घरेलू सार्वजनिक कंपनियों, या जो लोग सार्वजनिक बनना चाहते हैं, उन्हें सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी), संघीय सरकार के एक विभाजन द्वारा निर्धारित कई नियमों और नियमों का पालन करना चाहिए। यहां तक ​​कि विदेशी कंपनियों, जो संयुक्त राज्य अमेरिका में एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध हैं, को एसईसी नियमों का पालन करना चाहिए, हालांकि आवश्यकताएं भिन्न हो सकती हैं व्यापारिक प्रतिभूति उद्योग को विनियमित करने के लिए पिछले आठ दशकों में कई नियम स्थापित किए गए हैं। इन नियमों ने न केवल निवेश कंपनियों और निवेशकों के लिए दिशानिर्देशों को जन्म दिया, बल्कि दस्तावेजों का कैश भी बनाया जो प्रत्येक कंपनी को एक निश्चित समय सीमा के भीतर, फ़ाइल बनाने और बनाए रखने की जरूरत होती है, एजेंसी के साथ।

नियम सुरक्षा नियमों के लिए दिशानिर्देश स्थापित करने वाले पहले प्रमुख नियम 1 9 34 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम थे। एसईसी के अनुसार उद्देश्य, "लेनदेन के लिए नियम और नियंत्रण प्रदान करना था नियमन और प्रभाव नियंत्रण बनाने और उचित और ईमानदार बाजारों के रखरखाव का बीमा करने के लिए जरूरी आवश्यकताएं लागू करने के लिए, एक उचित राष्ट्रीय स्तर की व्यवस्था बनाने के लिए कंपनी के अधिकारियों सहित सभी दलों, उचित रिपोर्ट की आवश्यकता होती है। "

अतिरिक्त नियमों में 1 9 40 के निवेश कंपनी अधिनियम शामिल हैं, जिसका उद्देश्य "उन लोगों की परिस्थितियों को खत्म करना था जो राष्ट्रीय जनता के हित और निवेशकों के हित को प्रभावित करते हैं" और 1 9 40 के निवेश सलाहकार अधिनियम प्रतिभूतियों के दलालों और डीलरों की परिभाषा और विनियमित एक और, 1 9 70 के प्रतिभूति निवेशक संरक्षण अधिनियम, उन ग्राहकों या निवेशकों की रक्षा के लिए अधिनियमित किया गया था जिन्होंने पंजीकृत ब्रोकर / डीलरों और राष्ट्रीय एक्सचेंजों पर खरीदी गई प्रतिभूतियों का इस्तेमाल किया था।

ये प्रमुख नियम हैं जो जगह में लगाए गए थे, लेकिन 2000 में विनियमन मेला प्रकटन (रेग एफडी) के बाद से कई संशोधनों की गई हैं, 2002 के सरबेनेस-ऑक्सले अधिनियम और डोड-फ्रैंक अधिनियम 2010 में इनमें से प्रत्येक में सार्वजनिक डेटा को भरोसेमंद बनाकर बाजारों और उपभोक्ताओं को सुरक्षित रखने का उद्देश्य है, सिस्टम पारदर्शी है और जारी करने वाली कंपनियां और दलाल / डीलरों उनके कार्यों के लिए जवाबदेह हैं।

फाइलिंग डेटा

रेग एफडी का मुख्य उद्देश्य सभी निवेशकों के लिए एक उचित खेल मैदान बनाना था ताकि जब कोई कंपनी किसी एक पार्टी को सामग्री, गैर-सार्वजनिक जानकारी का खुलासा करे, तो यह जानकारी सभी के लिए सार्वजनिक हो जाएगी कंपनियां कई तरह से जानकारी सार्वजनिक कर सकती हैं - कंपनी की वेबसाइटों पर पोस्टिंग के माध्यम से, उद्योग सम्मेलनों में और एसईसी के साथ

1 99 3 में, एसईसी ने इलेक्ट्रॉनिक डाटा इकट्ठा, विश्लेषण और पुनर्प्राप्ति (एडीजीएआर) प्रणाली के माध्यम से इलेक्ट्रॉनिक रूप से दस्तावेजों को फाइल करने के लिए कंपनियों के लिए एक प्रणाली बनाई। एसईसी के मुताबिक, "यह प्रणाली इलेक्ट्रॉनिक फाईलरों को लाभ देने, एसईसी प्रसंस्करण की गति और दक्षता बढ़ाने, और निवेशकों, वित्तीय समुदाय और कुछ मिनटों के मामले में दूसरों के लिए कॉर्पोरेट और वित्तीय जानकारी उपलब्ध कराती है।इलेक्ट्रॉनिक प्रसार से अधिक सूचित निवेशक भागीदारी और अधिक सूचित प्रतिभूति बाज़ार उत्पन्न होते हैं। "कंपनियों और निवेशक इस प्रणाली को एडीएजीआर फाइलर मैनेजमेंट वेबसाइट के माध्यम से ऑनलाइन एक्सेस कर सकते हैं।

प्रतीत होता है कि इस प्रक्रिया को आसान बनाते समय, एसईसी ने भी एक विशाल सूची तैयार की है जो कंपनियों को फाइल और बनाए रखना चाहिए निवेशकों के लिए सबसे आम रूप वार्षिक रिपोर्ट (फॉर्म 10-के), त्रैमासिक रिपोर्ट (फॉर्म 10-क्यू), वर्तमान रिपोर्ट (फॉर्म 8 ए), फायदेमंद स्वामित्व में परिवर्तन का विवरण (फॉर्म 4), प्रतिबंधित या नियंत्रित की सार्वजनिक पुनर्विक्रय प्रतिभूतियां यदि कई स्थितियां (फॉर्म 144) और पंजीकरण बयान (फ़ॉर्म S4) से मिलती हैं, तो कुछ ही नामों के लिए एसईसी की आवश्यकता है कि इनमें से प्रत्येक को एक निश्चित समय सीमा के भीतर पूरा किया जाए, एक भाग में, निवेशक को समय पर आधार देने और सूचित करने के लिए।

वार्षिक रिपोर्ट (फॉर्म 10-के) कंपनी के वित्तीय वर्ष समाप्त होने के 90 दिन बाद दर्ज की जानी चाहिए। कभी-कभी कंपनियों का कैलेंडर वर्ष से अलग वित्त वर्ष होता है (i। कंपनी ए का वित्तीय वर्ष होता है जो 30 जून को समाप्त होता है) त्रैमासिक रिपोर्ट (फॉर्म 10-क्यू) तिमाही के समापन के 45 दिन बाद दर्ज की जानी चाहिए। अन्य रूपों को समय पर दायर करने की ज़रूरत है, लेकिन वे तदर्थ होने के बाद से समय निर्धारित नहीं करते हैं।

निचला रेखा

एडेगर एक सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन द्वारा बनाई गई एक प्रणाली है जिसमें जानकारी का उचित प्रसार करने के साथ-साथ सूचनाओं को इलेक्ट्रॉनिक रूप से जमा करने और प्राप्त करने के लिए एक कोर रिपॉजिटरी तैयार की जाती है। एडीजीएडी आसानी से सुधार करता है जिसके द्वारा कंपनियां एसईसी के साथ फाइल कर सकती हैं अधिकांश रूपों को इलेक्ट्रॉनिक रूप से दायर करने की आवश्यकता है, लेकिन कई, जो मुख्य रूप से अस्थायी या स्थायी कठिनाई से संबंधित हैं, हार्ड कॉपी द्वारा दायर किया जा सकता है एग्जार सभी निवेशकों के लिए कंपनी के फाइलिंग का उपयोग करने और सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए उपलब्ध कराया जाता है।