नियामक बादल ने केनेथ डी। लुईस के लिए उठा लिया है। पिछले हफ्ते, बैंक ऑफ अमेरिका (NYSE: BAC अमेरिका कॉर्प 27। 75-0 .25% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) प्राप्त हुआ एक मामूली दंड, अपने पूर्व नियोक्ता द्वारा भुगतान किया जाता है, और एक उद्योग से एक अस्थायी प्रतिबंध वह अब एक हिस्सा नहीं है।

इस मौलिक वित्तीय संकट की जांच में, नियामकों ने एक मास्टर वर्ग में एक मजबूत मामला लेने के लिए और इसे कमजोर कैसे सौंप दिया

अपनी शुरुआत से कहानी को याद करना लायक है

शेर्लोट, एन सी में स्थित बैंक ऑफ अमेरिका, थूक और एक्सेल स्प्रैडशीट्स के साथ मिलकर कई बैंकों के एक बोझल ढेर थे। जैसा कि सितंबर 2008 के मध्य में विश्व अर्थव्यवस्था में फंस गया, बैंक ने एक और अधिग्रहण में भाग लिया, मेरिल लिंच को लेकर मेरिल असफल हो रहा था, उसी लघु अवधि के वित्तपोषण के चलने का सामना करना पड़ रहा था, जो सभी निवेश बैंकों को ढह जाता था, वे सरकार के हस्तक्षेप के लिए नहीं थे।

अब जो अनपेक्षित कॉमेडी के रूप में पढ़ता है, श्री लुईस ने इसे "जीवन भर के सामरिक अवसर" कहा। ओह, और उन्होंने कहा कि मेरिल को खत्म करने के लिए फेडरल रिजर्व से "कोई दबाव नहीं" था। उन्होंने बाद में स्वीकार किया कि यह झूठ था।

इतिहास में सबसे खराब डील

अब हम जानते हैं कि मेरिल के बैंक ऑफ अमेरिका के अधिग्रहण को कॉर्पोरेट इतिहास में सबसे खराब सौदा था। जैसा कि दो बैंक 2008 की चौथी तिमाही में विलय के लिए चले गए थे, मेरिल ने अपने अधिकारियों के लिए भारी बोनस का भुगतान करते हुए बिलियनों को मार दिया। बैंक ऑफ अमेरिका को खजाना विभाग से दो bailouts की आवश्यकता होती है, साथ ही साथ फेडरल रिजर्व से असाधारण उधार।

4 फरवरी, 2010 को, न्यूयॉर्क राज्य के अटॉर्नी जनरल एंड्रयू एम क्यूमो ने बैंक ऑफ अमेरिका पर अपने शेयरधारकों को गुमराह करने और जनता को नुकसान पहुंचाने और बोनस के बारे में खुलासा करने में विफल रहने का आरोप लगाया इससे पहले शेयरधारकों ने 5 दिसंबर, 2008 को विलय पर मतदान किया।

शिकायत के अनुसार, बैंक ऑफ अमेरिका के अधिकारियों ने मवेशी घाटे के बारे में निवेशकों को बताते हुए मल्लयुद्ध किया। 13 नवंबर, 2008 को, बैंक ऑफ अमेरिका के जनरल वकील, टिमोथी जे। मेओपोउलॉस, और वॉचटेल, लिपटन, रोजेन और काटज़ के बैंक के बाहर के वकील ने फैसला किया कि नंबर एक अमेरिकी सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन में दाखिल करना होगा। शिकायत के लिए इसके बाद, उन्होंने जो मूल्य के साथ बैंक के मुख्य वित्तीय अधिकारी से सलाह ली और निर्णय लेने का फैसला किया।

4 दिसंबर को, शिकायत का आरोप लगाया गया, श्री प्राई को पता था कि घाटे ने दहलीज का उल्लंघन किया था कि श्री मेओपोउलॉस ने प्रकटीकरण की आवश्यकता के लिए बेंचमार्क के रूप में निर्धारित किया था।किसी भी फाइलिंग के बिना शेयरधारक का वोट आगे बढ़ गया।

9 दिसंबर को श्री क्यूमो की शिकायत के अनुसार, श्री मेओपोलोस ने सुन लिया जबकि श्री प्राइस ने बोर्ड को बताया कि मेरिल चौथी तिमाही में 9 बिलियन डॉलर का नुकसान उठाना चाहते थे। यह सही नहीं था। वास्तव में, मेरिल ने पहले ही $ 9 बिलियन का नुकसान उठाया था और तिमाही समाप्त होने से पहले यह अरबों से ज्यादा का नुकसान हो सकता था। बोर्ड की बैठक के बाद, श्री मेओपोलोस ने श्री मूल्य के साथ घाटे पर चर्चा करने की कोशिश की, जो अनुपलब्ध था।

जनरल परामर्शदाता निकाल दिया गया

अगली सुबह, श्री मेओपोलोस को निकाल दिया गया और भवन से बाहर चले गए, लोगों ने इस मामले पर जानकारी दी।

बैंक ऑफ अमेरिका ने ब्रायन टी। मोइनिहान को देश के सबसे बड़े बैंकों में से एक के सामान्य वकील के रूप में स्थापित किया। श्री मोनीहैं ने 15 वर्षों में कानून का अभ्यास नहीं किया था। उनका कानूनी कैरियर इतना पश्चाताप था कि उन्होंने अपनी बार सदस्यता लोप दी थी। वह बैंक के मुख्य कार्यकारी अधिकारी बनने जा रहे थे।

श्री। मेओपोलोस अकेले अपने चिंताओं में नहीं था मेरिल के लेखापरीक्षकों, डेलॉइट एंड टॉच ने बैंक ऑफ अमेरिका को बताया कि शिकायत के अनुसार, नुकसान के शेयरधारकों को सूचित करने पर "विचार करना चाह सकते हैं"। बैंक ऑफ अमेरिका के कॉरपोरेट कोषाध्यक्ष, बैंक को खुलासा करने के लिए आग्रह करते हुए, श्री मूल्य से बातचीत में कहा कि वे मेरिल के नुकसान के बारे में "टेलीफोन पर एक गिलास की दीवार के माध्यम से बात नहीं करना चाहते थे।"

मेरिल का चौथा तिमाही नुकसान अंत में $ 15 से अधिक हो 8 बिलियन, और मेरिल ने $ 3 से अधिक का भुगतान किया 6 अरब बोनस में

यह आपकी कंपनी की वित्तीय स्थिति को जानबूझकर शेयरधारकों को धोखा देने का अपराध है। बैंक ऑफ अमेरिका के शीर्ष अधिकारी विशाल, आश्चर्यजनक मेरिल घाटे के बारे में जानते थे लेकिन बोर्ड या शेयरधारकों को तुरंत या सटीक रूप से उन्हें खुलासा नहीं किया। उन्होंने लोगों को बाहर निकालने के लिए कदम उठाए जो सूचना का खुलासा करने की वकालत करते थे। यकीन है कि बहुत धुम्रपान की तरह लगता है

कम से कम एक नियामक ने यह सोचा कि उसे एक आपराधिक जांच मिली परेशान संपत्ति राहत कार्यक्रम के लिए विशेष महानिरीक्षक का कार्यालय मैनहट्टन में संयुक्त राज्य के अटॉर्नी के कार्यालय को आपराधिक जांच का मामला बताता है।

रेमंड जे लोहियर, जो कार्यालय में सिक्योरिटीज और कॉमोडिटीज धोखाधड़ी टास्क फोर्स के प्रमुख थे, ने जांच का काम संभाला। लेकिन जांच के नजदीकी एक व्यक्ति के अनुसार, उसे संदेह के साथ यह देखने लगा था। फेडरल रिजर्व, दोनों नियामक और संभाव्य पीड़ितों में से एक, क्योंकि यह बैंक ऑफ अमेरिका को उधार देने वाला था, ने तर्क दिया कि उसने नुकसान सामग्री पर विचार नहीं किया। जांच कहीं भी नहीं गई।

बैलेआउट मनी के लिए दबाया गया

श्री लोहियर, फेड और संयुक्त राज्य के अटॉर्नी के कार्यालय ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

सफेद कॉलर आपराधिक मामले हमेशा मुश्किल होते हैं, और यह एक विशेष रूप से कठिन होता। एक बड़ी समस्या: श्री मेओपोलोस, सामान्य वकील जो हाल ही में निकाल दिया गया था, कभी अपने पूर्व मालिकों के खिलाफ फ़्लिप नहीं किया।

इसके अलावा, लेनदेन में सरकार की भूमिका अंततः पूर्ण हो सकती है। हालांकि उनके बैंक ने मेरिल घाटे को सार्वजनिक रूप से नहीं बताया था, श्री।लुईस ने उन्हें खजाना से धन के दूसरे दौर के लिए धक्का देने के लिए उन्हें कुंडल के रूप में इस्तेमाल किया था। विभिन्न जांच के दौरान बैंक ऑफ अमेरिका के अधिकारियों ने अपने कार्यों की रक्षा में सरकार की भागीदारी का हवाला दिया

जस्टिस डिपार्टमेंट, ज़ाहिर है, वहां केवल एक ही प्रतिभूति कानून लागू करने वाला नहीं है। एसईसी ने अपना मामला उठाया आंतरिक रूप से, हालांकि, एसईसी ने महसूस किया कि न्यू यॉर्क स्टेट शिकायत में अधिकतर, अप्रतिबंधित, उदाहरण के लिए, इस मुद्दे पर श्री मेओपोलोस को निकाल दिया गया था कि क्या नुकसान का खुलासा करना है या नहीं। एजेंसी ने अंततः अगस्त 200 9 में केवल $ 33 मिलियन के लिए बैंक के साथ बसे।

मैनहट्टन में संयुक्त राज्य जिला न्यायालय के न्यायाधीश जेड एस। रकोफ ने पाया कि यह राशि बहुत कम है। कई महीनों बाद, एजेंसी ने इसे 15 करोड़ डॉलर तक फेंक दिया और न्यायाधीश रकॉफ ने अनिच्छा से हस्ताक्षर कर दिया, स्पष्ट क्रोध के साथ लिखा कि यह "सर्वश्रेष्ठ में आधे से पके हुए न्याय" था।

सार्वजनिक कंपनियों से लुईस को प्रतिबंधित [999] द न्यूयॉर्क केस पिछले हफ्ते बस गया था श्री लुईस $ 10 मिलियन का भुगतान करने पर सहमत हुए, जो बैंक ऑफ अमेरिका द्वारा प्रदान किया गया था, जो 15 मिलियन डॉलर के लिए राज्य के साथ एक समझौते पर भी पहुंच गया था। उन्होंने किसी भी आरोप को स्वीकार या अस्वीकार नहीं किया। उसे सार्वजनिक कंपनी के कार्यकारी या निदेशक होने से रोक दिया जाता है मैं पूरी तरह से दांतहीन नहीं मानता; यह समाज में अपने ख्याति को नुकसान पहुंचाता है। लेकिन यह बिल्कुल गंभीर नहीं है

शुक्रवार को, श्री शनीडरमैन के कार्यालय ने जांच के करीब एक व्यक्ति के अनुसार श्री मूल्य को स्थायी रूप से बार-बार लगाया, जिसने निदेशक, अधिकारी या प्रतिभूति उद्योग में किसी भी क्षमता के रूप में सेवा करने से तय नहीं किया। अगर ऐसा होता है, तो यह एक गंभीर उपलब्धि होगी।

श्री। मूल्य के वकील ने टिप्पणी के लिए एक अनुरोध का जवाब नहीं दिया

न्यूयॉर्क राज्य के अटॉर्नी जनरल, एरिक टी। शनीडरमैन, इतनी धीमी गति से चले गए कि क्लास-एक्शन मुकदमा, मूल शिकायत में तथ्यों पर भरोसा रखता है, $ 2 के लिए बसे सितंबर 2012 में 4 बिलियन। एक विचित्र न्यू यॉर्क कानूनी फैसले ने राज्य को करदाताओं के लिए अधिक पुनर्भुगतान होने से रोक दिया क्योंकि क्लास-एक्शन सूट का निपटान पहले ही हो चुका था। उस मौके के साथ उड़ा, अटॉर्नी जनरल ने श्री ल्यूस से जुर्माना लिए गए।

वे अब कहाँ हैं

यहाँ एक "वे अब कहाँ हैं?" रोस्टर। श्री लोहियर को राष्ट्रपति ओबामा ने संयुक्त राज्य न्यायालय के द्वितीय सर्किट के लिए न्यायालय के न्यायाधीश के रूप में नियुक्त किया था। श्री मेओपोलोस फनी मे के मुख्य कार्यकारी अधिकारी बने श्री क्यूमो न्यूयॉर्क के राज्यपाल बन गए

फिर वहां श्री लुईस के उच्च-मूल्य वाले वकील हैं। वकील ने शुरू में मामला का कथित आकलन जारी किया। इस वकील ने कहा, मुकदमे पर मुकदमा करने के श्री क्यूमो के फैसले "तथ्यों या कानूनों के समर्थन के बिना एक बुरे रास्ते से गुमराह फैसले" थे। मामला का समर्थन करने के लिए "उद्देश्य प्रमाण का एक टुकड़ा नहीं है"

यह जोशीला वकील कौन था? एक मैरी जो व्हाइट आप उसे एसईसी की मौजूदा अध्यक्ष के रूप में ऐसी भूमिकाओं से याद कर सकते हैं

और जनता? हमें बहुत न्याय मिल गया है क्योंकि हम उम्मीद करते आए हैं।