ले सकता है, या वह खुदरा या एयरलाइन कंपनियों में स्टॉक खरीदकर विविधता के माध्यम से जोखिम को कम करने की कोशिश कर सकता है। वह कुछ जोखिमों को कम कर देता है यदि वह अपने निवेशों की सुरक्षा के लिए इन मार्गों को लेता है। यदि वह जोखिम प्रबंधन से संबंधित नहीं है, तो कंपनी के शेयर और तेल की कीमत काफी कम हो सकती है और वह अपने सभी निवेश को खो सकता है।

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