फोर्ड मोटर कंपनी (NYSE: एफ एफएफआर मोटर मोटर। सीओए 36-0। 48% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक प्रसिद्ध निर्माता है और दुनिया भर में ऑटोमोबाइल के वितरक 2014 और 2015 में, फोर्ड में कई महत्वपूर्ण कार मॉडल की शुरूआत थी, जैसे कि इसके नए क्रॉसओवर और एफ -150 पिकअप ट्रकों, जो कंपनी के राजस्व में वृद्धि हुई और 2009 में अपने निम्न बिंदु से इसकी वित्तीय मीट्रिक में सुधार हुई। फोर्ड भी बहुत कुछ उपक्रम कर रहा है वैश्विक स्तर पर एक लक्जरी ऑटो ब्रांड के रूप में अपनी लिंकन कार की छवि को सुधारने के लिए विपणन और डिजाइन प्रयासों का इन पहल के साथ, निवेशकों को फोर्ड स्टॉक में निवेश करने से पहले कई वित्तीय अनुपात का विश्लेषण करना चाहिए।

ऋण-से-इक्विटी अनुपात

डेट-टू-इक्विटी (डी / ई) अनुपात एक कंपनी की समग्र वित्तीय स्थिरता और इसके वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की संभावित क्षमता दर्शाता है। अन्य सभी चीजों को समान रखते हुए, एक कम डी / ई अनुपात का मतलब है कि एक फर्म सामान्य रूप से डिफ़ॉल्ट के जोखिम को बढ़ाए बिना अधिक कर्ज को बनाए रख सकता है। फोर्ड एक अत्यधिक पूंजी-सघन व्यवसाय में संचालित होता है जिसके लिए इससे कोई लाभदायक राजस्व उत्पन्न करने से पहले बहुत सारे पूंजी व्यय की आवश्यकता होती है बड़े शोध और विकास (आर एंड डी) परियोजनाओं और नए पौधों के निर्माण के साथ, फोर्ड के पास अपने परिचालन और निवेश की जरूरतों को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह नहीं हो सकता है। कमजोर पड़ने से बचने के लिए, फोर्ड, अन्य ऑटोमोबाइल निर्माताओं के साथ, अक्सर बांड जारी करने या क्रेडिट लाइन को बनाए रखने से कर्ज लेने पर निर्भर करता है।

ऐतिहासिक रूप से, फोर्ड के लिए डी / ई अनुपात 1 से अधिक हो गया है, जिसका अर्थ है कि कंपनी का कर्ज इसकी इक्विटी से कहीं अधिक है 2011 से 2014 तक, कंपनी का डी / ई अनुपात 2. 9 2013 से 4 तक रहा था। 2012 में 16। सितंबर 30, 2015 को समाप्त होने वाले सबसे हाल के तिमाही के अनुसार, फोर्ड का डी / ई अनुपात 4 था। 13 ऑटोमोटिव उद्योग मानकों से, फोर्ड में बहुत अधिक डी / ई अनुपात है। जनरल मोटर्स ने डी / ई अनुपात 1 की सूचना दी। 17, जबकि टोयोटा में 0. 0 था। 6. फोर्ड के अधिकांश कर्ज 2031 और 2043 के बीच परिपक्व होते हैं।

ब्याज कवरेज अनुपात

उच्च ऋण स्तरों के साथ, यह विचार करना महत्वपूर्ण है कि क्या कंपनी अपने ब्याज व्यय को कवर करने के लिए पर्याप्त आय उत्पन्न करती है या नहीं। ब्याज कवरेज अनुपात की गणना ब्याज व्यय से विभाजित ब्याज और करों से पहले कंपनी की आय के रूप में की जाती है। एक उच्च ब्याज कवरेज अनुपात का मतलब है कि किसी कंपनी के वित्तीय दायित्वों के मुकाबले अधिक तकिया है। सितंबर 2015 तक, फोर्ड के पास 10 की ब्याज का कवरेज अनुपात था। 41. संयुक्त राज्य अमेरिका में कारों की बढ़ती मांग और उच्च मांग के कारण कंपनी के ब्याज कवरेज अनुपात में काफी सुधार हुआ है।

इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात

इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात एक उपयोगी मीट्रिक है, जो मूल्यांकन करने के लिए है कि क्या इन्वेंट्री बिल्डअप है, यह दर्शाता है कि किसी कंपनी को अपने उत्पादों को बेचने में कठिन समय लगता है।इस अनुपात की गणना एक वर्ष में औसत इन्वेंट्री बैलेंस से विभाजित बेची गई वस्तुओं की कीमत (COGS) के रूप में की जाती है। कभी-कभी, विश्लेषकों गणना उद्देश्यों के लिए COGS के बजाय वार्षिक राजस्व का उपयोग करते हैं। 2005 से 2014 तक, फोर्ड का टर्नओवर अनुपात 13 से 2007 के बीच था। 2011 में 1 9। 2011 में 18 और औसत अनुपात 15 था। 7. 2011 से 2014 तक, इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात थोड़ा नीचे था और यह 16 था। 2014 में उद्योग मानकों के अनुसार, फोर्ड की इन्वेंट्री टर्नओवर इसके करीबी प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में बहुत अधिक है। 2014 में, टोयोटा की इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात 10। 83 था, जबकि जनरल मोटर्स का एक इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात 10 था। 27.

इक्विटी पर लौटें

इक्विटी पर लौटें (आरओई) एक अन्य महत्वपूर्ण मीट्रिक है जो दर्शाता है कि कितना लाभ होता है कंपनी शेयरधारकों की इक्विटी पर उत्पन्न करती है जबकि एक कंपनी की शुद्ध आय इसकी आरओई को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, बायबैक और रीपिपिटलाइज के अन्य रूपों को शेयर की कंपनी के आरओई पर काफी प्रभाव डाल सकता है। फोर्ड के आरओई 2009 से काफी अधिक उतार-चढ़ाव हुआ क्योंकि 2008 और 200 9 में कंपनी द्वारा उत्पन्न उच्च घाटे और इक्विटी घाटे की वजह से फोर्ड की आरओई स्थिर थी और 17 सितंबर, 2014 के मुकाबले 17% है। इक्विटी की लागत के मुकाबले एक उच्च आरओई इसका मतलब है कि कंपनी अपने आम शेयरधारकों के लिए और अधिक मूल्य ला सकता है तुलना में, जनरल मोटर्स के पास 12 की आरओई है। 15%, जबकि टोयोटा में आरओई 14 है। 18%।