इक्विटी को कम करते समय, अक्सर टॉपरिंग गठन और प्रवृत्ति में बदलाव के बीच भेद करने की चुनौती का सामना करता है। कई सफल लघु विक्रेता तकनीकी विश्लेषण और बुनियादी विश्लेषण के स्कूलों से दिए गए सुरागों को देखकर अपने प्रयासों पर ध्यान केंद्रित करने का प्रयास करेंगे। यह पता लगाने के लिए कि इन तरीकों का अध्ययन कैसे किया जाए, एक व्यापारी बाज़ार को छोटा करने पर विश्वास कर सकता है। (छोटी बिक्री पर पृष्ठभूमि की जानकारी के लिए बाजार में गिरावट के लिए लघु बिक्री या हमारे लघु बेचना ट्यूटोरियल पढ़ें।)

तकनीकी विश्लेषण
चूंकि इक्विटी बाजार मुख्य रूप से लंबे समय तक व्यापारियों, छोटे व्यापारियों ने कमजोर लम्बे समय के लिए ब्रेक ट्रिगर करने और डाउनटाइन्ड शुरू करने का प्रयास किया। वे बाजार पर पर्याप्त दबाव डालने की कोशिश करते हैं, जिससे ऐसी स्थिति पैदा हो सकती है, जहां लाभ कम करने के डर के कारण कमजोर देर हो गई। यह उपकरण खोजने के लिए लघु विक्रेता की नौकरी है, जैसे विभिन्न चार्ट पैटर्न या संकेतक जो विशेष रूप से गिरावट की शुरूआत या आतंक बेचने की भविष्यवाणी के लिए उपयोग किए जाते हैं। (लघु विक्रेता के इन उपकरणों के बारे में अधिक जानने के लिए, हमारे चार्ट पैटर्न का विश्लेषण करें और ऑस्सीलेटर और संकेतक खोजना ट्यूटोरियल देखें।)

तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके बाजार को कम करने की कोशिश में आम तौर पर एक ओवरबॉट सूचक और एक प्रवृत्ति संकेतक खोजने का मतलब होता है जो इक्विटी को दिखाने के लिए विश्वसनीय है जो नीचे की ओर बढ़ने के लिए एक उम्मीदवार है। अतिचिकित्सक सूचक एक रिश्तेबल ताकत सूचकांक (आरएसआई) या स्टोचैस्टिक ओएससीलेटर की संभावना है। एक प्रवृत्ति संकेतक एक अल्पकालिक चलती औसत (एमए) के रूप में सरल हो सकता है। (चलने की औसत पर अधिक जानने के लिए, हमारे चलने की औसत ट्यूटोरियल पढ़ें।)

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एक थरथरानवाला का उपयोग करते समय, व्यापारी यह दर्शाता है कि बाजार एक स्तर तक पहुंच गया है जो यह इंगित करता है कि यह खरीदारों से बाहर चल रहा हो सकता है। दूसरी ओर, एक प्रवृत्ति सूचक, आमतौर पर यह दिखाता है कि समर्थन टूट गया है क्योंकि बाजार कमजोर हो गया है इक्विटी को कम करने पर, यह बहुत महत्वपूर्ण है कि व्यापारी जानती हैं कि वह थरथरानवाला के साथ ताकत बेच रहा है, लेकिन एक प्रवृत्ति सूचक के साथ वह कम कमजोरी की तलाश कर रहा है। (यह जानने के लिए कि जब कोई शेयर गिरने के लिए तैयार हो सकता है, कम करने के लिए स्टॉक पढ़ें।)

मौलिक विश्लेषण
मौलिक रूप से, कम आय, मुकदमों, कानूनों में बदलाव और समाचार सहित छोटे उम्मीदवारों को हल करने के कई तरीके हैं। लघु पक्षों पर इक्विटी व्यापार करने के लिए बुनियादी बातों या समाचारों का उपयोग करने की चाबी इस बात के बारे में सूचित निर्णय कर रही है कि क्या घटना का आयोजन अल्पकालिक समस्या या दीर्घकालिक घटना है। एक नकारात्मक समाचार घटना एक बाजार में एक स्पाइक नीचे होने की संभावना है और जरूरी अच्छा दीर्घकालिक गिरावट सेट नहीं है इस मामले में, स्पाइक की संभावना सबसे अधिक होने के कारण स्टॉप-लॉसन ऑर्डर होने के कारण होता है।लंबी अवधि की गिरावट एक स्पाइक के साथ शुरू हो सकती है, लेकिन नकारात्मक घटनाओं की एक श्रृंखला से होने वाली संभावना है जो व्यापारियों को विश्वास देती है कि लंबी अवधि के डाउनटेन्ड का विकास हो रहा है। (ट्रेडिंग फैसले करते समय खबरों का इस्तेमाल करने के बारे में अधिक पढ़ें, ट्रेडिंग पर समाचार विज्ञप्तियां पढ़ें।)

समाचार घटना से शुरू की गई एक स्पाइक का एक उदाहरण तब होता है जब किसी कंपनी की कमाई कम से कम की जाती है आम सहमति। शेयर बेचकर ट्रेडर्स प्रतिक्रिया देते हैं नकारात्मक कमाई की एक श्रृंखला, हालांकि, मौलिक प्रकार है जो अक्सर लघु विक्रेता को आकर्षित करती है ( आश्चर्यजनक कमाई परिणाम में इस प्रवृत्ति के बारे में और अधिक पढ़ें।)

जब कोई इवेंट एक बाजार के समर्थन को दरकिनार करने के लिए काफी महत्वपूर्ण होता है, तो अस्थिरता अक्सर बढ़ेगी क्योंकि घबराहट लंबे व्यापारियों ने दबाव महसूस किया छोटे विक्रेता बाजार को कम करने की कोशिश कर रहे हैं। यह तब होता है जब एक व्यापारी दोनों तरह के विश्लेषण का उपयोग करके स्टोर में गिरावट की गंभीरता को निर्धारित कर सकता है। सामान्य तौर पर, एक नकारात्मक समाचार घोषणा अक्सर भारी मात्रा और व्यापक श्रेणी के साथ होती है, क्योंकि तकनीकी स्तर पर स्टॉक को चलाने के प्रयास में कम बिकने वाले दबाव का निर्माण होता है जो अधिक बेचने की रोकथाम को गति देगा। नकारात्मक मूल सिद्धांतों के आत्मविश्वास से प्रेरित लघु विक्रेता, समर्थन अंक के माध्यम से बाजार को आगे बढ़ाने की कोशिश करता रहा है, जिससे यह लंबे समय तक स्थितियों को पकड़ने में दर्दनाक हो जाता है।
कार्रवाई में लघु बेचना
भारी मात्रा, विस्तृत रेंज और निचले बंद अक्सर छोटे व्यापारियों की आंखों को पकड़ते हैं। आगे की जांच के बाद, लघु व्यापारी तब तय करेगा कि समाचार घटना या मौलिक पर्याप्त पदों के लिक्विडिंग को ट्रिगर करने के लिए पर्याप्त है। यह इस बिंदु पर है कि छोटी बिक्री शुरू होती है। इस प्रकार की स्थापना का एक अच्छा उदाहरण 2007 की शुरुआत में एस एंड पी वित्तीय एसपीडीआर फंड (एएमईएक्स: एक्सएलएफ) में हुआ था। चित्रा 1 में दिखाया गया है कि छोटे विक्रेताओं ने संभावित अवसर कैसे पहचान लिया और तकनीकी और मौलिक विश्लेषण से नकारात्मक साक्ष्यों का इस्तेमाल किया। बाजार।

चित्रा 1

स्रोत: व्यापारस्थान लघु विक्रेताओं ने मात्रा में वृद्धि देखी और अंततः एक नकारात्मक पक्ष त्वरण शुरू किया

लंबे समय तक चलने के बाद और ऊंचे ऊंचे और ऊंचे तलवों की एक श्रृंखला के बाद, आरएसआई और स्टोचैस्टिक संकेतकों ने अतिरंजित स्तरों तक पहुंचा दिया। यह पर्याप्त जानकारी थी क्योंकि व्यापारियों को लगता है कि एक शीर्ष का गठन किया जा रहा था, लेकिन किसी भी बेचने वाले दबाव को आकर्षित करने के लिए पर्याप्त नहीं था, क्योंकि ऊपर की ओर बढ़ने के कारण, एक ही ओसीलेटर ने संभव सबसे ऊपर संकेत दिया था एक्सएलएफ ने 20 फरवरी, 2007 को 37. 99 में शीर्ष पर पहली सुराग की पेशकश की, और 14 मार्च, 2007 तक 34. 18 को अपना ब्रेक शुरू किया। यह कदम कीमत और समय के मामले में सबसे बड़ा नीचे कदम था, जो बाजार में था पिछला ब्रेक के मुकाबले देखा गया, यह कदम ज्यादा गंभीर था, जो कि एक बड़ा सुराग था जिसे एक्सएलएफ 2 चित्रा में देखा गया था।

चित्रा 2

स्रोत: व्यापारस्थान

फरवरी के दौरान गंभीर ब्रेक और मार्च ने स्पष्ट संकेत दिया कि XLF टॉपिंग था।

तकनीकी कारकों ने संभावित शीर्ष की पहचान की हो सकती है, लेकिन समाचारों ने व्यापारियों को नकारात्मक पक्ष के साथ बाजार की आपूर्ति करके कम तरफ में विश्वास हासिल किया।26 फरवरी 2007 को, फेडरल रिजर्व के पूर्व अध्यक्ष एलन ग्रीनस्पैन ने 2007 के अंत तक मंदी की चेतावनी दी। अगले दिन, शंघाई कम्पोजिट इंडेक्स 8 8% गिर गया। यूरोपीय शेयरों में भी भारी एक दिवसीय गिरावट आई और डो जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) ने तेजी से गिरा दिया। इन व्यापक बाजार विराम के दौरान, एक्सएलएफ ने भी कम बिक्री वाले दबाव को आकर्षित किया क्योंकि बीयरिश व्यापारियों ने इसे एक संकेत के रूप में परिभाषित किया था कि संभवतः वित्तीय संस्थानों की भविष्य की आय में कटौती की जा सकती है। (

कमाई पूर्वानुमान: एक प्राइमर में भविष्य की आय का आकलन करने के बारे में अधिक जानें।) पहला कदम नीचे तकनीकी और मौलिक कारकों के संयोजन से शुरू हुआ था। यह व्यापारियों को सुराग प्रदान करता है कि एक्सएलएफ खबरों के प्रति संवेदनशील था जिसका भविष्य वायदा कमाई पर संभावित प्रभाव था। यह भी बाजार में कम विक्रेता अंक के लिए पहचाने गए, जो लंबे व्यापारियों द्वारा बचाव किया गया था। फरवरी और मार्च के दौरान दिवालिएपन के लिए दायर कई सबप्राइम कारोबार दर्ज किए गए थे श्री ग्रीनस्पैन की टिप्पणियों के साथ, यह खबर 20 फ़रवरी से 14 मार्च तक एक्सएलएफ में गिरावट के लिए सबसे अधिक योगदान करती थी।

जैसा कि बाज़ार शुरुआती वसंत में अपने ऊपर बना रहा था, मूल रूप से मंदी के आंकड़े जारी किए गए थे, जो एक गंभीर तस्वीर जब कमजोर तकनीकी सेटअप के साथ मिलती है अप्रैल के शुरूआत में, न्यू सेंचुरी फाइनेंशियल कॉरपोरेशन ने अध्याय 11 दिवालियापन संरक्षण के लिए दायर किया। हालांकि इस समाचार ने बाजार में तुरंत एक ब्रेक शुरू नहीं किया है, जब फरवरी और मार्च में सबप्राइम दिवालियापन की फाइलिंग के साथ मिलकर, एक मंदी की मौलिक प्रवृत्ति का निर्माण शुरू हो गया। (

इस सदी और नई सदी की वित्तीय की गिरावट के बारे में और पढ़ें।) वसंत और गर्मी के दौरान, एक्सएलएफ ने नकारात्मक दबाव महसूस किया क्योंकि छोटे विक्रेताओं ने नकारात्मक बुनियादी बातों और समाचारों से विश्वास हासिल किया, साथ ही मंदी के चार्ट पैटर्न जो विकासशील थे। समाचार पत्रों ने नकारात्मक विक्रेताओं के साथ लगातार बाजार को बढ़ावा देने के द्वारा लघु विक्रेताओं का समर्थन किया था, जबकि चार्ट पर तकनीकी नतीजों ने चित्रा 3 में देखा गया कम चोटी और निचले नीचे की श्रृंखला के साथ डाउनट्रेन्ड की पुष्टि की। तकनीकी और बुनियादी सिद्धांतों के संयोजन के आधार पर , यह स्पष्ट था कि लघु विक्रेता एक्सएलएफ के नियंत्रण में थे
चित्रा 3

स्रोत: ट्रेडस्टेशन

निचला मोर्चे और निचले तलवों की श्रृंखला, पूरे वसंत और गर्मी के महीनों में स्पष्ट डाउनट्रेंड दर्शाती है।

निष्कर्ष

संक्षेप में, एक सफल लघु विक्रेता बनने के लिए, एक को उन सुरागों से अवगत होना चाहिए जो तकनीकी रूप से और मूल रूप से दोनों की पेशकश की जाती हैं। तकनीकी रूप से, छोटे व्यापारी को एक टॉपिंग गठन और प्रवृत्ति में बदलाव के बीच भेद करने में सक्षम होना चाहिए। उसे या तो उन संरचनाओं के प्रकार सीखना चाहिए जो एक अल्पकालिक शीर्ष या लंबी अवधि के रुझान को दर्शाते हैं। मौलिक रूप से, शॉर्ट-ट्रेडर को एक बार की एक समाचार घटना और नकारात्मक घटनाओं की एक श्रृंखला के बीच अंतर करना पड़ता है। यह सीखकर कि तकनीकी और बुनियादी सिद्धांत दोनों एक साथ कैसे काम करते हैं, एक व्यापारी को आत्मविश्वास मिलेगा, जिससे वह उसे आसानी से कम बाजार में सक्षम कर सकेगा।
तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग कैसे करते हैं, इसके बारे में अधिक जानें, निवेशकों को

ब्लेंडरिंग तकनीकी और मौलिक विश्लेषण में बाजार की दिशा में बेहतर गेज की मदद मिल सकती है।