मंगलवार को सलाहकारों के सेवानिवृत्ति के खातों को कैसे संभाला जाए, इस बारे में एक नए नियम की शुरुआत पर चर्चा करते हुए श्रम सचिव थॉमस पेरेज़ ने संवाददाताओं से कहा, "यह मध्यम वर्ग के लिए एक बड़ी जीत है।"

नए "विश्वासपात्र नियम", जिसे विभाग ने बुधवार को घोषित किया, उस दावे को वापस करने के लिए सबूत प्रदान करते हुए कहा, यह नियम अमेरिकी लोगों को IRAs और 401 (के) के साथ लगभग 17 अरब डॉलर प्रति वर्ष बचा सकता है। विरोधियों का मुकाबला है कि यह सलाहकारों पर अनुपालन का बोझ बढ़ाएगा, जिससे उन्हें अपने ग्राहकों को उच्च शुल्क लेना होगा और छोटे ग्राहकों के लिए पहुंच से सलाह दी जाएगी। यह नियम अप्रैल 2017 में लागू होगा, और यह 2018 की शुरुआत में पूरी तरह से होगा।

यदि आप कर-लाभ वाले सेवानिवृत्ति खाते के लिए सलाह लेते हैं, तो यह समझना महत्वपूर्ण है कि यह नियम आपको कैसे प्रभावित कर सकता है, आपको प्राप्त सलाह के अनुसार और इसके लिए शुल्क का भुगतान

फ्यूडियसरी नियम क्या है?

शब्द का मतलब "देखभाल के विश्वासप्रद मानक," ग्राहकों को उन सलाहों को प्रदान करने की आवश्यकता है जो उनके सर्वश्रेष्ठ वित्तीय हित में है यह एक दिया की तरह लग सकता है, लेकिन वर्तमान में केवल वित्तीय सलाहकारों का एक उप-समूह ऐसे मानक पर आयोजित किया जाता है

पंजीकृत निवेश सलाहकार वर्तमान में सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) द्वारा प्रत्ययी मानक के रूप में आयोजित किए जाते हैं, लेकिन अधिकांश अन्य वित्तीय पेशेवरों को "उपयुक्तता मानदंड" के पास रखा जाता है, जिसका अर्थ है कि वे सुझा सकते हैं प्रतिभूतियां भले ही वे अपने ग्राहकों को और अधिक खर्च होंगे।

कुछ मामलों में, इन प्रतिभूतियों के प्रदाता उन्हें बेचने के लिए सलाहकार को एक आयोग प्रदान करते हैं। हालांकि नया नियम संभवतः कुछ मान्य मामलों में अभ्यास को अनुमति देगा - जैसा कि एसईसी का मानक अब है - नए मानक का लक्ष्य इसकी आवृत्ति को काफी कम करना है (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: एसईसी और डॉयल फिड्यूशियरी स्टेंडर्ड कैसे अलग हो सकते हैं ।)

सहेजा जा रहा श्रमिक अरबों?

ओबामा प्रशासन और अन्य का तर्क है कि वर्तमान प्रणाली ब्याज के संघर्षों को जन्म देती है। व्हाइट हाउस की आर्थिक सलाहकार परिषद ने फरवरी 2015 में अनुमान लगाया था कि उपयुक्तता मानक लागत यू एस एस सेवानिवृत्ति सेवर $ 17 बिलियन एक वर्ष में एक साल के बीच विवादित सलाह।

उदाहरण के लिए, एक 45 वर्षीय जो एक 401 (के) खाते में एक आईआरए को रोल करता है, उसे देख सकता है कि 20 साल से ज्यादा की सलाह के कारण रिटर्न में कमी आती है, जिसके कारण उन्हें उच्च शुल्क वाले फंड में मिल जाता है। परिषद की रिपोर्ट में प्रस्तुत एक परिदृश्य नए नियम के तहत, सलाहकार संभावित रूप से रोलओवर की सिफारिश नहीं कर पाएंगे, यदि परिणामस्वरूप फीस ग्राहकों की मौजूदा लागत से अधिक होगी (यह भी देखें, ये कम-लागत म्युचुअल फंडों को सर्वश्रेष्ठ रिटर्न मिलता है। )

या अपनी फीस बढ़ाना?

लेकिन उद्योग में कुछ ने यह मुकाबला किया है कि कुछ निवेशों की सिफारिश से अर्जित कमीशन फीस सलाहकारों को अपने ग्राहकों को चार्ज करने की आवश्यकता को कम करता है इसके अतिरिक्त, श्रम विभाग द्वारा निर्धारित नया नियम, मौजूदा एसईसी एफिड्यूसिएरी मानक से अलग है, जिसमें कुछ सलाहकारों को एक साथ दोनों नियमों के साथ-साथ पालन करने की आवश्यकता होती है - और कागजी कार्रवाई के दोनों सेटों को भरना।

उच्च अनुपालन लागत और कमीशन के नुकसान के बीच, कुछ कंपनियां पहले से ही चेतावनी दे रही हैं कि उन्हें उच्च शुल्क लेना पड़ सकता है। फीस कितनी अधिक है इसके आधार पर, मध्यवर्गीय क्लाइंट स्वयं निवेश सलाह के लिए बाजार से बाहर निकल सकते हैं और संभावित रूप से रोबो-सलाहकारों के हाथों में देख सकते हैं। (यह भी देखें, फ्यूडियरी नियम के प्रभाव: यह पहले से ही महसूस किया जा रहा है। )

बचाव के लिए रोबोट?

हर कोई इस विचार पर बेचा जाता है कि नया नियम शुल्क और मध्यवर्गीय ग्राहकों को बाहर निकाला जाएगा। लेकिन अगर ऐसा होता है, तो बचतकर्ता पूरी तरह से स्वयं नहीं होगा। रोबो-सलाहकारों का एक बढ़ता हुआ उद्योग निवेशकों को सस्ता, वंशानुगत पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रदान करता है। इन एल्गोरिथ्म-आधारित सेवाओं ने निवेशकों को अपनी अपील का प्रदर्शन किया है कि वे कम लागत के तरीके को तलाश रहे हैं ताकि एक विविध रिटायरमेंट खाता बनाए बिना जैसे कि एस्टेट प्लानिंग और गोल्फ़ के दौर (यह भी देखें, फ्यूडियरी नियम कैसे रोबो-एडवाइजर्स को प्रभावित करेगा? )

नीचे की रेखा

यदि आपने अपना सलाहकार ग्रहण किया है, तो आपको हमेशा अपने सर्वोत्तम हित में सिफारिशों को प्रदान करने के लिए आवश्यक है, अच्छी खबर - यह जल्द ही मामला होगा, कम से कम जहां तक ​​आपकी सेवानिवृत्ति के खाते का संबंध है श्रम के नए न्यायिक नियम विभाग के समर्थकों के मुताबिक, सलाहकारों को अपने ग्राहकों के लिए सबसे कम लागत वाला विकल्प सुझाए जाने से अमेरिकी श्रमिकों अरबों की बचत होगी।

दूसरी ओर, एक संभावना है कि कमीशन सलाहकार कुछ निवेश की सिफारिश से कमाते हैं, फीस कम रख रहे हैं, और ब्याज के कथित संघर्षों के बारे में सोचने के लिए (मानव) सलाह बाजार से कुछ बचतकर्ताओं का मूल्य होगा। अगर यह मामला है, तो भी, रोबो-सलाहकारों के रूप में एक सभ्य विकल्प उपलब्ध है। (और अधिक के लिए, देखें: निवेशकों के लिए 'फ़िड्यूसीरी नियम' का मतलब क्या है ।)