ब्याज दर उधार लेने की लागत है या, सिक्का के दूसरी तरफ, यह सेवा के लिए मुआवजा और धन उधार देने का जोखिम है। इसके बिना, लोग अपनी नकदी को बचाने या बचाने के लिए तैयार नहीं होते हैं, दोनों के लिए वर्तमान में खर्च करने के अवसरों को चुनौती देने की आवश्यकता होती है। लेकिन प्रचलित ब्याज दर हमेशा बदलती रहती हैं, और विभिन्न प्रकार के ऋण विभिन्न ब्याज दरों की पेशकश करते हैं यदि आप ऋणदाता हैं, तो एक ऋणदाता या दोनों, यह महत्वपूर्ण है कि आप इन परिवर्तनों और मतभेदों के कारणों को समझते हैं।

ऋणदाता और उधारकर्ता

पैसे देने वाले को एक जोखिम होता है कि उधारकर्ता ऋण वापस नहीं दे सकता है इस प्रकार, ब्याज जोखिम जोखिम के लिए एक निश्चित मुआवजा प्रदान करता है। डिफ़ॉल्ट के जोखिम के साथ युग्मित मुद्रास्फीति का खतरा है। जब आप अब पैसे उधार देते हैं, तब सामान और सेवाओं की कीमतें आपके द्वारा भुगतान की गई समय तक बढ़ सकती हैं, इसलिए आपके पैसे की मूल क्रय शक्ति कम हो जाएगी। इस प्रकार, ब्याज मुद्रास्फीति में भविष्य की वृद्धि के मुकाबले रक्षा करता है एक ऋणदाता जैसे बैंक बैंक खाते की लागतों की प्रक्रिया में भी रूचि का उपयोग करता है।

उधारकर्ता ब्याज का भुगतान करते हैं क्योंकि उन्हें पर्याप्त पैसा बचाने के लिए साल इंतजार करने के बजाय अब खर्च करने की क्षमता पाने के लिए एक मूल्य का भुगतान करना होगा। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति या परिवार एक घर के लिए एक बंधक ले सकता है, जिसके लिए वे वर्तमान में पूरी तरह से भुगतान नहीं कर सकते, लेकिन ऋण उन्हें भविष्य में दूर के बजाय अब घरदार बनने की अनुमति देता है।

व्यवसाय भी भविष्य के लाभ के लिए उधार लेते हैं वे अब उपकरण खरीदने के लिए उधार ले सकते हैं, ताकि वे आज इन राजस्व को कमा सकें। बैंक अपनी गतिविधियों में वृद्धि करने के लिए उधार लेते हैं, चाहे वह ऋण या निवेश करें और इस सेवा के लिए ग्राहकों को ब्याज का भुगतान करें।

इस प्रकार एक इकाई के लिए और दूसरे के लिए आय के लिए ब्याज पर विचार किया जा सकता है ब्याज अपने पैसे को अपने गद्दे के तहत नकदी के रूप में रखने का मौका है, जैसा कि उधार देने का विरोध है। यदि आप पैसे उधार लेते हैं, तो आपको ब्याज का भुगतान करना पड़ता है जो वर्तमान में पैसा रखने का मौका देने की लागत से कम है।

कैसे ब्याज दर निर्धारित हैं

आपूर्ति और मांग ब्याज दर के स्तर ऋण की आपूर्ति और मांग का कारक हैं: ऋण की मांग में वृद्धि से ब्याज दरों में वृद्धि होगी, जबकि मांग में कमी क्रेडिट उन्हें कम हो जाएगा इसके विपरीत, ऋण की आपूर्ति में वृद्धि से ब्याज दरों में कमी आएगी, जबकि क्रेडिट की आपूर्ति में कमी उन्हें बढ़ेगी उधारकर्ताओं को उपलब्ध कराए गए धन की मात्रा में वृद्धि की वजह से ऋण की आपूर्ति में वृद्धि हुई है उदाहरण के लिए, जब आप एक बैंक खाता खोलते हैं, तो आप वास्तव में बैंक को पैसे उधार देते हैं। आपके द्वारा खोलने वाले खाते के आधार पर (जमा का एक प्रमाणपत्र एक चेकिंग खाते की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करेगा, जिसके साथ आप किसी भी समय धनराशि का उपयोग कर सकते हैं), बैंक अपने व्यापार और निवेश के लिए उस धन का उपयोग कर सकता है गतिविधियों।दूसरे शब्दों में, बैंक अन्य ग्राहकों को उस पैसे को उधार दे सकता है। अधिक बैंक उधार दे सकते हैं, अर्थव्यवस्था के लिए अधिक क्रेडिट उपलब्ध है। और जैसा कि ऋण की आपूर्ति बढ़ जाती है, उधार (ब्याज) की कीमत घट जाती है। अर्थव्यवस्था के लिए उपलब्ध क्रेडिट कम हो गया है क्योंकि उधारदाताओं ने अपने ऋणों की पुनर्भुगतान को स्थगित करने का निर्णय लिया है। उदाहरण के लिए, जब आप अगले महीने या उससे भी ज्यादा समय तक इस महीने के क्रेडिट कार्ड बिल का भुगतान करने का निर्णय लेते हैं, तो आप केवल ब्याज की राशि में न केवल बढ़ रहे हैं बल्कि बाजार में उपलब्ध क्रेडिट की मात्रा भी कम कर सकते हैं। इसके बदले, अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों में वृद्धि होगी मुद्रास्फ़ीति मुद्रास्फीति भी ब्याज दर के स्तर को प्रभावित करेगी मुद्रास्फीति की दर अधिक होगी, अधिक ब्याज दरें बढ़ने की संभावना है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि उधारदाताओं को उच्च ब्याज दरों की मांग की जाएगी ताकि वे भविष्य में चुकाए जाने वाले धन की क्रय शक्ति में कमी के लिए मुआवजे के रूप में मुआवजे की स्थिति में हों। सरकार सरकार का कहना है कि ब्याज दरें किस प्रकार प्रभावित हैं यू.एस. फेडरल रिजर्व (फेड) प्रायः घोषणा करता है कि मौद्रिक नीति ब्याज दरों को कैसे प्रभावित करेगी। संघीय निधि दर, या दर, जो संस्थाओं को बहुत कम अवधि के ऋणों के लिए एक-दूसरे के लिए चार्ज करती है, उन ब्याज दर को प्रभावित करती है जो बैंकों ने धन उधार देने पर सेट किया है; दर तब अंततः अन्य अल्पकालिक उधार दरों में नीचे आती है फेड इन दरों को "खुला बाजार लेनदेन" के साथ प्रभावित करता है, जो कि मूल रूप से पहले जारी किए गए यू.एस. सिक्योरिटीज की खरीद या बिक्री है। जब सरकार अधिक प्रतिभूतियां खरीदती है तो बैंकों को अधिक धन के साथ इंजेक्शन दिया जाता है, क्योंकि वे उधार देने के लिए उपयोग कर सकते हैं और ब्याज दरों में कमी जब सरकार सिक्योरिटीज बेचती है, तब बैंकों से लेनदेन के लिए पैसा निकाला जाता है, बैंकों के निपटान के लिए उधार देने के लिए कम धनराशि का भुगतान किया जाता है, ब्याज दरों में वृद्धि के लिए मजबूर किया जाता है ऋणों के प्रकार

उपर्युक्त कारकों में से, आपूर्ति और मांग, जैसा कि हमने पहले निहित किया है, ब्याज दर के स्तर के पीछे प्राथमिक बल। प्रत्येक भिन्न प्रकार के ऋण के लिए ब्याज दर, क्रेडिट जोखिम, समय, कर विचार (विशेषकर यू.एस. एस में) और विशेष ऋण की परिवर्तनीयता पर निर्भर करती है।

जोखिम का भुगतान किया जा रहा है ऋण की संभावना को संदर्भित करता है। एक बड़ा मौका है कि ऋण का भुगतान नहीं किया जाएगा उच्च ब्याज दर के स्तर की ओर जाता है। अगर, हालांकि, ऋण "सुरक्षित" है, जिसका अर्थ है कि कुछ प्रकार की संपार्श्विक है कि अगर ऋण वापस नहीं चुकाया जाता है (जैसे कि कार या एक घर), तो ब्याज दर शायद कम हो जाएगी । इसका कारण यह है कि संपार्श्विक द्वारा जोखिम कारक के लिए जिम्मेदार है।

सरकार द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों के लिए, निश्चित रूप से बहुत कम खतरा होता है क्योंकि उधारकर्ता सरकार है इस कारण से, और क्योंकि ब्याज कर मुक्त है, ट्रेजरी प्रतिभूतियों की दर अपेक्षाकृत कम है।

समय भी जोखिम का एक कारक है। दीर्घकालिक ऋणों का भुगतान करने का एक बड़ा मौका नहीं है, क्योंकि प्रतिकूल परिस्थितियों के लिए अधिक समय है जो डिफ़ॉल्ट हो जाता हैसाथ ही, अल्पकालिक ऋण के मुकाबले लंबी अवधि के ऋण का अंकित मूल्य मुद्रास्फीति के प्रभावों के लिए अधिक संवेदनशील है। इसलिए, लंबे समय तक ऋण लेने वाले को ऋण चुकाना पड़ता है, ऋणदाता को अधिक ब्याज प्राप्त करना चाहिए।

आखिरकार, कुछ ऋण जो कि जल्दी से धन में परिवर्तित हो सकते हैं, उनके पास बहुत कम होगा यदि प्रिंसिपल पर कोई नुकसान हो सकता है। ये ऋण आमतौर पर अपेक्षाकृत कम ब्याज दर लेते हैं

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जैसा कि ब्याज दरों में आय का एक प्रमुख कारक है, जो आपको धन उधार देने, बांड मूल्य निर्धारण और धन की उधार लेने के लिए भुगतान करने की राशि का कमाई कर सकता है, यह महत्वपूर्ण है कि आप समझते हैं कि प्रचलित ब्याज दरों में बदलाव: मुख्य रूप से आपूर्ति और मांग के बल द्वारा, जो मुद्रास्फीति और मौद्रिक नीति से भी प्रभावित हैं। बेशक, जब आप तय कर रहे हैं कि क्या ऋण सुरक्षा में निवेश करना है, तो यह समझना महत्वपूर्ण है कि इसकी विशेषताओं के अनुसार आप किस प्रकार की ब्याज दर प्राप्त कर सकते हैं।