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जब भी कोई कंपनी को वित्त पोषण मिलता है, जो रिपोर्ट की गयी परिसंपत्तियों, देनदारियों या बैलेंस शीट पर मालिकों की इक्विटी में परिवर्तन नहीं करता है, तो ऑफ-शेष-शीट वित्तपोषण तब होता है। एक ऑफ-बैलेंस शीट आइटम बनाने का सबसे सामान्य तरीका में एक विशेष प्रयोजन वाहन (एसपीवी) शामिल है जो मूल कंपनी के बजाय संपत्ति या दायित्व ले सकता है ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण करने के कई तरीके हैं, हालांकि कुछ विकल्पों को सीमित करने के लिए लेखांकन नियमों ने वर्षों में कड़ा कर दिया है।

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग के प्रकार

शायद ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग का सबसे पुराना संस्करण ऑपरेटिंग पट्टा है इस पद्धति के माध्यम से, कंपनी परिसंपत्ति और संबंधित दायित्वों की रिपोर्ट करने के बजाय परिसंपत्ति को पट्टा करती है और इसका उपयोग करने के लिए पट्टादाता के साथ एक अनुबंध में प्रवेश करती है

कभी-कभी, एक कंपनी अपने खातों प्राप्य को किसी अन्य पार्टी को बेचती है, जिससे उसके वित्तीय वक्तव्यों से अनिश्चित संपत्ति - और ऋण - को हटा देता है यहां तक ​​कि अगर खरीदार-सहारा स्थिति लेन-देन के साथ होती है, तो बैलेंस शीट को इसे प्रतिबिंबित करने की आवश्यकता नहीं होती है।

सबसे व्यापक तरीका एसपीवी है - प्रायोजक कंपनी की तरफ से संपत्तियां और देनदारियों के लिए विशेष रूप से डिजाइन एक नव निर्मित कंपनी

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग क्यों करें

ऑफ-बैलेंस शीट फाइनेंसिंग जोखिम जोखिम को कम करने के लिए एक लोकप्रिय तकनीक है। यह विचार यह है कि अवांछित संपत्ति या देनदारियों को मूल कंपनी से एसपीवी तक स्थानांतरित किया जा सकता है और कम से कम सतह पर, उन परिसंपत्तियों या देनदारियों से जुड़े सभी जोखिम उनके साथ होते हैं

एसपीवी मूल कंपनी के लिए पूंजी बढ़ा सकती है। क्योंकि एसपीवी इसके प्रायोजक फर्म से जुड़ी बैलेंस शीट मदों के बिना मौजूद है, यह एक उच्च क्रेडिट रेटिंग और पूंजी की लागत कम हो सकती है।

अतीत में, ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण का उपयोग कर देनदारियों से बचने या निवेशकों और लेनदारों से बैलेंस शीट कमजोरी को छिपाने के लिए किया गया है। एनरॉन ने बुरे कर्ज को छिपाने के लिए लगभग 3, 000 एसपीवी का इस्तेमाल किया।