a: शार्प अनुपात निवेशकों को एक परिसंपत्ति के लिए जोखिम और रिटर्न के बीच रिश्तों का मूल्यांकन करने में मदद करता है। चूंकि यह 1 9 60 के दशक में विलियम शार्प द्वारा पेश किया गया था, इसलिए शार्प अनुपात वित्त और अर्थशास्त्र में सर्वाधिक व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला मैट्रिक्स बन गया है। अस्थिरता और प्रदर्शन दोनों को बढ़ाकर, यह उपकरण रिटर्न उत्पन्न करने के लिए जोखिम के उपयोग की एक वृद्धिशील समझ के लिए अनुमति देता है। माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल की सहायता से, अन्यथा धमकाने वाले शार्प रेशियो फार्मूला का उपयोग आसानी से किया जा सकता है।

यहां मानक शार्प अनुपात समीकरण है: एस (x) = (आरएक्स - आरएफ) / स्टैंडडिव (x)

एक्सेल में इस सूत्र को पुनः बनाने के लिए, समय अवधि कॉलम बनाएं और मूल्य डालें अवरोही अनुक्रमिक क्रम (1, 2, 3, 4, आदि) में प्रत्येक समय अवधि आमतौर पर या तो एक महीने या एक वर्ष का प्रतिनिधित्व करती है। उसके बाद, रिटर्न के लिए इसके आगे एक दूसरा कॉलम बनाएं और उन मानों को एक ही पंक्ति में उनकी समान समय अवधि के रूप में छान दें।

तीसरे कॉलम में (कॉलम सी अगर आप कॉलम ए के साथ शुरू होता है), जोखिम-मुक्त रिटर्न मान की सूची बनाएं, जो आमतौर पर यू.एस. सरकारी ट्रेजरी बिलों के लिए वर्तमान रिटर्न है। इस कॉलम में प्रत्येक पंक्ति में समान मूल्य होना चाहिए।

एक चौथा स्तंभ में अतिरिक्त रिटर्न के लिए समीकरण है, जो कि वापसी से जोखिम मुक्त रिटर्न वैल्यू है। समीकरण में दूसरे और तीसरे स्तंभों में कोशिकाओं का उपयोग करें। सभी समयावधि के लिए इस समीकरण को कॉपी करें।

एक अलग सेल में अतिरिक्त रिटर्न वैल्यू के औसत की गणना करें। एक और खुला सेल में, अतिरिक्त वापसी के मानक विचलन को खोजने के लिए = STDEV फ़ंक्शन का उपयोग करें। अंत में, मानक विचलन द्वारा औसत को विभाजित करके शार्प अनुपात की गणना करें। उच्च अनुपात बेहतर माना जाता है

शार्प अनुपात भी VBA फ़ंक्शंस का उपयोग करके परिकलित किया जा सकता है। हालांकि, आपको शार्प अनुपात की गणना के लिए एक्सेल तर्क प्रदान करने से पहले वीबीए का इस्तेमाल करने का तरीका समझना चाहिए।