अपने पोर्टफोलियो से ठोस आय की खोज में निवेशक अक्सर ट्रेजरी बांड पर आधारित ट्रेजरी सिक्योरिटीज या ईटीएफ के बजाय पसंदीदा स्टॉक का चयन करते हैं। इस फैसले के पीछे एक कारण यह है कि पसंदीदा स्टॉक आम तौर पर लगभग 6% प्रति वर्ष का लाभांश देते हैं। 20 अप्रैल, 2016 तक, 10-वर्षीय ट्रेजरी उपज 1 से ऊपर हो गया। सत्र का सत्र 1 9 78% खोलने के बाद।

पसंदीदा शेयर शेयरों और बांड की विशेषताएं जोड़ते हैं। बांड की बजाय पसंदीदा शेयरों के मालिक होने का एक महत्वपूर्ण लाभ यह है कि वरीयता वाले शेयरों का लाभ आय के बजाय दीर्घकालिक पूंजी लाभ के रूप में किया जाता है कोषागारों और कॉरपोरेट बॉन्ड पर ब्याज का भुगतान सामान्य आय के रूप में किया जाता है। हालांकि, निवेशकों को योग्य लाभांश पर आईआरएस नियमों के बारे में ध्यान देना चाहिए, क्योंकि सभी लाभांश निम्न दर पर नहीं लगाए जाते हैं।

सामान्य जोखिम

पसंदीदा शेयरों का मुख्य जोखिम यह है कि वे ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील हैं, जैसा कि बांड के मामले भी हैं। क्योंकि पसंदीदा स्टॉक आम तौर पर 6% श्रेणी में एक निश्चित दर पर लाभांश का भुगतान करते हैं, क्योंकि शेयर की कीमत मौजूदा ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में होती है। चूंकि ट्रेजरी बॉन्ड की पैदावार पसंदीदा स्टॉक के लाभांश दर पर पहुंच जाती है, स्टॉक की गिरावट की मांग, इसकी कीमत कम हो रही है। भंडारों द्वारा प्रदान किए जाने वाले सुरक्षित हेवन शेयर स्वामित्व के जोखिम को संभालने के लिए एक बेहिचक हो जाता है।

पसंदीदा स्टॉक भी क्रेडिट जोखिम और उद्योग क्षेत्र के जोखिमों को प्रस्तुत करते हैं। इसके अतिरिक्त, कम क्रेडिट रेटिंग्स का संकेत कंपनी के दिवालियापन के जोखिम में वृद्धि। उद्योग क्षेत्र के अपने स्वयं के विशेष जोखिम हैं, जैसा कि 2015 और 2016 के दौरान तेल उद्योग द्वारा सामना की गई कठिनाइयों का प्रदर्शन किया गया है।

सबसे पसंदीदा स्टॉक और बांडों द्वारा साझा किए गए एक और जोखिम को कॉल जोखिम है, क्योंकि सबसे पसंदीदा शेयर जारी करने वाले कंपनी को जारी करने वाले कंपनी को शेयरों के वास्तविक रिडेम्पशन की तारीख से पहले मांग पर शेयर। यह आमतौर पर तब होता है जब ब्याज दरें घट जाती हैं जारी करने वाला कंपनी तब उन शेयरों को प्रॉस्पेक्टस में निर्दिष्ट कीमत के लिए रिडीम कर सकता है।

विशेष जोखिम

पसंदीदा शेयरों का श्रेय एक ही क्रेडिट एजेंसियों द्वारा किया जाता है जो कि बॉन्ड की दर से रेट होता है। शीर्ष तीन रेटिंग एजेंसियां ​​मूडीज, स्टैंडर्ड एंड पुअर्स एंड फिच रेटिंग्स हैं जबकि पसंदीदा स्टॉक निवेश ग्रेड का मूल्यांकन कर सकते हैं, कई लोग बीबीबी के नीचे रेटिंग और सट्टा या जंक माना जाता है। कुछ पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ इनवेस्टमेंट-ग्रेड स्टॉक्स में अपनी हिस्सेदारी को सीमित करते हैं, जबकि अन्य में सट्टा स्टॉक का महत्वपूर्ण आवंटन शामिल है। सतर्क निवेशक ईटीएफ की विशेष निवेश रणनीति और पोर्टफोलियो होल्डिंग्स से परिचित होना चाहिए।

iShares यू एस पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ

आईशर्स यू। एस। पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ (एनआईएसईएआरएसीए: पीएफएफ पीएफएफआईआईएसएस एसपी यूएस प्राफिस्टन 38-0। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया2. 6 ) $ 14 से अधिक की कुल संपत्ति के साथ सबसे अधिक पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ है 89 बिलियन, 20 अप्रैल, 2016 तक। इसकी औसत दैनिक व्यापार मात्रा 600 से अधिक है, 000 शेयर। पीएफएफ में 12 महीने का लाभांश 5। 79% है। यह ईटीएफ एस एंड पी यू.एस. प्रीफ़र्ड स्टॉक इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। इसका व्यय अनुपात 0. 47% है

ईटीएफ के 28 9 पोर्टफोलियो होल्डिंग्स वित्तीय क्षेत्र की ओर बहुत भारी हैं, बैंकिंग क्षेत्र की प्रतिभूतियों में 1 9 अप्रैल, 2016 तक 42. 33% वजन शामिल हैं। इसी समय में, विविध वित्तीय प्रतिभूतियों और बीमा क्षेत्र का लेखा 17 के लिए। 83 और 8. पोर्टफोलियो भार का 99%, क्रमशः। ये भारन कुल वित्तीय क्षेत्र के आबंटन को दर्शाते हैं 69. 15% 31 मार्च, 2016 तक, 83. फंड की अंतर्निहित सूचकांक वजन का 6% वित्तीय क्षेत्र प्रतिभूतियों के लिए आवंटित किया गया था। विविधीकरण की यह कमी उन जोखिमों से दूर रहने वाले निवेशकों की एक महत्वपूर्ण संख्या को दूर कर सकती है जो एक और वित्तीय संकट से डरते हैं।

प्रथम ट्रस्ट पसंदीदा सिक्योरिटीज और इनकम ईटीएफ

नौ प्रमुख पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ में, फर्स्ट ट्रस्ट प्रीफ़र्ड सिक्योरिटीज और इनकम ईटीएफ (एनवाईएसएआरएए: एफपीई एफपीईएफटी ईटीएफ III20। 16-0। 05% बनाया गया हाईस्टॉक 4. 2. 6 के साथ) 20 अप्रैल, 2016 तक, 158 होल्डिंग्स और 787 मिलियन से अधिक कुल शुद्ध संपत्तियों के साथ चौथी सबसे बड़ी थी। फंड में 12 महीने का लाभांश 5.9% । यह एक सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ है, और इसकी व्यय अनुपात 0. 85% है। इसकी औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम लगभग 274, 000 शेयर है। 31 मार्च, 2016 तक, केवल 19. एफपीई की 42% परिसंपत्तियां निवेश ग्रेड (बीबीबी या उच्चतर) की थीं बीबीबी-बी के माध्यम से रेटिंग के साथ सट्टा-ग्रेड निवेश, 49. फंड की होल्डिंग्स का 05% लगभग 18. 78% इसके होल्डिंग्स अनरेड थे। जोखिम-प्रतिकूल निवेशक भी इस फंड की विविधीकरण की कमी के बारे में चिंतित हैं, क्योंकि वित्तीय क्षेत्र की तरफ भारी आवंटन है।

अप्रैल 1 9, 2016 तक, बैंकिंग क्षेत्र का योगदान 38. फंड का पोर्टफोलियो भार का 9 2%, उसके बाद बीमा प्रतिभूतियां 18. 31% और पूंजी बाजार में 11. 62%। अतिरिक्त 5 के साथ। उपभोक्ता वित्त क्षेत्र की प्रतिभूतियों में निवेश किए गए फंड की संपत्ति का 67%, साथ ही 5। उपभोक्ता वित्तीय सेवा क्षेत्र में 06%, इस ईटीएफ में 79 था। वित्तीय क्षेत्र के लिए आवंटित कुल परिसंपत्तियों का 61%।