विषयसूची:
- मनी मैटर्स की मात्रा क्यों अर्थव्यवस्था में परिचालित धन की मात्रा सूक्ष्म और व्यापक आर्थिक प्रवृत्तियों को प्रभावित करती है सूक्ष्म स्तर पर, मुफ्त और आसान धन की एक बड़ी आपूर्ति का अर्थ है अधिक निजी खर्च। व्यक्तियों को भी व्यक्तिगत ऋण, कार ऋण या घर बंधक जैसे ऋण प्राप्त करना आसान समय होता है।
- किसी भी अर्थव्यवस्था को सोने के मानक के रूप में नहीं बताया गया है, केंद्रीय बैंक परिसंचरण में धन की मात्रा को केवल इसे छापकर बढ़ा सकते हैं। वे चाहते हैं जितना पैसा प्रिंट कर सकते हैं, हालांकि ऐसा करने के लिए परिणाम हैं। अधिक पैसा छापने से उत्पादन या उत्पादन के स्तर पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता, इसलिए पैसा कम मूल्यवान हो जाता है। चूंकि यह मुद्रास्फ़ीति का कारण बना सकता है, केवल अधिक पैसे का मुद्रण केंद्रीय बैंकों की पहली पसंद नहीं है।
- सभी केंद्रीय बैंकों द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली बुनियादी विधियों में से एक अर्थव्यवस्था में धन की मात्रा को नियंत्रित करने के लिए आरक्षित आवश्यकता है एक नियम के रूप में, केंद्रीय बैंक डिपॉजिटरी संस्थानों को जनादेश देते हैं कि निवल लेनदेन खाते की राशि के मुकाबले कुछ राशियों में धनराशि रखनी चाहिए। इस प्रकार एक निश्चित राशि को आरक्षित रखा जाता है, और यह परिसंचरण दर्ज नहीं करता है। कहें कि केंद्रीय बैंक ने 9% पर आरक्षित आवश्यकता निर्धारित की है। यदि एक वाणिज्यिक बैंक में 100 मिलियन डॉलर का कुल जमा है, तो उसे आरक्षित आवश्यकता को पूरा करने के लिए $ 9 मिलियन को अलग करना होगा। यह शेष $ 91 मिलियन संचलन में डाल सकता है।
- ज्यादातर मामलों में, एक केंद्रीय बैंक बंधक, ऑटो ऋण या व्यक्तिगत ऋण जैसे ऋणों के लिए सीधे ब्याज दरों को नहीं सेट कर सकता है हालांकि, वांछित स्तरों के लिए ब्याज दर को बढ़ाने के लिए केंद्रीय बैंक के कुछ उपकरण हैं उदाहरण के लिए, केंद्रीय बैंक ने पॉलिसी दर की कुंजी रखी है-यह वह दर है जिस पर वाणिज्यिक बैंकों को केंद्रीय बैंक से उधार लेना होता है (संयुक्त राज्य में, इसे संघीय छूट दर कहा जाता है)। जब बैंक को कम दर से केंद्रीय बैंक से उधार लेना पड़ता है, तो वे अपने ग्राहकों को ऋण की लागत को कम करके इन बचत को पारित करते हैं। कम ब्याज दरों में उधार लेने में वृद्धि होती है, और इसका मतलब संचलन बढ़ने में धन की मात्रा है।
- खुले बाजार संचालन (ओएमओ) के रूप में जाना जाता प्रक्रिया के माध्यम से केंद्रीय बैंक बैंकों द्वारा सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के माध्यम से प्रचलन में धन की मात्रा को प्रभावित करते हैं। जब एक केंद्रीय बैंक परिसंचरण में धन की मात्रा बढ़ाने की कोशिश कर रहा है, तो यह वाणिज्यिक बैंकों और संस्थानों से सरकारी प्रतिभूतियां खरीदता है। यह बैंक की संपत्ति को मुक्त करता है - अब उनके पास ऋण के लिए अधिक नकदी है। यह एक विस्तार या आसान मौद्रिक नीति का एक हिस्सा है जो अर्थव्यवस्था में ब्याज दर को नीचे लाता है। विपरीत एक ऐसे मामले में किया जाता है जहां सिस्टम से पैसे निकालने की जरूरत होती है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, फेडरल रिजर्व एक लक्षित संघीय निधि दर तक पहुंचने के लिए खुले बाज़ार परिचालन का उपयोग करता है। संघीय निधि दर वह ब्याज दर है जिस पर बैंक और संस्थान एक-दूसरे को रातोंरात धन देते हैं। प्रत्येक उधार-उधारी जोड़ी अपनी दर पर बातचीत करती है, और इनमें से औसत संघीय निधि दर है। संघीय फंड दर, बदले में, हर दूसरे ब्याज दर को प्रभावित करती है। ओपन मार्केट ऑपरेशन्स एक व्यापक रूप से इस्तेमाल किए गए साधन हैं क्योंकि ये लचीला, उपयोग में आसान और प्रभावी हैं
- गंभीर आर्थिक समय में, केंद्रीय बैंक खुले बाजार के संचालन को एक कदम आगे बढ़ा सकते हैं और मात्रात्मक आसान का एक कार्यक्रम स्थापित कर सकते हैं। मात्रात्मक सहजता के तहत, केंद्रीय बैंक पैसे कमाते हैं और इसे सरकारी बांड जैसे संपत्ति और प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए उपयोग करते हैं। यह पैसा बैंकिंग प्रणाली में प्रवेश करता है क्योंकि यह केंद्रीय बैंक द्वारा खरीदे गए संपत्ति के भुगतान के रूप में प्राप्त होता है।बैंक के भंडार ने उस राशि में तेजी लाई, जो बैंकों को और अधिक ऋण देने के लिए प्रोत्साहित करती है, इससे लंबी अवधि के ब्याज दरों को कम करने और निवेश को प्रोत्साहित करने में मदद मिलती है। 2007-2008 की वित्तीय संकट के बाद, बैंक ऑफ इंग्लैंड और फेडरल रिजर्व ने मात्रात्मक आसान कार्यक्रम शुरू किए। हाल ही में, यूरोपीय सेंट्रल बैंक और जापान के बैंक ने भी मात्रात्मक आसान करने की योजना की घोषणा की है।
अगर किसी देश की अर्थव्यवस्था एक मानव शरीर थी, तो उसका दिल केंद्रीय बैंक होगा और जैसे ही दिल पूरे शरीर में जीवन देने वाले रक्त को पंप करने के लिए काम करता है, केंद्रीय बैंक अर्थव्यवस्था में धन को पंप करता है ताकि इसे स्वस्थ और बढ़ता जा सके। कभी-कभी अर्थव्यवस्थाओं को कम पैसे की आवश्यकता होती है, और कभी-कभी उन्हें अधिक की आवश्यकता होती है इस लेख में, हम चर्चा करेंगे कि केंद्रीय बैंक परिसंचरण में धन की मात्रा कैसे नियंत्रित करते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: सेंट्रल बैंक क्या हैं?)
केंद्रीय बैंक बैंकों की आर्थिक स्थिति और केंद्रीय बैंक की शक्ति के आधार पर धन की मात्रा को नियंत्रित करने के तरीकों का इस्तेमाल करते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व है, जिसे अक्सर फेड कहा जाता है। अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों में यूरोपीय सेंट्रल बैंक, स्विस नेशनल बैंक, बैंक ऑफ इंग्लैंड, पीपल्स बैंक ऑफ चाइना और बैंक ऑफ जापान शामिल हैं। ( संबंधित पठन, देखें: प्रमुख केंद्रीय बैंकों को जानिए)
मनी मैटर्स की मात्रा क्यों अर्थव्यवस्था में परिचालित धन की मात्रा सूक्ष्म और व्यापक आर्थिक प्रवृत्तियों को प्रभावित करती है सूक्ष्म स्तर पर, मुफ्त और आसान धन की एक बड़ी आपूर्ति का अर्थ है अधिक निजी खर्च। व्यक्तियों को भी व्यक्तिगत ऋण, कार ऋण या घर बंधक जैसे ऋण प्राप्त करना आसान समय होता है।
व्यापक आर्थिक स्तर पर, अर्थव्यवस्था में परिचालित धन की मात्रा सकल घरेलू उत्पाद, समग्र विकास, ब्याज दर और बेरोजगारी दर जैसी चीजों को प्रभावित करती है। केंद्रीय बैंक आर्थिक उद्देश्यों को प्राप्त करने और मौद्रिक नीति को प्रभावित करने के लिए प्रचलन में धन की मात्रा को नियंत्रित करते हैं। इस लेख के माध्यम से, हम कुछ सामान्य तरीकों पर एक नजर डालते हैं जो कि केंद्रीय बैंक परिसंचरण में धन की मात्रा को नियंत्रित करते हैं।
किसी भी अर्थव्यवस्था को सोने के मानक के रूप में नहीं बताया गया है, केंद्रीय बैंक परिसंचरण में धन की मात्रा को केवल इसे छापकर बढ़ा सकते हैं। वे चाहते हैं जितना पैसा प्रिंट कर सकते हैं, हालांकि ऐसा करने के लिए परिणाम हैं। अधिक पैसा छापने से उत्पादन या उत्पादन के स्तर पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता, इसलिए पैसा कम मूल्यवान हो जाता है। चूंकि यह मुद्रास्फ़ीति का कारण बना सकता है, केवल अधिक पैसे का मुद्रण केंद्रीय बैंकों की पहली पसंद नहीं है।
2। रिज़र्व की आवश्यकता निर्धारित करें
सभी केंद्रीय बैंकों द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली बुनियादी विधियों में से एक अर्थव्यवस्था में धन की मात्रा को नियंत्रित करने के लिए आरक्षित आवश्यकता है एक नियम के रूप में, केंद्रीय बैंक डिपॉजिटरी संस्थानों को जनादेश देते हैं कि निवल लेनदेन खाते की राशि के मुकाबले कुछ राशियों में धनराशि रखनी चाहिए। इस प्रकार एक निश्चित राशि को आरक्षित रखा जाता है, और यह परिसंचरण दर्ज नहीं करता है। कहें कि केंद्रीय बैंक ने 9% पर आरक्षित आवश्यकता निर्धारित की है। यदि एक वाणिज्यिक बैंक में 100 मिलियन डॉलर का कुल जमा है, तो उसे आरक्षित आवश्यकता को पूरा करने के लिए $ 9 मिलियन को अलग करना होगा। यह शेष $ 91 मिलियन संचलन में डाल सकता है।
जब केंद्रीय बैंक को अर्थव्यवस्था में परिसंचारी करना अधिक पैसा चाहिए, तो यह आरक्षित आवश्यकता को कम कर सकता है। इसका मतलब यह है कि बैंक अधिक पैसा उधार दे सकता है। अगर यह अर्थव्यवस्था में धन की मात्रा कम करना चाहता है, तो यह आरक्षित आवश्यकता को बढ़ा सकता है इसका मतलब यह है कि बैंकों को उधार देने के लिए कम धन है और इस तरह से ऋण जारी करने के बारे में निर्णय लेने वाले होंगे।
संयुक्त राज्य में (प्रभावी जनवरी 1 9, 2017), निवल लेनदेन के साथ छोटी डिपॉजिटरी संस्थाएं
खाते अप करने के लिए $ 15 5 मिलियन एक आरक्षित बनाए रखने से मुक्त हैं I $ 15 के बीच के खातों के साथ मध्य आकार के संस्थान 5 मिलियन और $ 115 1 मिलियन को आरक्षित के रूप में देनदारियों के 3% को अलग रखना होगा। $ 115 से अधिक डिपॉजिटरी संस्थान 1 मिलियन में 10% आरक्षित आवश्यकता है 3। प्रभाव ब्याज दरें
ज्यादातर मामलों में, एक केंद्रीय बैंक बंधक, ऑटो ऋण या व्यक्तिगत ऋण जैसे ऋणों के लिए सीधे ब्याज दरों को नहीं सेट कर सकता है हालांकि, वांछित स्तरों के लिए ब्याज दर को बढ़ाने के लिए केंद्रीय बैंक के कुछ उपकरण हैं उदाहरण के लिए, केंद्रीय बैंक ने पॉलिसी दर की कुंजी रखी है-यह वह दर है जिस पर वाणिज्यिक बैंकों को केंद्रीय बैंक से उधार लेना होता है (संयुक्त राज्य में, इसे संघीय छूट दर कहा जाता है)। जब बैंक को कम दर से केंद्रीय बैंक से उधार लेना पड़ता है, तो वे अपने ग्राहकों को ऋण की लागत को कम करके इन बचत को पारित करते हैं। कम ब्याज दरों में उधार लेने में वृद्धि होती है, और इसका मतलब संचलन बढ़ने में धन की मात्रा है।
4। ओपन मार्केट ऑपरेशंस में व्यस्त रहें
खुले बाजार संचालन (ओएमओ) के रूप में जाना जाता प्रक्रिया के माध्यम से केंद्रीय बैंक बैंकों द्वारा सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के माध्यम से प्रचलन में धन की मात्रा को प्रभावित करते हैं। जब एक केंद्रीय बैंक परिसंचरण में धन की मात्रा बढ़ाने की कोशिश कर रहा है, तो यह वाणिज्यिक बैंकों और संस्थानों से सरकारी प्रतिभूतियां खरीदता है। यह बैंक की संपत्ति को मुक्त करता है - अब उनके पास ऋण के लिए अधिक नकदी है। यह एक विस्तार या आसान मौद्रिक नीति का एक हिस्सा है जो अर्थव्यवस्था में ब्याज दर को नीचे लाता है। विपरीत एक ऐसे मामले में किया जाता है जहां सिस्टम से पैसे निकालने की जरूरत होती है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, फेडरल रिजर्व एक लक्षित संघीय निधि दर तक पहुंचने के लिए खुले बाज़ार परिचालन का उपयोग करता है। संघीय निधि दर वह ब्याज दर है जिस पर बैंक और संस्थान एक-दूसरे को रातोंरात धन देते हैं। प्रत्येक उधार-उधारी जोड़ी अपनी दर पर बातचीत करती है, और इनमें से औसत संघीय निधि दर है। संघीय फंड दर, बदले में, हर दूसरे ब्याज दर को प्रभावित करती है। ओपन मार्केट ऑपरेशन्स एक व्यापक रूप से इस्तेमाल किए गए साधन हैं क्योंकि ये लचीला, उपयोग में आसान और प्रभावी हैं
5। एक क्वांटिटेटिव सहजता कार्यक्रम शुरू करें
गंभीर आर्थिक समय में, केंद्रीय बैंक खुले बाजार के संचालन को एक कदम आगे बढ़ा सकते हैं और मात्रात्मक आसान का एक कार्यक्रम स्थापित कर सकते हैं। मात्रात्मक सहजता के तहत, केंद्रीय बैंक पैसे कमाते हैं और इसे सरकारी बांड जैसे संपत्ति और प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए उपयोग करते हैं। यह पैसा बैंकिंग प्रणाली में प्रवेश करता है क्योंकि यह केंद्रीय बैंक द्वारा खरीदे गए संपत्ति के भुगतान के रूप में प्राप्त होता है।बैंक के भंडार ने उस राशि में तेजी लाई, जो बैंकों को और अधिक ऋण देने के लिए प्रोत्साहित करती है, इससे लंबी अवधि के ब्याज दरों को कम करने और निवेश को प्रोत्साहित करने में मदद मिलती है। 2007-2008 की वित्तीय संकट के बाद, बैंक ऑफ इंग्लैंड और फेडरल रिजर्व ने मात्रात्मक आसान कार्यक्रम शुरू किए। हाल ही में, यूरोपीय सेंट्रल बैंक और जापान के बैंक ने भी मात्रात्मक आसान करने की योजना की घोषणा की है।
निचला रेखा केंद्रीय बैंक यह सुनिश्चित करने के लिए कड़ी मेहनत करते हैं कि किसी देश की अर्थव्यवस्था स्वस्थ बने रहती है एक तरह से केंद्रीय बैंक ऐसा करते हैं कि अर्थव्यवस्था में परिचालित धन की मात्रा को नियंत्रित किया जाता है। वे अन्य तरीकों के बीच, ब्याज दरों को प्रभावित करके, आरक्षित आवश्यकताओं को निर्धारित करके, और ओपन मार्केट ऑपरेशन रणनीति को नियंत्रित करके ऐसा कर सकते हैं एक स्वस्थ और स्थायी अर्थव्यवस्था को सुनिश्चित करने के लिए धन का सही मात्रा में प्रचलन होना महत्वपूर्ण है।
पैसे की आपूर्ति में किस प्रकार के पैसे शामिल हैं?
फेडरल रिजर्व और बाहरी अर्थशास्त्री दोनों के द्वारा, पैसे की आपूर्ति को परिभाषित करने के लिए इस्तेमाल किए गए कई अलग-अलग मौद्रिक समुच्चयों के बारे में पढ़ें
निम्न में से कौन से उपकरण हैं जो फेडरल रिजर्व द्वारा पैसे की आपूर्ति को नियंत्रित करने के अपने प्रयासों द्वारा नियोजित किया जाता है?
मैं। नैतिक हुकूमत II छूट दर को बदलना III आरक्षित आवश्यकता बदलना मुख्य ब्याज दर को बदलना ए। I, II, III, IV बी II, III, IV सी। I, III डी। I, II, III फेडरल रिजर्व के उपकरण में मुख्य ब्याज दर को छोड़कर सभी उपरोक्त शामिल हैं।
उत्तोलन अनुपात कैसे नियंत्रित करता है कि कितने बैंक उधार दे या निवेश करते हैं?
यह जानने के लिए कि बैंकों के लिए क्या लाभ उठाने का अनुपात है, नियामक कैसे लाभ उठाने पर रोक लगाते हैं, और किस अनुपात पर बैंक का उधार देने या निवेश करने की क्षमता पर प्रभाव पड़ता है