डॉलर लागत की लागत एक कोशिश की गई और सच्ची निवेश की रणनीति है जो निवेशकों को एक बड़े पैमाने पर निवेश करने की आवश्यकता के बिना लागत-प्रभावी तरीके से वित्तीय बाजारों में भाग लेने में सक्षम बनाती है। यह म्यूचुअल फंड निवेशकों के बीच एक विशेष रूप से लोकप्रिय रणनीति है, क्योंकि म्युचुअल फंड (विशेषकर 401 (के) योजनाओं के संदर्भ में) ऐसे कम निवेश न्यूनतम हैं, जो कि निवेशक अपने निवेश के बारे में चिंता किए बिना जितने छोटे रूप में $ 25 (या उससे कम) जमा कर सकते हैं लेनदेन लागतों से कम होने पर रिटर्न एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ), उनके अक्सर-कम खर्चे के अनुपात के साथ, डॉलर-लागत औसत के लिए सही वाहन प्रतीत होते हैं, लेकिन प्रारंभिक रूप धोखा दे सकते हैं (व्यय अनुपात और डॉलर की लागत वाली औसत के बीच के रिश्ते पर और अधिक जानकारी के लिए, डॉलर-लागत औसत भुगतान करता है ।)

ट्यूटोरियल: एक्सचेंज ट्रेडेड फंड निवेश

व्यय अनुपात: ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड
जब निवेश लागतों की तुलना की जाती है, म्यूचुअल फंड खर्च अनुपात प्रमुख रूप से दर्शाता है, और अक्सर मीडिया द्वारा उद्धृत होता है । क्योंकि ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तरह काफी हैं, इन दोनों के बीच की लागतों की तुलना करने के लिए, कई निवेशक अक्सर ईटीएफ और म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात की प्रत्यक्ष तुलना करते हैं। ऐसी प्रत्यक्ष तुलना में, ईटीएफ लगभग हमेशा एक भूस्खलन से जीत लेते हैं। यहां तक ​​कि वेनगार्ड ग्रुप - जो अपने कम लागत वाले, नो-लोड इंडेक्स फंड के लिए जाना जाता है - प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकते हैं। स्टेट स्ट्रीट के एसपीडीआर 500 ईटीएफ 9 आधार अंक (0. 0 9%) पर, वेनगार्ड इंडेक्स 500 फंड द्वारा 16 आधार-बिंदु (0. 16%) शुल्क लगाया गया है।

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हालांकि व्यय अनुपात केंद्र स्तर पर लेते हैं, वे केवल एकमात्र शुल्क नहीं होते हैं, जो निधि निवेशकों का सामना करना पड़ता है। म्यूचुअल फंड और ईटीएफ की लागतों की अधिक सटीक तुलना करने के लिए, निवेशकों को प्रत्येक फंड शुल्क के लिए फीस को देखने की जरूरत है।

म्युचुअल फंड फी म्यूचुअल फंड खर्च अनुपात निवेश प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक खर्च और 12 बी -1 फीस (निश्चित विपणन लागत) को कवर करता है। हालांकि, ब्रोकरेज लेनदेन कमीशन और बिक्री शुल्क (लोड फंडों के लिए) व्यय अनुपात में शामिल नहीं हैं, और कई फंड कम बकाया शुल्क लेते हैं। यह उपद्रव शुल्क आम तौर पर प्रति वर्ष 25 डॉलर से कम है और यदि खाते का शेष राशि कुछ डॉलर के आंकड़े के नीचे है ($ 10, 000 कहां) तो लगाया जाता है कुछ फंड प्रत्येक लेनदेन पर एक खरीद शुल्क और / या विनिमय शुल्क का शुल्क लेते हैं, अगर परिसंपत्तियों को अलग-अलग फंड में स्थानांतरित किया जाता है बहुत से फंड एक विमोचन शुल्क लेते हैं, यदि कम से कम एक निश्चित अवधि के लिए संपत्ति में संपत्ति नहीं होती है।

जब म्यूचुअल फंड की सही लागत की गणना करते हैं, तो यह मानने से पहले कि आपके द्वारा भुगतान करने की आवश्यकता है, व्यय का अनुपात वह है जो आपको भुगतान करने की आवश्यकता है, यह मानने से पहले अपने खाते की शेष राशि और व्यापारिक आदतों की जांच करना मत भूलना।

ईटीएफ फीस ईटीएफ में निवेश की लागत की गणना म्यूचुअल फंड में निवेश की लागत की तुलना में थोड़ा आसान है।ईटीएफ के निवेशकों को केवल दो वस्तुओं के बारे में चिंतित होने की जरूरत है: व्यय अनुपात और व्यापार के लिए कमीशन।

व्यय अनुपात एक म्यूचुअल फंड के व्यय अनुपात की तरह, निवेश किए गए परिसंपत्तियों का निश्चित-दर प्रतिशत है हालांकि, चूंकि ईटीएफ एक ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से शेयरों की तरह कारोबार करता है, वहीं एक कमीशन भी है जो प्रत्येक व्यापार के लिए भुगतान किया जाना चाहिए। यह कमीशन एक ऐसा आइटम है जो निवेशकों को सावधान रहना चाहिए अगर वे डॉलर-लागत-औसत उनके ईटीएफ योगदान में योजना बनाते हैं।
ईटीएफ: व्यापार की लागत

हर बार जब आप ईटीएफ में निवेश करते हैं, तो आपको इसमें शामिल लागतों पर विचार करना होगा ऐसा करने में, व्यय अनुपात के लिए फैक्टरिंग आसान हिस्सा है। चूंकि यह निवेश का एक स्थिर प्रतिशत है, इसलिए निवेश की गई राशि की परवाह किए बिना इसका एक ही प्रभाव पड़ता है। उदाहरण के लिए, यदि व्यय अनुपात स्थिर 9 आधार अंक है, तो व्यय अनुपात की लागत $ 100 निवेश पर 9 सेंट और $ 1 है। एक $ 1, 000 निवेश पर 09 क्योंकि व्यय अनुपात एक प्रतिशत है, इसका इसका असर डॉलर-लागत औसत के लाभ पर नहीं पड़ता है।

व्यापार की लागत, हालांकि, एक अलग कहानी है ट्रेडिंग लागत जल्दी में बढ़ जाती है, और, जैसे, डॉलर की लागत वाली औसत डॉलर की मात्रा में ईटीएफ में व्यावहारिक नहीं है- व्यापार के निवेश से निवेश के प्रदर्शन में कमी आती है जबकि एक्सपेंस रेशियो प्रत्येक डॉलर की रकम में से एक ही काट लेता है, एक फ्लैट रेट ब्रोकरेज शुल्क छोटे आवधिक निवेशों से बड़ा हिस्सा ले सकता है, यहां तक ​​कि एक डिस्काउंट ब्रोकर पर जो प्रति व्यापार केवल 10 डॉलर है। निम्नलिखित निवेशों पर व्यापारिक लागतों के प्रभाव पर विचार करें:
$ 10 के व्यापारिक लागतों के साथ $ 25 निवेश पर, शुद्ध निवेश- इसके बाद व्यापारिक लागत घटाई जाती है- $ 15 व्यापारिक व्यय के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 40% है

$ 10 की व्यापारिक लागतों के साथ $ 50 निवेश पर, शुद्ध निवेश $ 40 है व्यापारिक व्यय के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 20% है।

• $ 10 की व्यापारिक लागतों के साथ $ 100 निवेश पर, शुद्ध निवेश $ 90 है व्यापारिक व्यय के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 10% है।

• $ 10 की व्यापार लागतों के साथ $ 1, 000 निवेश पर शुद्ध निवेश 9 0 डॉलर है व्यापारिक व्यय के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 1% है।

• जैसा कि आप देख सकते हैं, तभी जब आप अधिक निवेश करते हैं -आई एन बड़ा गठबंधन है-क्या व्यापारिक लागत का प्रभाव नीचे जाता है लेकिन, डॉलर की लागत का औसत थोड़ी देर में एक बार बड़ी मात्रा के बजाय नियमित रूप से और अधिक बार छोटी मात्रा में निवेश करने के बारे में होता है जाहिर है, ईटीएफ निवेश में, जब तक आप नियमित रूप से निवेश कर रहे राशि काफी बड़ी नहीं हैं, डॉलर मूल्य के औसत का लाभ ब्रोकरेज कमीशन द्वारा भारी पड़ता है।

• नीचे की रेखा

ईटीएफ डॉलर-लागत औसत के लिए उत्कृष्ट वाहन हो सकते हैं- अगर डॉलर की लागत का औसत ठीक से किया जाता है जैसा कि निवेश की मात्रा में वृद्धि, लेनदेन शुल्क एक ही रहता है।अक्सर कम मात्रा में पैसा निवेश करने के बजाय, ईटीएफ के निवेशक अपने निवेश की लागत को काफी कम कर सकते हैं यदि वे बड़ी मात्रा में कम मात्रा में निवेश करते हैं। जबकि ईटीएफ के साथ डॉलर की लागत औसत एक रणनीति नहीं है जो सभी के लिए अच्छी तरह से काम करेगी, इसका मतलब यह नहीं है कि यह एक वैध रणनीति नहीं है सभी निवेश रणनीतियों की तरह, निवेशकों को यह समझने की ज़रूरत है कि वे क्या खरीद रहे हैं और उनके पैसे को सौंपने से पहले निवेश की लागत।